La infraestructura de las stablecoins está lista, ¿por qué la experiencia del usuario sigue siendo el último obstáculo?
Escrito por: Ignas Survila
Traducción: AididiaoJP, Foresight News
Título original: Internet está construyendo un sistema financiero nativo, pero el éxito aún depende de la experiencia del usuario
La moneda está experimentando su propio "momento de Internet".
La red ya cuenta con sistemas de comunicación (correo electrónico), plataformas de publicación (blogs, redes sociales) y sistemas comerciales (Stripe, Shopify). Ahora está construyendo su propio sistema financiero. Este sistema es programable por naturaleza, abierto por defecto y sin fronteras desde el primer día. Este sistema se está construyendo sobre el protocolo subyacente de las stablecoins.
Pero lo clave es: aunque la infraestructura está surgiendo, todavía carecemos de una experiencia de usuario fundamental. Y la historia nos dice que es aquí donde los mayores ganadores son coronados.
La infraestructura hace posible, la experiencia de usuario lo gana todo
Cada revolución tecnológica impresionante comienza con la infraestructura, pero nadie recuerda los protocolos, todos recuerdan los productos que los hacen utilizables.
En 1982, el Protocolo Simple de Transferencia de Correo (SMTP) hizo posible el correo electrónico. Sin embargo, no fue hasta 2004, cuando Gmail se lanzó con su producto sencillo, almacenamiento masivo y filtros efectivos de spam, que el correo electrónico realmente se popularizó.
Los motores de búsqueda existían mucho antes de Google. AltaVista, Archie, Lycos. Pero Google simplificó todo: era más rápido, más limpio, más inteligente.
Skype no inventó el protocolo de voz por Internet (VoIP), WhatsApp no inventó la mensajería instantánea, pero hicieron que estas tecnologías fueran accesibles para la gente común.
Estamos en el mismo punto de inflexión en el desarrollo de la moneda
Las stablecoins están ayudando a crear un sistema financiero nativo de Internet.
Y esto no es teoría, ya está en funcionamiento.
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En 2024, las stablecoins liquidaron más de 15.6 trillones de dólares en la cadena.
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Tether es ahora el 18º mayor tenedor de bonos del Tesoro de EE. UU. en el mundo, superando a países como Corea del Sur, Emiratos Árabes Unidos e incluso Alemania. Desde otra perspectiva, la cuarta economía más grande del mundo ahora posee menos deuda estadounidense que un emisor de stablecoins.
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Sin embargo, a pesar de esta escala, las stablecoins en circulación suman solo 26.3 mil millones de dólares, en comparación con la oferta monetaria M2 de EE. UU. de 22 trillones de dólares, con una tasa de penetración apenas del 1%.
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Hoy en día, menos del 5% de la población mundial utiliza stablecoins, pero se espera que en los próximos cinco años la tasa de adopción alcance el 7-10%, liberando así una nueva ola de inclusión financiera a gran escala.
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En regiones como América Latina, Medio Oriente y el Norte de África, y el Sudeste Asiático, las stablecoins ya operan como economías paralelas al dólar, y la gente depende de ellas a diario para escapar de la inflación, el control de capitales o el fracaso de los sistemas bancarios locales.
Nunca hemos visto una infraestructura financiera expandirse tan rápidamente, especialmente a nivel transfronterizo. Las stablecoins ya han llegado a millones de usuarios en todo el mundo. Y hay buenas razones para ello: son rápidas, sin fronteras, denominadas en dólares y funcionan sobre protocolos abiertos. En un mundo donde 1.4 mil millones de personas no tienen acceso suficiente a servicios financieros, y aún más están sujetas a controles de capital o monedas locales volátiles, las stablecoins ofrecen algo revolucionario: una interfaz para acceder a la red global de dólares, accesible desde cualquier lugar con solo un teléfono inteligente.
Pero el problema es: si intentas usar stablecoins hoy, pronto te toparás con obstáculos. La experiencia de pago es torpe, el proceso de inicio es confuso, y todo está envuelto en jerga, billeteras, tarifas de gas, redes y puentes entre cadenas.
Aquí es donde está la brecha: tenemos un nuevo sistema operativo monetario, llamado la nube financiera nativa de Internet, pero la mayoría de las personas aún no puede acceder a él.
Es como recibir un volante de PS2 en Navidad pero no tener una PlayStation para conectarlo. Hay una gran oportunidad frente a nosotros: hacer que todo esto se sienta normal, invisible y fluido.
Por qué la experiencia de usuario es el foso defensivo
En el sector fintech, tener usuarios significa tener relaciones con los usuarios. Aquí se construye la confianza, aquí se moldean los comportamientos de los usuarios, aquí se crea el valor a largo plazo.
Aunque en las reuniones estratégicas, la experiencia de usuario rara vez es el argumento más fuerte, en fintech lo es todo. Porque esto no es solo software, es dinero. Y el dinero requiere confianza.
Basta con mirar los casos más exitosos en la nueva banca: Revolut, Cash App, Nubank. Estas empresas operan en diferentes mercados, pero todas siguen la misma estrategia: ofrecer una experiencia de usuario de clase mundial.
A medida que las stablecoins entran en su próxima etapa de adopción, los verdaderos ganadores serán las marcas en las que la gente confía para enviar dinero a sus familias, las tarjetas que usan instintivamente para pagar el almuerzo y las aplicaciones que silenciosamente reemplazan a sus bancos locales. Serán aquellas que hagan que las stablecoins sean invisibles, que las hagan sentir como dinero común. Común, pero universal.
¿Por qué ahora?
Lo que hace que este momento sea tan urgente y emocionante es la combinación de tres fuerzas:
La infraestructura está lista
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Las stablecoins son líquidas y están siendo profundamente integradas.
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Las plataformas de billeteras como servicio (como Privy) y los canales de entrada integrados (como Bridge) están resolviendo los desafíos técnicos de la experiencia de usuario.
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La emisión de tarjetas de crédito, el cumplimiento como servicio y los proveedores de KYC, todos han sido probados en el campo.
La regulación está alcanzando el ritmo
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Hong Kong lanzó en 2024 una legislación específica para stablecoins.
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La ley GENIUS del Departamento del Tesoro de EE. UU. traza el camino futuro para el uso de stablecoins reguladas y escalables.
La base de usuarios está creciendo rápidamente
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En América Latina y África subsahariana, las stablecoins ya están reemplazando a los bancos de manera acelerada.
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En todo el mundo, todavía hay 1.4 mil millones de personas sin acceso suficiente a servicios financieros. Pero tienen teléfonos inteligentes.
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La Generación Z es nativa de las finanzas en Internet por naturaleza.
Esto no es un ciclo especulativo de hype. Es la maduración de la infraestructura, la regulación abriendo el camino y un enorme mercado de consumo esperando ser atendido. Miles de millones de personas aún carecen de acceso a herramientas y servicios financieros modernos, pero tienen teléfonos inteligentes, acceso a Internet y están cada vez más familiarizados con las stablecoins. Los protocolos subyacentes finalmente están en su lugar. Ahora es una carrera para construir esa capa de experiencia que lo haga todo vibrante.
El estándar de las stablecoins se está escribiendo
Creemos que la iniciativa más subestimada en fintech en la actualidad es construir una experiencia con stablecoins que se sienta como Apple Pay: una experiencia que se integra en el fondo, que simplemente funciona, que gana por ser obvia, confiable y universal.
Descargo de responsabilidad: El contenido de este artículo refleja únicamente la opinión del autor y no representa en modo alguno a la plataforma. Este artículo no se pretende servir de referencia para tomar decisiones de inversión.
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