SynLev: الأصول الاصطناعية ذات الرافعة المالية

مرحباً أصدقائي! اليوم سأقدم لكم مشروع بلوكتشين يُدعى SynLev. لا تقلقوا، سأشرح لكم بأبسط وأوضح طريقة ممكنة، وكأنني أحكي لكم قصة، لأضمن أن الجميع سيفهم.

ما هو SynLev

تخيل أنك تعتقد أن سعر شيء ما (مثل البيتكوين أو الإيثيريوم) سيرتفع أو ينخفض، وترغب في جني الأرباح من هذا التوقع. في الأسواق المالية التقليدية، هناك أداة تُسمى "ETF ذو الرافعة المالية"، تتيح لك مضاعفة أرباحك باستثمار مبلغ صغير (وبالطبع، المخاطر أيضاً تتضاعف). ببساطة، SynLev هو "ETF ذو الرافعة المالية" في عالم البلوكتشين.

إنه نظام مبني على بلوكتشين الإيثيريوم، ويستخدم "الأوراكل" (Oracle، يمكنك اعتباره "مراسل المعلومات" الذي يربط بيانات العالم الحقيقي بسلسلة الكتل) لجلب بيانات أسعار الأصول المختلفة. هدف SynLev هو توفير أصول ذات رافعة مالية بشكل لامركزي ودون الحاجة للتحقق من الهوية (non-KYC)، بحيث يمكنك المشاركة في هذا النوع من التداولات ذات الرافعة المالية دون الحاجة لمنصة مركزية تقليدية. إنه أشبه بسوق توقعات مفتوح للجميع، لكنه يتوقع ارتفاع أو انخفاض أسعار الأصول ويمنحك تأثير الرافعة المالية تلقائياً.

بشكل محدد، ينشئ SynLev أزواجاً من الأصول مثل "رمز الصعود" (BULL token) و"رمز الهبوط" (BEAR token). إذا كنت تعتقد أن سعر الإيثيريوم سيرتفع، يمكنك شراء رمز "إيثيريوم صعودي بثلاثة أضعاف" (3X BULL ETH/USD)؛ إذا ارتفع الإيثيريوم بنسبة 1%، قد يرتفع رمزك بنسبة 3%. والعكس صحيح، إذا توقعت الانخفاض، يمكنك شراء رمز الهبوط. كل العملية تتم دون الحاجة لإيداع أموالك لدى جهة مركزية، بل تُنفذ تلقائياً عبر العقود الذكية، بكل شفافية.

رؤية المشروع والقيمة المقترحة

رؤية SynLev هي تقديم منتجات رافعة مالية مشابهة لتلك الموجودة في الأسواق المالية التقليدية، ولكن بشكل لامركزي، دون الحاجة للثقة أو التحقق من الهوية (KYC). المشكلة الأساسية التي يسعى لحلها هي تمكين المستخدمين من تداول الأصول المختلفة (في البداية العملات الرقمية، وربما مستقبلاً الأسهم والمؤشرات والسلع) برافعة مالية بطريقة لامركزية، دون القلق من مخاطر الرقابة أو التلاعب أو التصفية التي قد تحدث في المنصات المركزية.

ما يميز SynLev عن المشاريع المماثلة هو أنه لا يعتمد على الديون أو إعادة موازنة الصناديق لتحقيق الرافعة المالية. يتم نشر الأصول على شكل أزواج، ويتم ضمانها عبر الإيثيريوم المطلوب لصك الرموز، أداء الأصل المعاكس، ومزودي السيولة. هذا يعني أنك لست بحاجة لطرف مقابل منفرد، بل الطرف المقابل هو إجمالي حقوق رموز الصعود ومزودي السيولة، مما يقلل بشكل كبير من مخاطر الطرف المقابل. بالإضافة لذلك، أصول SynLev دائماً تحتفظ بسيولة 100%، وكل زوج أصول معزول عن الآخر، بحيث لا تؤثر تقلبات زوج معين على سيولة النظام بالكامل.

الخصائص التقنية

الآلية الأساسية: أزواج الأصول الاصطناعية ذات الرافعة المالية

التقنية الأساسية في SynLev هي تصميم أزواج الأصول الاصطناعية ذات الرافعة المالية. فهو لا يقرضك المال مباشرة للتداول، بل ينشئ رمزاً خاصاً يتحرك سعره وفق مضاعف معين (مثلاً 3 أضعاف) مع تغير سعر الأصل الأساسي (مثل ETH/USD). يمكنك تخيله كـ"مرآة سحرية" تضخم تقلبات الأصل الحقيقي.

دمج الأوراكل

لضمان أن أسعار هذه الأصول الاصطناعية تعكس السوق الحقيقي بدقة، يدمج SynLev أوراكل Chainlink بشكل عميق. Chainlink هو أحد أشهر "مراسلي المعلومات" في عالم البلوكتشين، ينقل بيانات خارج السلسلة (مثل سعر الإيثيريوم بالدولار) بأمان وموثوقية إلى السلسلة، بحيث يمكن للعقود الذكية في SynLev حساب وتعديل أسعار الأصول الاصطناعية بناءً على هذه البيانات.

بدون ديون، بدون مخاطر التصفية

على عكس العديد من تداولات الرافعة المالية التقليدية، لا تعتمد أصول SynLev على الإقراض لتحقيق الرافعة، لذا لا يواجه المستخدمون خطر التصفية القسرية. يتم ضبط الرافعة عبر "نسبة حقوق الملكية" (Equity ratio) بين رموز الصعود والهبوط بشكل ديناميكي. عندما يكون هناك عدم توازن في كمية الرموز، يحفز النظام المستخدمين عبر "مكافأة الشراء" و"عقوبة البيع" لتحقيق التوازن، ليقترب الرافعة الفعلية من الهدف المحدد.

أزواج الأصول المعزولة

كل زوج أصول في SynLev يعمل بشكل مستقل، أي أن تقلبات زوج معين لا تؤثر على سيولة أو استقرار الأزواج الأخرى. كأنها "أسواق توقعات" منفصلة لا تتداخل فيما بينها.

الإدارة المركزية والتحديثات

من الجدير بالذكر أن SynLev يتبع نهجاً مركزياً في الحوكمة، وليس منظمة لامركزية (DAO). يرى الفريق أن ذلك يساعد في التحديث السريع، توزيع الأموال، وتوجيه المشروع بكفاءة أكبر. وبالطبع، هناك تدابير حماية مدمجة في العقود، مثل تحديد سقف صارم لرسوم البيع، وفرض تأخير 72 ساعة على تحديث العقود.

اقتصاديات الرمز

اسم الرمز ورمزه

الرمز الأصلي لمشروع SynLev هو SYN.

سلسلة الإصدار

رمز SYN مبني على معيار ERC-20 في بلوكتشين الإيثيريوم.

الإجمالي وآلية الإصدار

الحد الأقصى لإمداد رمز SYN هو 100 مليون. في البداية، تم توزيع 10% من رموز SYN عبر عملية إيردروب لحاملي LINK وETH. كما جمع المشروع الأموال عبر بيع الرموز، لاستخدامها في دفع تكاليف التدقيق وتطوير المشروع. على سبيل المثال، في ديسمبر 2020، خطط المشروع لبيع 2 مليون SYN لتمويل التدقيق الرسمي.

استخدامات الرمز

الاستخدام الرئيسي لرمز SYN هو "التخزين" (Staking). يمكن للمستخدمين الذين يحتفظون ويخزنون رموز SYN مشاركة جزء من الرسوم التي يولدها نظام SynLev. تأتي هذه الرسوم من عمليات صك (شراء) وتدمير (بيع) أصول SynLev. يمكنك اعتبار رمز SYN بمثابة "سهم" في نظام SynLev، حيث يمنحك الاحتفاظ به حصة من أرباح المنصة.

ليس رمز حوكمة

من المهم التأكيد أن رمز SYN ليس رمز حوكمة. أي أن حاملي SYN لا يشاركون مباشرة في اتخاذ قرارات المشروع أو التصويت، فالحوكمة مركزية.

التوزيع والإطلاق

بالإضافة إلى الإيردروب والبيع، تم تخصيص رموز SYN لتطوير الأعمال، برامج المكافآت، وحوافز السيولة. على سبيل المثال، تم تخصيص 9.2 مليون SYN لتطوير الأعمال، و10 مليون SYN لبرامج المكافآت.

الفريق، الحوكمة والتمويل

الفريق

بالنسبة لمعلومات فريق SynLev الأساسي، تشير المصادر العامة إلى المطور الرئيسي Carl. لكن تفاصيل أعضاء الفريق وخلفياتهم وعددهم غير متوفرة بشكل كبير في المصادر المتاحة. في مطلع 2021، نشر SynLev إعلان توظيف لمطور Solidity، مطور ويب، علاقات عامة/تسويق، وتطوير أعمال.

آلية الحوكمة

من السمات البارزة لمشروع SynLev أن آلية الحوكمة فيه مركزية. أوضح الفريق أن رمز SYN ليس رمز حوكمة. تم اختيار هذا التصميم لتجنب مشاكل المنظمات اللامركزية (DAO)، مثل زيادة كفاءة التحديث، مرونة توزيع الأموال للإعلانات والإدراج في المنصات، وضمان وضوح توجه المشروع. ولمنع إساءة استخدام السلطة، تم تضمين تدابير حماية في العقود الذكية، مثل تحديد سقف صارم لرسوم البيع، وفرض تأخير 72 ساعة على تحديث العقود.

الخزينة والتمويل

جمع المشروع الأموال عبر بيع رموز SYN، بهدف رئيسي هو دفع تكاليف التدقيق الهامة ودعم تطوير المشروع. على سبيل المثال، في ديسمبر 2020، خطط المشروع لبيع 2 مليون SYN لتمويل التدقيق الرسمي. بالإضافة لذلك، يتم تخزين رموز SYN التي تحتفظ بها صندوق تطوير المشروع، ليحقق دخلاً طويل الأجل عبر الرسوم التي تولدها المنصة.

خارطة الطريق

أصدر مشروع SynLev "الورقة البيضاء الحية" (Living Litepaper) في أغسطس 2020. فيما يلي بعض النقاط الرئيسية والخطط المستقبلية حسب المصادر المتاحة:

محطات تاريخية هامة:

• أغسطس 2020: إصدار النسخة الأولى من "الورقة البيضاء الحية"، مع شرح مفصل للمشروع.
• أغسطس 2020: تنفيذ إيردروب أولي لرمز SYN، وتوزيع 10% من الرموز (10 مليون) لحاملي ETH وLINK.
• سبتمبر 2020: نشر نسخة تجريبية من التطبيق اللامركزي على شبكة اختبار Kovan، وعرض وظيفة تداول رمز ETH/USD ذو الرافعة المالية بثلاثة أضعاف.
• أكتوبر 2020: إطلاق برنامج مكافآت مزودي السيولة SYN/ETH على Uniswap لتحفيز سيولة رمز SYN.
• نوفمبر 2020: إطلاق الشبكة الرئيسية لـSynLev رسمياً، ودمج أوراكل Chainlink، مع طرح أول منتج رافعة مالية بثلاثة أضعاف ETH/USD.
• ديسمبر 2020: إطلاق زوج الأصول الثاني بثلاثة أضعاف BTC/USD بنجاح.
• يناير 2021: دمج تغذية أسعار Chainlink YFI/USD، وإطلاق أصل جديد بثلاثة أضعاف YFI/USD.
• يناير 2021: ترقية عقود حساب الأسعار وتجميع الأسعار إلى الإصدار v1.3.

خطط مستقبلية هامة (حسب مصادر 2020-2021):

• توسيع أنواع الأصول: التخطيط لإطلاق المزيد من الأصول بناءً على أوراكل Chainlink، مثل البيتكوين (BTC/USD)، الذهب (XAU/USD)، ومؤشر FTSE/GBP، مع توفير رافعات مالية مختلفة.
• التحسين المستمر: مع تطور المشروع، سيتم تعديل وتحسين اقتصاديات الرمز والتقنية حسب الحاجة الفعلية.
• بناء المجتمع والتعاون: عبر صندوق تطوير الأعمال وبرامج المكافآت، سيواصل المشروع بناء علاقات مع مجتمع العملات الرقمية وDeFi، والسعي للتعاون.

يرجى ملاحظة أن المعلومات أعلاه مستمدة أساساً من المصادر الرسمية وتحديثات المجتمع بين 2020 وبداية 2021. مشاريع البلوكتشين تتطور بسرعة، وقد تختلف التطورات الفعلية عن الخطط المبكرة. تأكد دائماً من مراجعة أحدث المعلومات الرسمية للحصول على خارطة الطريق الأكثر دقة.

تنبيهات المخاطر الشائعة

رغم أن SynLev يقدم طريقة مبتكرة للتداول بالرافعة المالية بشكل لامركزي، إلا أن كل مشروع بلوكتشين ينطوي على مخاطر. فيما يلي بعض المخاطر الشائعة التي يجب الانتباه لها:

المخاطر التقنية والأمنية

• مخاطر العقود الذكية: تعتمد وظائف SynLev الأساسية على العقود الذكية. رغم إمكانية إجراء تدقيقات، قد توجد ثغرات غير معروفة، وإذا تم استغلالها قد تؤدي لخسارة الأموال.
• مخاطر الأوراكل: يعتمد SynLev بشكل كبير على أوراكل Chainlink لتوفير بيانات الأسعار. إذا حدث خلل أو تأخير أو تلاعب في الأوراكل، قد تصبح أسعار الأصول الاصطناعية غير دقيقة، مما يؤثر على أصول المستخدمين.
• مخاطر المركزية: رغم أن SynLev يوفر أصول رافعة مالية لامركزية، إلا أن الحوكمة مركزية. هذا يمنح الفريق سيطرة كبيرة، وقد يؤدي إلى نقطة فشل واحدة أو مخاطر في اتخاذ القرار.

المخاطر الاقتصادية

• مخاطر الرافعة المالية: التداول بالرافعة المالية عالي المخاطر بطبيعته. رغم أن SynLev يسعى لتجنب مخاطر التصفية التقليدية، إلا أن الرافعة تضخم الأرباح والخسائر. إذا تحرك السوق عكس توقعك، قد تخسر معظم أو كل رأس المال.
• مخاطر تصفير الأصول: تشير الورقة البيضاء إلى أنه إذا وصلت حقوق أحد الأصول في الزوج إلى الصفر، فقد يؤدي ذلك إلى تصفير الرافعة الفعالة للأصل الآخر، ويشجع على صك الأصل الذي وصلت حقوقه للصفر.
• مخاطر السيولة: رغم أن SynLev يدعي الحفاظ على سيولة 100% دائماً، إلا أنه في ظروف السوق القاسية قد لا تتمكن آلية التوازن (مكافأة الشراء/عقوبة البيع) من التعديل بسرعة، مما يؤدي لانحراف الرافعة الفعلية عن الهدف ويؤثر على تجربة التداول.
• تقلب سعر الرمز: يتأثر سعر رمز SYN بعوامل عديدة مثل العرض والطلب، تطور المشروع، ومزاج سوق العملات الرقمية، وقد يشهد تقلبات حادة.

المخاطر التنظيمية والتشغيلية

• عدم اليقين التنظيمي: لا تزال البيئة التنظيمية للعملات الرقمية ومشاريع DeFi تتغير باستمرار عالمياً. قد تؤثر تغييرات السياسات التنظيمية مستقبلاً على تشغيل وتطور SynLev.
• المنافسة السوقية: مجال DeFi شديد التنافس، وتظهر مشاريع مشابهة باستمرار. يجب على SynLev الابتكار والتطور باستمرار للحفاظ على تنافسيته.

تذكر أن المخاطر المذكورة أعلاه ليست شاملة. قبل المشاركة في أي مشروع عملات رقمية، قم دائماً بإجراء بحث وافٍ واتخذ قراراتك بناءً على قدرتك على تحمل المخاطر. هذا ليس نصيحة استثمارية.

قائمة التحقق

لمساعدتك على فهم والتحقق من مشروع SynLev بشكل أفضل، إليك بعض الروابط والمعلومات التي يمكنك مراجعتها:

• عنوان العقد على مستكشف البلوكتشين:
  • عنوان عقد رمز SYN (ERC-20):
    0x1695936d079979758f5005d35e7712d497c08bd9
    (يرجى الانتباه، قد توجد رموز بنفس الاسم ولكن بعقود مختلفة على Etherscan، تحقق من العنوان دائماً).
• نشاط GitHub:
  • مستودع SynLev على GitHub: https://github.com/CryptoIcarus/SynLev (يمكنك تقييم نشاط التطوير عبر مراجعة سجل التعديلات وحل المشكلات).
• الموقع الرسمي:
  • الموقع الرسمي لـSynLev: http://synlev.com/ (عادةً يوفر أحدث الإعلانات، الوثائق، ومدخل التطبيق اللامركزي).
• الورقة البيضاء/Litepaper:
  • عادةً يمكن العثور على Litepaper الخاص بـSynLev على موقعه الرسمي أو على Medium.
• قنوات المجتمع:
  • Telegram: https://t.me/synlev
  • Twitter: https://twitter.com/SynLevDefi
  • Medium: https://synlev.medium.com/ (منصة لنشر تحديثات المشروع والمقالات).

من خلال هذه الروابط يمكنك إجراء بحث وتحقيق أعمق بنفسك.

ملخص المشروع

SynLev هو مشروع أصول اصطناعية ذات رافعة مالية مبني على الإيثيريوم، يهدف لتوفير تجربة تداول رافعة مالية لامركزية دون الحاجة للتحقق من الهوية أو الثقة، على غرار ETF ذو الرافعة المالية في الأسواق التقليدية. عبر تصميم أزواج الأصول الفريد ودمج أوراكل Chainlink لتوفير بيانات الأسعار، يحقق SynLev آلية رافعة مالية بدون ديون أو مخاطر التصفية. رمز SYN يمثل "سهم" النظام، ويتيح للمخزنين مشاركة رسوم التداول على المنصة.

تكمن قوة المشروع في لامركزيته، مقاومته للرقابة، وتجنبه لمخاطر التصفية التقليدية. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن الحوكمة مركزية، وهو أمر غير شائع في المشاريع اللامركزية، لكنه يمنح قدرة أكبر على اتخاذ القرار والتحديث السريع.

رغم نشاط المشروع في الفترة 2020-2021 وإطلاقه عدة أزواج أصول وترقيات تقنية، إلا أن كل مشروع بلوكتشين ينطوي على مخاطر العقود الذكية، الأوراكل، تقلبات السوق، والتنظيم. إذا كنت مهتماً، ننصحك بدراسة أحدث المصادر الرسمية وتحديثات المجتمع، وتذكر دائماً أن هذا ليس نصيحة استثمارية، قم دائماً بالبحث بنفسك (DYOR).