Project Ensemble: Hong Kong adopta un nuevo sandbox para implementar la tokenización de activos

En agosto de 2024, la Autoridad Monetaria de Hong Kong celebró oficialmente la ceremonia de lanzamiento del proyecto Ensemble Sandbox, con el objetivo de apoyar experimentos de tokenización de valores tradicionales y activos del mundo real (RWA) por parte de instituciones. Esto marca un paso importante tanto para la Autoridad Monetaria de Hong Kong como para la industria en la exploración de aplicaciones prácticas de la tokenización en escenarios de negocio reales.

¿Qué es la tokenización de activos?

La tokenización de activos se refiere al proceso de convertir activos del mundo real (como bienes raíces, oro y otros activos tangibles, así como bonos, acciones y otros activos intangibles) en tokens digitales en la blockchain. Estos tokens representan la propiedad de los activos originales y pueden ser negociados y transferidos en la cadena.

A través de la tokenización de activos, los activos del mundo real (RWA, Real World Assets) pueden ser negociados en unidades más pequeñas y de manera más flexible, con procesos transparentes y eficientes. Esto permite que inversores minoristas participen en inversiones de alto valor, por ejemplo, dividiendo una propiedad inmobiliaria en unidades más pequeñas para que más personas puedan invertir en bienes raíces. Como centro financiero internacional, la Autoridad Monetaria de Hong Kong espera, mediante el experimento de tokenización de activos Ensemble Sandbox, buscar más integraciones entre la tecnología financiera y la tecnología blockchain.

Resumen de Ensemble Sandbox

Ensemble Sandbox es un "campo de pruebas" creado por la Autoridad Monetaria de Hong Kong, que permite a las empresas fintech experimentar con la tokenización de activos en un entorno seguro y controlado, probando y desarrollando soluciones innovadoras basadas en tecnología blockchain. El objetivo de Ensemble Sandbox es claro: explorar y promover la transformación digital del mercado financiero de Hong Kong, centrándose en probar la interoperabilidad de los activos tokenizados, identificar riesgos asociados y explorar marcos regulatorios escalables.

El director ejecutivo de la Autoridad Monetaria, Eddie Yue, señaló que Ensemble explora, a través de pruebas en el sandbox, las perspectivas de aplicación de la tokenización en el sector financiero. La Autoridad Monetaria continuará colaborando con la Comisión de Valores y Futuros y otros organismos reguladores, así como con participantes de la industria, para impulsar el desarrollo saludable del mercado de tokenización en Hong Kong y servir de referencia para el desarrollo global del mercado de tokenización. Para explorar las perspectivas de aplicación de la tokenización en el sector financiero, los primeros experimentos se centrarán en renta fija y fondos de inversión, gestión de liquidez, finanzas verdes y finanzas de la cadena de suministro, tokenizando tanto activos financieros tradicionales como activos físicos.

Actualmente, hay cuatro bancos que proveen depósitos tokenizados para Ensemble: Bank of China (Hong Kong), Hang Seng Bank, HSBC y Standard Chartered (Hong Kong). Otros participantes directos incluyen Microsoft Hong Kong, Ant Digital Technologies (ADT) y el grupo Hashkey del sector de activos digitales. Esto perfecciona aún más el ecosistema industrial del proyecto Ensemble, proporcionando infraestructura para la circulación y negociación de activos tokenizados, y creando las condiciones para transformar la gestión y negociación de activos financieros.

Además, la Global Shipping Business Network (GSBN) también se ha unido al experimento sandbox, buscando la posibilidad de emitir conocimientos de embarque electrónicos sobre infraestructura blockchain. Además de las áreas de cooperación existentes, la Autoridad Monetaria de Hong Kong ha declarado que continuará colaborando con todos los sectores de la sociedad; a nivel internacional, también explorará la cooperación con el Centro de Innovación del Banco de Pagos Internacionales en Hong Kong en uno o más temas, y trabajará con el grupo de expertos en CBDC para aprovechar su experiencia y avanzar aún más en el sandbox.

Regulación e innovación

La directora ejecutiva de la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong, Julia Leung, afirmó: "El sandbox que se lanza hoy es un claro ejemplo de cómo la innovación y la regulación pueden avanzar de la mano, abriendo un nuevo camino para nuestro mercado financiero. Como los dos principales arquitectos del mercado financiero de Hong Kong, la Comisión de Valores y la Autoridad Monetaria comparten la misma visión y determinación: garantizar que el sistema financiero de Hong Kong esté orientado al futuro mediante infraestructuras de mercado innovadoras". El apoyo de la Comisión de Valores y la Autoridad Monetaria al proyecto Ensemble demuestra la actitud inclusiva de los reguladores hacia la tecnología blockchain y la innovación financiera, proporcionando un entorno regulatorio favorable para el desarrollo del sector.

Bitrace, como una de las primeras empresas regtech en ingresar al mercado de Hong Kong, ha mantenido una comunicación y cooperación estrechas con los reguladores y las fuerzas del orden. La CEO de Bitrace, Isabel SHI, también ha enfatizado en varias ocasiones el equilibrio entre regulación y desarrollo industrial: la industria Web3 difícilmente puede desarrollarse si se desvincula de la regulación. Para una industria emergente, es necesario buscar un punto de equilibrio durante su desarrollo. Si el control es demasiado estricto, la industria difícilmente crecerá; pero si es demasiado laxo, el espacio de la industria emergente y la naturaleza inherente de las criptomonedas pueden convertirla fácilmente en un terreno fértil para actividades ilícitas. Establecer políticas regulatorias acordes con el nivel de desarrollo de la industria puede crear un entorno más saludable para las empresas cripto y sentar una base sólida para el desarrollo sostenido del mercado cripto en Hong Kong.

Hoy en día, la aparición de Ensemble Sandbox en Hong Kong ha brindado oportunidades de prueba para muchas empresas. Al experimentar en el Sandbox, los participantes de la industria aseguran que las soluciones desarrolladas sean escalables y puedan integrarse en el mercado global, al tiempo que proporcionan una base para que los reguladores formulen políticas regulatorias científicas y efectivas, promoviendo así el desarrollo saludable de la industria fintech en Hong Kong. Las empresas del sector, representadas por aquellas que participan en el experimento sandbox, están adoptando una postura proactiva de cumplimiento, participando en el diálogo regulatorio, ajustando de manera flexible sus modelos de negocio y promoviendo la transparencia.

A medida que la industria madura, las instituciones capaces de encontrar un equilibrio entre cumplimiento e innovación serán las que tengan más probabilidades de convertirse en líderes del mercado. En este contexto, la herramienta KYT de Bitrace proporciona a estas empresas servicios de seguridad blockchain y soluciones de cumplimiento integrales, bloqueando a tiempo el flujo de fondos de riesgo, reduciendo el riesgo de gestión empresarial y desempeñando un papel indispensable en la prevención de actividades ilícitas, la protección de los activos de los usuarios y el fortalecimiento de la reputación de las plataformas.

Anteriormente, los datos de Bitrace sobre el uso y la escala de USDT en actividades delictivas en la red han sido citados en varias ocasiones por la Oficina de las Naciones Unidas contra la Droga y el Delito, y su capacidad profesional ha sido reconocida por medios y organismos de investigación dentro y fuera del sector. Actualmente, Bitrace, basándose en algoritmos de aprendizaje automático y reconocimiento de patrones, ha acumulado una base de datos de más de 400 millones de etiquetas de direcciones, incluyendo etiquetas de entidades y de comportamiento de riesgo. Mediante el rastreo y seguimiento del origen y destino de los fondos de las direcciones, el análisis de anomalías en las transacciones y la auditoría de los riesgos de los contrapartes, puede detectar situaciones anómalas que han ocurrido, están ocurriendo o están por ocurrir, ayudando así a los operadores a evitar o reducir riesgos. En el futuro, Bitrace también satisfará eficazmente las necesidades de cumplimiento de las empresas cripto basándose en su capacidad de datos y servicios de producto, ayudando a los reguladores a comprender y supervisar mejor la industria y contribuyendo a que Hong Kong establezca un ecosistema financiero más abierto y transparente.