CoinShares se prepara para salir a bolsa en EE.UU. mediante una fusión SPAC de 1.2 mil millones de dólares con Vine Hill, que cotiza en Nasdaq

El gestor europeo de criptoactivos CoinShares, que administra alrededor de 10 mil millones de dólares en activos bajo gestión (AUM), saldrá a bolsa en Estados Unidos mediante una fusión con la compañía de adquisición con propósito especial (SPAC) Vine Hill, que cotiza en Nasdaq.

La transacción valora a CoinShares en 1.2 mil millones de dólares antes de la inversión, sobre una base pro-forma, respaldada por un inversor institucional fundamental que se compromete a invertir 50 millones de dólares en acciones ordinarias, según informó la empresa en un comunicado el lunes.

El acuerdo posicionará a CoinShares como uno de los mayores gestores de activos digitales que cotizan en bolsa, ubicándose entre los cuatro primeros a nivel mundial por AUM de productos cotizados en bolsa de criptomonedas, junto a BlackRock, Fidelity y Grayscale, y primero en Europa con una cuota de mercado del 34%.

La transacción se espera que impulse la expansión internacional estratégica de CoinShares y permita a los inversores estadounidenses participar de manera más directa en su crecimiento global, según indicó la empresa.

CoinShares tiene su sede en la Dependencia de la Corona Británica de Jersey, pero actualmente cotiza en Nasdaq Stockholm en Suecia. CoinShares ya había confirmado previamente que se estaba preparando para cotizar en Estados Unidos, con el objetivo de aprovechar valoraciones más altas y un entorno regulatorio favorable para desbloquear su próxima fase de crecimiento.

"Esta transacción representa mucho más que un cambio de lugar de cotización de Suecia a Estados Unidos", dijo Jean-Marie Mognetti, CEO y cofundador de CoinShares. "Marca una transición estratégica para CoinShares, acelerando nuestra ambición de liderazgo global, respaldados por vientos regulatorios favorables. El caso de los activos digitales como clase de inversión y blockchain como tecnología transformadora ha llegado a un punto de inflexión decisivo y ya no puede ser ignorado. No hay vuelta atrás".

"CoinShares ejemplifica todo lo que buscamos en una inversión de alto valor: liderazgo de mercado, un modelo de negocio probado y escalable, un mercado direccionable masivo y en expansión y un equipo con la capacidad comprobada de ejecutar", agregó Nicholas Petruska, CEO de Vine Hill.

Al cierre, los tenedores de valores de CoinShares y Vine Hill intercambiarán sus valores por acciones de la nueva Odysseus Holdings Limited. Los directorios de CoinShares y Vine Hill han aprobado por unanimidad la combinación de negocios, que se espera cerrar antes de fin del cuarto trimestre, sujeto a la aprobación de los accionistas y regulatoria, junto con otras condiciones habituales.

Crecimiento significativo antes de la expansión en EE.UU.

La medida llega en un período de crecimiento significativo para la empresa, que ha más que triplicado su AUM en los últimos dos años, impulsada por fuertes flujos de entrada, precios favorables de los activos digitales y el lanzamiento exitoso de nuevos productos.

El mes pasado, CoinShares registró una ganancia neta de 32.4 millones de dólares en el segundo trimestre, ya que el aumento de los precios de las criptomonedas impulsó flujos récord hacia sus productos cotizados en bolsa respaldados físicamente.

Estos flujos fueron respaldados por la marca Valkyrie ETFs, incluidos sus productos de Bitcoin y Ethereum, que pasaron oficialmente a la marca unificada CoinShares tras su adquisición previa.

Los ingresos por staking de Ethereum de CoinShares y su estrategia de tesorería en criptomonedas también contribuyeron a un trimestre sólido.