- La SEC forma un Grupo de Trabajo Transfronterizo para abordar el fraude transnacional en los mercados de criptomonedas y valores.
- El enfoque inicial incluye a China, con supervisión sobre auditores, suscriptores y empresas extranjeras.
- El aumento de casos de pump-and-dump, incluidos los tokens CR7, Kanye West y LIBRA, impulsa la nueva aplicación de la ley.
La Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) ha creado un Grupo de Trabajo Transfronterizo para enfrentar el fraude financiero transnacional. Esta iniciativa responde al creciente papel de actores internacionales en la manipulación de mercados, especialmente en esquemas de pump-and-dump en criptomonedas. Al consolidar los recursos de cumplimiento, la SEC pretende fortalecer la supervisión en casos donde las jurisdicciones extranjeras complican la protección de los inversores.
Estructura y Liderazgo del Grupo de Trabajo
El presidente de la SEC, Paul S. Atkins, anunció el nuevo organismo a través de un post en X a principios de esta semana. Declaró que el regulador no permitirá que empresas extranjeras, intermediarios o traders exploten las fronteras internacionales para evadir las leyes de valores de EE.UU. Agregó que el acceso a los mercados de capital estadounidenses permanece abierto, pero solo para actores que cumplan con las normativas. El Grupo de Trabajo Transfronterizo coordinará con la División de Cumplimiento para investigar empresas con base en el extranjero.
Las primeras áreas de enfoque incluyen jurisdicciones como China, donde las salvaguardas para los inversores estadounidenses enfrentan desafíos adicionales. Margaret A. Ryan, Directora de la División de Cumplimiento, confirmó que su división apoyará la iniciativa. Explicó que el nuevo organismo empleará experiencia investigativa para perseguir la manipulación de mercados a través de fronteras internacionales. Según Ryan, el programa está diseñado para proteger a los inversores estadounidenses cerrando brechas que se explotan en esquemas financieros transfronterizos.
El grupo de trabajo también revisará el papel de auditores, suscriptores y guardianes del mercado que facilitan la entrada a las bolsas estadounidenses. Funcionarios de la SEC afirmaron que estos actores juegan un papel crucial al otorgar legitimidad a empresas extranjeras que buscan capital. Por lo tanto, sus prácticas estarán bajo una mayor vigilancia para asegurar el cumplimiento de las leyes de valores. La iniciativa se basa en la estrategia más amplia de supervisión cripto de la SEC. Los reguladores señalaron que la seguridad de los inversores en activos digitales requiere medidas más estrictas debido a la manipulación frecuente en mercados más pequeños.
Aumento de Casos de Pump-and-Dump en Criptomonedas
El momento de la creación del grupo de trabajo coincide con un aumento en la actividad de pump-and-dump en los mercados de criptomonedas. Estos esquemas suelen involucrar tokens con poco volumen de negociación que suben de precio mediante promoción concentrada. Tras el pico de precios, los insiders venden rápidamente, dejando a los que entran tarde con grandes pérdidas.
Un caso reciente involucró un token de la marca CR7 en Solana, que brevemente alcanzó una capitalización de mercado de 5 millones de dólares. En pocos días, colapsó a cero, reflejando un incidente anterior donde una versión falsa drenó 143 millones de dólares. Otro ejemplo ocurrió cuando el token de Kanye West se lanzó en agosto y rápidamente perdió casi todo su valor.
El proyecto LIBRA también colapsó bajo acusaciones de operaciones con información privilegiada y retiros masivos de liquidez. Informes señalaron que se retiraron 87 millones de dólares de los pools de liquidez mientras un trader retiraba 107 millones de dólares. Esa secuencia eliminó casi el 94% del valor del token. Con el establecimiento del Grupo de Trabajo Transfronterizo, la SEC apunta a abordar la manipulación global de manera directa. La agencia investigará a actores transnacionales, examinará a los guardianes del mercado y apuntará a las prácticas de pump-and-dump que continúan perjudicando a los inversores.
