PolyYeld Finance: بروتوكول الجيل القادم لتجميع الأرباح والزراعة الربحية على Polygon

ما هو PolyYeld Finance

تخيلوا يا أصدقاء أننا نضع أموالنا في البنك، فيعطينا البنك فائدة. في عالم البلوكشين، هناك طريقة تسمى "الزراعة الربحية" (Yield Farming)، وهي تشبه وضع أصولك الرقمية (مثل العملات المشفرة) في "مزرعة رقمية" خاصة، ومن خلالها يمكنك كسب المزيد من الأصول الرقمية كمحصول عبر توفير السيولة أو عبر الستيكينغ (Staking) وغيرها من الطرق. PolyYeld Finance (اختصارًا YELD) هو أحد هذه "المزارع الرقمية"، تم بناؤه على شبكة Polygon (بوليجون)، ويهدف إلى مساعدة المستخدمين على تحقيق دخل سلبي عبر استراتيجيات متنوعة. يمكنك اعتباره أداة آلية تدير أصولك الرقمية وتسعى لتحقيق عوائد أعلى لك.

الهدف الأساسي له هو تمكين مستخدمي شبكة Polygon، ومزودي السيولة (LP providers)، والمشاركين في الستيكينغ (Stakers) من تحقيق عوائد عالية القيمة.

رؤية المشروع والقيمة المقترحة

رؤية PolyYeld Finance هي أن يصبح بروتوكول الزراعة الربحية "الجيل القادم" على شبكة Polygon. يطمح لأن يوفر فرص ربح غنية للمستخدمين مثل Yearn Finance الشهير، لكنه في الوقت نفسه يحافظ على ندرة وقيمة العملة عبر تحديد كمية التوكنات المصدرة.

المشكلة الأساسية التي يسعى لحلها هي تمكين المستخدمين العاديين من المشاركة بسهولة في الزراعة الربحية في التمويل اللامركزي (DeFi) والحصول على دخل سلبي. من ميزاته الفريدة:

• كمية محدودة من التوكنات: تم تصميم إجمالي توكنات YELD V2 ليكون 86,000 فقط، وهو رقم قليل نسبيًا مقارنة بالعديد من المشاريع المشفرة، بهدف تعزيز قيمة التوكن.
• التراكب التلقائي (AutoYeld): مثل حسابات الفائدة المركبة في البنوك، أرباحك يعاد استثمارها تلقائيًا لتكسب المزيد، دون الحاجة للتدخل اليدوي.
• YELDEarn: يمكن لحاملي توكنات YELD V2 كسب ETH، WMATIC، USDC، DAI وغيرها من العملات المستقرة عبر الستيكينغ، كما لو أنك تملك أسهم شركة وتحصل على أرباح.
• إعادة توزيع رسوم الإيداع: المشروع يفرض رسوم إيداع، لكن هذه الرسوم لا تستخدم لإعادة شراء أو حرق التوكنات، بل يعاد توزيع معظمها على حاملي YELD V2 لتشجيعهم على الاحتفاظ طويل الأمد.
• برنامج الإحالة: هناك آلية إحالة، فإذا دعوت أصدقاء وحققوا أرباحًا، تحصل أنت أيضًا على جزء من المكافآت.

الميزات التقنية

PolyYeld Finance مبني على شبكة Polygon. بوليجون هي سلسلة جانبية لإيثيريوم، وتتميز بسرعة المعاملات وانخفاض الرسوم، ما يجعل الزراعة الربحية عليها أكثر كفاءة واقتصادية.

الوظائف التقنية الأساسية تظهر في العقود الذكية (Smart Contracts). العقد الذكي هو كود مخزن على البلوكشين ينفذ تلقائيًا عند تحقق شروط معينة. عقود PolyYeld الذكية توفر:

• مجمّع الأرباح: يبحث تلقائيًا ويشارك في استراتيجيات ربح مختلفة لتعظيم عائد المستخدم.
• خزائن التراكب التلقائي (Auto-compounding vaults): تعيد استثمار الأرباح تلقائيًا لتحقيق نمو مركب.
• مسابح الستيكينغ (Staking pools): تتيح للمستخدمين وضع توكنات YELD لكسب أصول أخرى.

لكن من المهم جدًا أن PolyYeld Finance تعرض لهجوم أمني خطير في يوليو 2021. استغل المهاجمون ثغرة في عقد Masterchef (عقد ذكي لتوزيع المكافآت)، وقاموا بسك تريليونات من توكنات YELD من العدم. أدى ذلك لانهيار سعر YELD إلى الصفر تقريبًا خلال وقت قصير. رغم أن الفريق أعلن إجراء تدقيقات (Audits)، إلا أن الحادثة أظهرت أن أمان العقود الذكية يمثل تحديًا كبيرًا لمشاريع DeFi.

اقتصاديات التوكن

توكن PolyYeld Finance هو YELD، وتحديدًا إصدار YELD V2.

• رمز التوكن: YELD
• سلسلة الإصدار: شبكة Polygon
• الإجمالي الأولي: كان من المخطط أن يكون إجمالي YELD V2 هو 86,000 توكن، يتم سكها خلال 3-4 أشهر. منها 2000 توكن للسك المسبق، جزء منها للتعويض وجزء لتوفير السيولة الأولية.
• التضخم/الحرق: آلية رسوم الإيداع لا تستخدم لإعادة الشراء أو الحرق، بل يعاد توزيعها على حاملي YELD V2.
• التداول الحالي والمستقبلي: بسبب ثغرة الأمان في 2021، قام المهاجمون بسك تريليونات من توكنات YELD، ما أدى لانهيار نموذج الاقتصاد الأصلي وانهارت قيمة التوكن إلى الصفر. حاليًا، قيمة YELD السوقية منخفضة جدًا، وبعض البيانات تشير إلى أن قيمته السوقية حوالي 2.6K دولار فقط، وحجم التداول اليومي شبه معدوم أو صفر.
• استخدامات التوكن: أثناء التشغيل الطبيعي، كان YELD يستخدم أساسًا للستيكينغ لكسب العملات المستقرة (YELDEarn)، والمشاركة في استراتيجيات الزراعة الربحية المختلفة.

الفريق، الحوكمة والتمويل

وفقًا لمعلومات من يونيو 2021، كان فريق PolyYeld Finance يتكون من حوالي 5 أعضاء. لكن لا توجد تفاصيل واضحة في المصادر العامة الحالية حول أعضاء الفريق الأساسيين، خلفياتهم، أو آليات الحوكمة (مثل وجود منظمة DAO).

من ناحية التمويل، كان المشروع يعتمد على رسوم الإيداع لدعم التشغيل والتطوير، حيث يحصل الفريق على 25% من رسوم الإيداع. بعد الهجوم، أعلن الفريق عن دراسة خطة تعويض، لكن قنوات التواصل أغلقت لاحقًا.

خارطة الطريق

تم إطلاق PolyYeld Finance في 2021 كبروتوكول زراعة ربحية على شبكة Polygon.

• محطات تاريخية (2021):
  • إطلاق المشروع وتوفير ميزة الزراعة الربحية.
  • خطة لإطلاق ميزة YELDEarn، لتمكين حاملي YELD من الستيكينغ وكسب العملات المستقرة.
  • يوليو 2021: تعرض لهجوم خطير على العقد الذكي، حيث تم سك تريليونات من توكنات YELD، ما أدى لانهيار السعر إلى الصفر.
• خطط مستقبلية:
  • يبدو أن نشاط مشروع PolyYeld Finance توقف تقريبًا بعد الهجوم. وفقًا لبيانات DappRadar، تم تصنيفه كمشروع "غير نشط"، ولم يتم رصد أي نشاط على السلسلة خلال 30 يومًا على الأقل، كما أن المصادر الرسمية غير متاحة. لذلك، لا توجد خارطة طريق واضحة أو خطط تطوير نشطة حاليًا.

تنبيهات المخاطر الشائعة

المشاركة في أي مشروع DeFi، خاصة الزراعة الربحية، تحمل عدة مخاطر. بالنسبة لـ PolyYeld Finance، هناك مخاطر يجب الانتباه لها:

• المخاطر التقنية والأمنية

  • ثغرات العقود الذكية: تعرض PolyYeld Finance لثغرة في عقد Masterchef أدت إلى سك غير محدود للتوكنات وانهيار المشروع. حتى مع التدقيق، قد تبقى ثغرات غير مكتشفة يمكن استغلالها.
  • تدقيق غير كافٍ: رغم إعلان الفريق عن وجود تدقيقات، هناك تعليقات تشير إلى أن التدقيقات لم تكن صارمة بما يكفي، كما أن التدقيق لا يضمن الأمان بنسبة 100%.

• المخاطر الاقتصادية

  • تقلب سعر التوكن: عادةً ما تكون توكنات الزراعة الربحية (مثل YELD) شديدة التقلب. سعر YELD انهار إلى الصفر بعد الهجوم.
  • الخسارة غير الدائمة (Impermanent Loss): إذا وفرت سيولة لزوجين من الأصول وتغيرت قيمتهما النسبية، قد تتعرض لخسارة غير دائمة، أي أن قيمة ما تسترده قد تكون أقل من قيمة الاحتفاظ المباشر بالأصول.
  • مخاطر فشل المشروع/"الهروب": رغم أن انهيار PolyYeld كان بسبب ثغرة تقنية وليس سوء نية الفريق، إلا أن النتيجة واحدة. في مجال DeFi، هناك دائمًا خطر توقف المشروع فجأة أو هروب الفريق بالأموال ("Rug Pull").

• المخاطر التنظيمية والتشغيلية

  • عدم وضوح التنظيم: التنظيم العالمي للـ DeFi غير واضح بعد، وقد تؤثر تغييرات السياسات مستقبلاً على تشغيل المشروع.
  • عدم نشاط المشروع: حالياً تم تصنيف PolyYeld Finance كمشروع غير نشط في DappRadar، ما يعني توقف التطوير والصيانة، وقد تكون أموال المستخدمين معرضة للخطر.
  • عدم وجود ضمانات للأموال: على عكس البنوك التقليدية، لا توجد حماية من مؤسسات مثل FDIC للودائع المشفرة، وإذا حدثت خسارة يصعب استردادها.

قائمة التحقق

• عنوان العقد على مستكشف البلوك: عنوان عقد توكن YELD على شبكة Polygon هو
  0xd0f3121A190d85dE0AB6131f2bCEcdbfcfB38891
  . يمكنك مراجعة تاريخ المعاملات وحاملي التوكنات على مستكشفات مثل Polygonscan.
• نشاط GitHub: لدى PolyYeld بعض المستودعات على GitHub، لكن يجب التحقق من نشاطها. وبالنظر إلى حالة المشروع غير النشطة، قد يكون تطوير الكود قد توقف أيضًا.
• الورقة البيضاء/المستندات: توفر مستندات Gitbook للمشروع (تعتبر بمثابة الورقة البيضاء) معلومات تفصيلية عن المشروع في بدايته.

ملخص المشروع

كان PolyYeld Finance مشروعًا طموحًا للزراعة الربحية على شبكة Polygon، هدفه توفير فرص دخل سلبي عبر التراكب التلقائي، الستيكينغ بالعملات المستقرة، وآلية إعادة توزيع الرسوم الفريدة. وضع المشروع في بدايته سقفًا محدودًا للتوكنات، وسعى ليكون بروتوكولًا عالي القيمة في نظام Polygon مثل Yearn Finance.

لكن المشروع تعرض في يوليو 2021 لهجوم مدمر على العقد الذكي، حيث تم سك تريليونات من توكنات YELD، ما أدى لانهيار السعر إلى الصفر. رغم إعلان الفريق عن خطط تعويض، إلا أن النشاط انخفض بشكل كبير، وتم تصنيفه كمشروع غير نشط في منصات مثل DappRadar.

توضح حالة PolyYeld Finance مجددًا أن مجال التمويل اللامركزي (DeFi) مليء بالفرص لكنه يحمل مخاطر كبيرة، خاصة ثغرات العقود الذكية وتقلب أسعار التوكنات. من الضروري دراسة أمان التقنية، خلفية الفريق، نموذج اقتصاد التوكن، والمخاطر المحتملة لأي مشروع DeFi قبل الاستثمار.

يرجى العلم أن المعلومات أعلاه لأغراض تعليمية فقط ولا تشكل نصيحة استثمارية. قبل اتخاذ أي قرار استثماري، قم دائمًا بإجراء بحثك المستقل وتقييم المخاطر.