Pago con código QR usando stablecoins: explorando el “último kilómetro” en el mundo cripto

La combinación del pago con stablecoins y los sistemas de códigos QR está cambiando silenciosamente la lógica subyacente de los sistemas de pago. Hace algunos años, la gente aún debatía si “las monedas digitales podrían entrar en la vida cotidiana”; hoy, en las calles y callejones de algunos países, al escanear un código QR común de un comerciante, el pago realizado en el backend podría liquidarse con una stablecoin. Desde el sudeste asiático hasta Sudamérica, el sistema de pago con stablecoins mediante escaneo de códigos QR está tomando forma gradualmente.

Vietnam y Filipinas: Inclusión financiera

En Vietnam y Filipinas, la promoción del pago con stablecoins mediante código QR está estrechamente relacionada con los objetivos de inclusión financiera. La cobertura del sistema bancario en ambos países es limitada, y una gran parte de la población de ingresos bajos y medios depende de las billeteras electrónicas para realizar pagos cotidianos. Según datos del Banco Mundial, en 2023 más del 30% de los adultos en Vietnam no tenían cuenta bancaria, mientras que en Filipinas la cifra se acercaba al 44%.

Bitget Wallet anunció en junio de 2025 la integración de su función de pago cripto con el “sistema nacional unificado de códigos QR”, permitiendo a los usuarios pagar directamente con stablecoins como USDT o USDC mediante el escaneo de VietQR y QR PH en Vietnam y Filipinas.

Esta acción no es simplemente un “concepto de pago cripto” simbólico, sino que está realmente integrada en la red de pagos local. Los consumidores completan el pago escaneando el código, el sistema convierte automáticamente la stablecoin a la moneda local en el backend, y los comerciantes no necesitan interactuar con activos cripto ni asumir riesgos de cambio. Bitget afirmó en su blog oficial que el objetivo de este diseño es “hacer que la experiencia de pago cripto no sea diferente a la de una billetera electrónica común”.

El entorno de pagos en Vietnam proporciona un terreno fértil para este tipo de experimentos. VietQR es un sistema estandarizado de códigos QR liderado por la asociación interbancaria del país, que cubre los principales bancos y servicios de billetera a nivel nacional. Cuando stablecoins como USDT entran en el canal de pago de VietQR, esencialmente se está conectando la liquidez de blockchain a la red financiera nacional. Tras el escaneo, la transacción se inicia desde la billetera cripto, se liquida con stablecoins y el comerciante recibe el pago en dongs vietnamitas. Para los reguladores, esto preserva el control de la liquidación en moneda local y permite que los fondos internacionales penetren de manera más eficiente en el mercado minorista.

Brasil: Lucha contra la inflación e integración de sistemas

La motivación principal de Brasil es combatir la inflación y atraer fondos internacionales cripto. Desde 2024, la inflación en Brasil ha superado de manera constante el rango objetivo, y el real brasileño es frecuentemente reemplazado en transacciones de activos digitales. Al permitir que los usuarios paguen directamente con stablecoins (como USDT, USDC) mediante escaneo de códigos QR, el gobierno, en cierta medida, incorpora los activos cripto utilizados espontáneamente por el mercado en el sistema regulatorio, convirtiéndolos en un medio de pago controlado.

El sistema PIX de Brasil es conocido por sus transferencias instantáneas y, en cierta medida, ha reemplazado las transacciones en efectivo en el país. En septiembre de 2025, Aeon Pay anunció que su servicio “Crypto Scan-to-Pay” soporta oficialmente pagos con stablecoins a través de códigos QR PIX, permitiendo a los usuarios pagar directamente con USDT o USDC, que se convierten en tiempo real a reales brasileños en el backend.

Dado que PIX cubre prácticamente todos los bancos y terminales de comerciantes, las stablecoins pueden lograr la funcionalidad de “escaneable y liquidable” a nivel de toda la economía. Aeon Pay enfatiza que su diseño cumple con los requisitos de prevención de lavado de dinero y monitoreo de fondos del banco central, y garantiza que todos los procesos de conversión y liquidación de pagos con stablecoins sean auditables.

Tailandia: Economía turística y optimización de divisas

Al mismo tiempo, Tailandia, con su economía turística desarrollada, también ha comenzado a explorar mecanismos similares. Según un análisis de políticas publicado por Silk Legal, Tailandia está permitiendo a los turistas, a través del programa Tourist DigiPay, convertir criptomonedas a baht tailandés y completar pagos en terminales de comerciantes mediante escaneo de códigos QR.

La lógica detrás de esto es clara: el sistema de liquidación de divisas de Tailandia aún presenta fricciones para transacciones de bajo valor, y los turistas enfrentan altas comisiones y tasas de cambio poco transparentes al cambiar divisas o usar tarjetas bancarias. El pago con stablecoins mediante código QR puede evitar la cadena tradicional de cambio, realizar conversiones instantáneas mediante contratos inteligentes e ingresar directamente a las cuentas de los comerciantes locales.

La clave de este esquema no es abrir el comercio cripto, sino integrar las stablecoins con el sistema nacional unificado de códigos QR. Los turistas pueden recargar stablecoins como USDT en billeteras certificadas tras llegar a Tailandia, el sistema las convierte automáticamente a baht tailandés equivalente y liquida a través de bancos y pasarelas de pago locales. Este mecanismo, cumpliendo con la regulación, reduce los pasos de cambio de divisas y permite que los activos cripto tengan un uso real en escenarios turísticos.

Singapur: Cumplimiento normativo e innovación

Si bien la innovación en estos países ocurre principalmente en mercados emergentes, en septiembre de 2025 Singapur llevó el pago con stablecoins mediante código QR a un sistema financiero altamente desarrollado. Según Finextra y Channel News Asia, OKX Pay y StraitsX lanzaron una función de pago con código QR que soporta USDC y USDT, permitiendo a los usuarios consumir con stablecoins escaneando el código QR nacional SGQR en la red de comercios de GrabPay.

El sistema convierte USDC o USDT en el backend a XSGD, una stablecoin vinculada al dólar de Singapur, y finalmente el comerciante recibe dólares singapurenses.

El significado de este modelo radica en que, por primera vez, se implementa el pago diario con stablecoins en un mercado estrictamente regulado. La Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) ya había emitido en 2023 el “Marco regulatorio de stablecoins”, exigiendo a los emisores garantizar la seguridad de los activos de reserva, suficiente liquidez y auditoría independiente. Estas garantías proporcionan estabilidad legal y técnica a la práctica del pago con stablecoins mediante código QR.

Aunque los caminos de cada país son diferentes, la lógica subyacente es muy similar: el sistema unificado de códigos QR proporciona la “entrada”, las stablecoins el “origen de fondos” y la capa de liquidación intermedia se encarga de convertir la cripto a moneda fiat y distribuirla a los comerciantes. El usuario solo necesita escanear para pagar, con una experiencia indistinguible de Alipay o PayNow. Los reguladores pueden mantener los canales de monitoreo y, al mismo tiempo, absorber los flujos de fondos y la innovación en pagos provenientes del mercado cripto.

Esta tendencia refleja el giro institucional de la ecología global de stablecoins. Los reguladores de cada país ya no evitan el tema, sino que buscan soluciones de “acceso estable”. Según la tendencia actual, el pago con stablecoins mediante código QR está convirtiéndose gradualmente en el punto de encuentro entre los activos cripto y la economía real. No solo mantiene la conveniencia del pago con código QR, sino que también lleva la liquidez de las stablecoins del mercado virtual al consumo diario.