Encuesta de Citi: Se espera que para 2030 las criptomonedas representen una décima parte del mercado post-negociación

Según el último “Informe sobre la Evolución de los Servicios de Valores” publicado por Citi, una encuesta realizada a 537 altos ejecutivos financieros a nivel mundial muestra que, para 2030, aproximadamente el 10% del volumen del mercado post-negociación global se procesará a través de activos digitales como stablecoins y valores tokenizados. Esta encuesta se llevó a cabo entre junio y julio, abarcando instituciones de custodia, bancos, corredores de bolsa, gestoras de activos e inversores institucionales en América, Europa, Asia-Pacífico y Medio Oriente.

Stablecoins y valores tokenizados lideran la transformación

El informe señala que las stablecoins emitidas por bancos son vistas como el principal medio para mejorar la eficiencia de los colaterales, la tokenización de fondos y las operaciones de valores en mercados privados. El mercado post-negociación es responsable de garantizar la verificación, ejecución y liquidación final de las operaciones de valores. En los últimos años, el interés de Wall Street por las stablecoins ha aumentado significativamente, especialmente después de que Estados Unidos aprobara este año una ley para regularlas.

Citi afirma que, desde 2021, la adopción de activos digitales ha pasado de una etapa experimental temprana a una de implementación estratégica. Aunque la industria aún no ha alcanzado un “punto de inflexión”, Citi predice que este momento “está muy cerca”. El informe destaca que la industria global de post-negociación está a punto de experimentar una transformación internacional en velocidad, costos y resiliencia.

La tecnología blockchain impulsa la eficiencia

La encuesta muestra que el aumento de la liquidez y la eficiencia en los costos post-negociación son los principales impulsores de la inversión en tecnología de libro mayor distribuido (DLT). La mayoría de los encuestados considera que blockchain tendrá un impacto significativo en estos ámbitos en los próximos tres años. Citi señala que más de la mitad de los participantes afirman claramente que la DLT puede acelerar la circulación de valores en los mercados de capitales globales, lo que reducirá considerablemente los costos de financiación, la necesidad de recursos financieros y los costos operativos antes de 2028.

Diferencias regionales en las expectativas sobre activos digitales

Se espera que el mercado estadounidense sea el que tenga la mayor proporción de operaciones con valores tokenizados. Fuente: Citi

La encuesta revela que las expectativas de crecimiento de los activos digitales en Estados Unidos son superiores a las de otras regiones. Se estima que, para 2030, el 14% del volumen de operaciones en el mercado estadounidense se realizará a través de activos digitales o tokenizados, mientras que en Europa y Asia-Pacífico será del 10% y 9% respectivamente. El optimismo en el mercado estadounidense está impulsado principalmente por cambios regulatorios, como la “GENIUS Act” firmada por el presidente Donald Trump en julio de 2025. Además, el liderazgo de grandes instituciones como el emisor de stablecoins Circle y la gestora de activos BlackRock en la expansión de la liquidez digital también ha contribuido al cambio de sentimiento en el mercado.

El impacto de la inteligencia artificial generativa (GenAI)

Más de la mitad de los encuestados afirma que sus instituciones están realizando pruebas piloto con GenAI en operaciones post-negociación. Fuente: Citi

La inteligencia artificial generativa (GenAI) también se considera que jugará un papel importante en el mercado post-negociación. El 57% de los encuestados indica que sus instituciones están probando el uso de GenAI en operaciones post-negociación. Al menos el 67% de los inversores institucionales afirma que utiliza GenAI para conciliaciones, informes, compensación y liquidación post-negociación.

Además, el 83% de los corredores, el 63% de las instituciones de custodia y el 60% de las gestoras de activos están utilizando GenAI para optimizar el proceso de onboarding de clientes. Citi señala que, en un entorno donde un onboarding más rápido y eficiente se traduce directamente en beneficios, este caso de uso es el punto de partida ideal para conectar clientes minoristas e institucionales.

La industria se acerca al punto de inflexión

El informe de Citi concluye que, tras años de construcción de infraestructura, la industria global de post-negociación está a punto de experimentar una transformación integral en velocidad, costos y resiliencia. Aunque la industria cripto aún no ha alcanzado completamente el punto de inflexión, con la mejora del entorno regulatorio, la profundización en la aplicación de la tecnología y el impulso de grandes instituciones, se espera que los activos digitales y la tecnología blockchain transformen significativamente la forma en que funcionan los mercados financieros globales en los próximos cinco años.