PillarFi: الأصول الواقعية المدفوعة بدقة رقمية وDeFAI

ما هو PillarFi

أصدقائي، تخيلوا عندما نذهب إلى البنك لاقتراض المال، غالبًا ما يُطلب منا رهن عقار أو سيارة أو تقديم الكثير من الضمانات، أليس كذلك؟ في عالم البلوكشين، العديد من مشاريع الإقراض تتطلب منك أيضًا تقديم أصول رقمية تزيد عن مبلغ القرض كضمان، وهذا يُسمى "الضمان المفرط". أما PillarFi (الاسم المختصر للمشروع: PILLAR) فهو بمثابة مبتكر في عالم البلوكشين، يسعى لتغيير هذا النمط وجعل الإقراض أكثر كفاءة ومرونة.

ببساطة، PillarFi هو منصة مالية لامركزية (DeFi)، هدفها الأساسي هو الدمج الدقيق بين الأصول الواقعية (مثل العقارات والسندات، والتي نطلق عليها RWA أي Real World Assets) والعالم الرقمي. يوفر مجموعة من الخدمات، منها سهولة الرهن (Staking)، القروض بدون ضمان مفرط (Uncollateralized Loans)، السيولة الفورية، بالإضافة إلى سهولة الاقتراض. رؤيته هي جعل تجربة DeFi بالكامل، من إدارة الأصول إلى تنفيذ القروض، أكثر سلاسة وكفاءة.

بالنسبة للمستخدمين العاديين، يمكنك رهن عملاتك مثل الإيثريوم (ETH) أو العملات المستقرة مثل USDC (وهي عملات مشفرة ذات تقلبات سعرية منخفضة، غالبًا ما تكون مرتبطة بالدولار أو عملات تقليدية أخرى) على منصة PillarFi، وبالتالي تحقيق أرباح. وإذا كنت بحاجة إلى السيولة، يمكن للمنصة أن توفر لك قروضًا بدون ضمان مفرط، بحيث تحصل على السيولة المطلوبة دون الحاجة إلى تجميد كمية كبيرة من الأصول.

رؤية المشروع والقيمة المقترحة

رؤية PillarFi هي إحداث ثورة في مجال التمويل اللامركزي، حيث يسعى لحل عدة مشاكل قائمة في قطاع DeFi الحالي.

• حل مشكلة الضمان المفرط: غالبًا ما تتطلب الإقراض التقليدي في DeFi ضمانًا مفرطًا يصل إلى 200%، أي أنك إذا اقترضت 100 دولار، قد تحتاج إلى رهن أصول بقيمة 200 دولار. PillarFi يوفر قروضًا بدون ضمان مفرط، مما يزيد من كفاءة استخدام رأس المال ويقلل من الهدر.
• تقليل مخاطر التصفية: في نماذج الضمان المفرط، إذا انخفضت قيمة الضمان، قد تواجه خطر التصفية القسرية. PillarFi من خلال نموذج تجمع السيولة الخاص بكل مقترض، يهدف إلى القضاء على هذا التهديد المستمر بالتصفية.
• ربط الأصول الواقعية بالتمويل الرقمي: من أهم ميزات PillarFi أنه يدمج الأصول الواقعية مع التمويل الرقمي، مما يفتح آفاقًا أوسع لتطبيقات DeFi ويوفر دعمًا أكثر استقرارًا للقيمة.
• تمكين المستخدمين المؤسسيين: يولي PillarFi اهتمامًا خاصًا بتقديم خدمات القروض غير المضمونة للمؤسسات في مجال العملات الرقمية، مثل صناديق التحوط، صناع السوق، ومنصات التداول. هذا يعني أنه لا يستهدف فقط الأفراد، بل يوفر أيضًا طريقًا أكثر ملاءمة للمؤسسات المالية الكبرى لدخول عالم DeFi.
• حوكمة المجتمع وسهولة الاستخدام: يؤكد PillarFi على حوكمة المجتمع، حيث يمكن لحاملي الرموز المشاركة في اتخاذ القرارات وصياغة السياسات، والمساهمة في تشكيل مستقبل المشروع. كما يسعى لتوفير واجهة سهلة الاستخدام لتبسيط العمليات المعقدة في DeFi.

مقارنة بالمشاريع المماثلة، يتميز PillarFi بتقديم قروض بدون ضمان مفرط ودعم المستخدمين المؤسسيين، وهو اتجاه جديد نسبيًا ومليء بالتحديات في مجال DeFi.

الميزات التقنية

يعتمد PillarFi تقنيًا على عدة جوانب رئيسية:

• تقنية العقود الذكية: وهي حجر الأساس لمشاريع DeFi. يستخدم PillarFi العقود الذكية (Smart Contracts) لضمان أمان وشفافية وأتمتة جميع المعاملات دون تدخل البنوك التقليدية، مما يلغي التأخير الناتج عن الوسطاء. العقود الذكية تشبه البروتوكولات الرقمية التي تنفذ تلقائيًا عند تحقق الشروط.
• تجمع السيولة الخاص بكل مقترض: لتحقيق القروض بدون ضمان مفرط، يعتمد PillarFi تصميم تجمع سيولة منفصل لكل مقترض. هذا يعني أن لكل مقترض تجمع أموال مستقل، مما يساعد على إدارة المخاطر بشكل أفضل ويقلل من مشكلة انخفاض كفاءة رأس المال المنتشرة في نماذج DeFi التقليدية.
• دمج الأصول الواقعية (RWA): رغم أن التفاصيل التقنية لم تُكشف بالكامل، إلا أن PillarFi يسعى لإدخال الأصول الواقعية إلى البلوكشين، وهذا يتطلب غالبًا جسور بيانات معقدة بين السلسلة وخارجها (Oracles) وإطار قانوني لضمان شرعية ومصداقية الأصول.
• التوافق متعدد السلاسل (توقع): رغم عدم التصريح بذلك بشكل واضح، إلا أن العديد من مشاريع DeFi الحديثة تميل لدعم عدة سلاسل بلوكشين لتوفير قاعدة مستخدمين أوسع وتكاليف معاملات أقل. من المرجح أن يتجه نظام PillarFi البيئي لهذا الاتجاه، خاصة وأن مشروعه السابق Pillar Wallet كان محفظة متعددة السلاسل.

اقتصاديات الرمز

الرمز الأصلي لمشروع PillarFi هو PILLAR.

• رمز العملة: PILLAR
• سلسلة الإصدار: رغم عدم التصريح بذلك بشكل واضح، إلا أنه بالنظر لدعم رهن ETH وUSDC وتداولها مع WETH على Uniswap V2، يمكن الاستنتاج أن المشروع يعمل بشكل أساسي على بلوكشين الإيثريوم (Ethereum).
• الإجمالي أو آلية الإصدار: لا توجد معلومات مفصلة في المصادر العامة حول إجمالي رموز PILLAR أو آلية الإصدار المحددة.
• التضخم/الحرق: كذلك، لا توجد معلومات مفصلة حول آلية التضخم أو الحرق لرمز PILLAR حتى الآن.
• التداول الحالي والمستقبلي: حتى الآن، تم إدراج رمز PILLAR في منصات تداول مركزية مثل LBank ومنصات تداول لامركزية مثل Uniswap V2.
• استخدامات الرمز:
  • الاستثمار والتداول: يمكن للمستخدمين شراء وحيازة رمز PILLAR على أمل زيادة قيمته، أو تداوله في منصات التداول.
  • حوكمة المجتمع: يمكن لحاملي رمز PILLAR المشاركة في حوكمة المنصة والتأثير على تطوير PillarFi وسياساته. هذا يعني أن الرمز يمنح الحاملين حق التصويت على مستقبل المشروع.
  • تحفيز النظام البيئي: رغم عدم التصريح بذلك بشكل واضح، إلا أن مثل هذه الرموز غالبًا ما تُستخدم لتحفيز المستخدمين على المشاركة في أنشطة المنصة، مثل توفير السيولة أو استخدام خدمات الإقراض.
• معلومات توزيع الرمز وفك القفل: لا توجد معلومات مفصلة في المصادر العامة حول نسب توزيع الرمز أو جدول فك القفل.

بيانات الأسعار التاريخية: أعلى سعر تاريخي لرمز PILLAR (All-Time High) هو 0.10 دولار أمريكي، وحدث ذلك في 22 يناير 2025.

الفريق، الحوكمة والتمويل

• الأعضاء الأساسيون وخصائص الفريق: لا توجد معلومات مفصلة في المصادر العامة حول مؤسسي PillarFi بشكل محدد. ومع ذلك، تشير بعض المعلومات إلى أن مشروع Pillar Finance يقوده فريق من "مؤسسين ذوي خبرة"، مما يدل على أن المشروع مدعوم من محترفين ذوي خبرة، لكن الأسماء والخلفيات لم تُعلن بعد.
• آلية الحوكمة: يولي PillarFi أهمية كبيرة لحوكمة المجتمع. هذا يعني أن حاملي رمز PILLAR يمكنهم التصويت على قرارات المنصة الرئيسية مثل ترقيات البروتوكول، تعديل المعايير، وتحديد اتجاه التطوير المستقبلي. تهدف هذه الحوكمة اللامركزية إلى جعل المشروع أكثر شفافية وعدالة، بما يتماشى مع روح البلوكشين.
• الخزينة والتمويل: لا توجد معلومات مفصلة في المصادر العامة حول حجم خزينة PillarFi، الاحتياطات المالية أو دورة استخدام الأموال.

خارطة الطريق

يمكن استكشاف خارطة طريق PillarFi من خلال تطوره التاريخي وخططه الأخيرة:

• المرحلة المبكرة (Pillar Project & Pillar Wallet): ربما نشأ مشروع Pillar في البداية من Pillar Wallet، وهو مشروع يركز على بناء محفظة متعددة السلاسل، ذاتية الحفظ، وعقود ذكية. كان الهدف المبكر توفير منصة بسيطة وسهلة لإدارة وتبادل الأصول والتفاعل مع التجار وتطبيقات DApp. في عام 2019، عملوا على تطوير محفظة ذكية توفر خيارات محسنة للنسخ الاحتياطي والاستعادة، وكانوا يخططون لإطلاقها لجميع المستخدمين في أوائل 2020.
• التطورات الأخيرة:
  • تغليف ناجح لتجمعات USDC وUSDT: نجح PillarFi مؤخرًا في تغليف تجمعات السيولة الخاصة بـ USDC وUSDT.
  • اختبار داخلي لعقود التجمع: يجري حاليًا اختبار داخلي لعقود التجمع لضمان الاستقرار والأمان.
  • خدمة الرهن ستنطلق قريبًا: من المتوقع إطلاق خدمة الرهن قريبًا، مما سيمنح المستخدمين فرصة جديدة لتحقيق الأرباح.
• خطط مستقبلية (PillarX): تم ذكر PillarX كترقية مستقبلية لـ Pillar Wallet، تهدف إلى تقديم تجربة Web3 لا مثيل لها، مع متجر تطبيقات Web3 مدعوم بتجريد الحساب (Account Abstraction). هذا يشير إلى أن المشروع سيواصل الابتكار في تجربة المستخدم ودمج النظام البيئي لـ Web3.

تنبيهات المخاطر الشائعة

الاستثمار في أي مشروع بلوكشين ينطوي على مخاطر، وPillarFi ليس استثناءً. فيما يلي بعض التنبيهات الشائعة للمخاطر:

• المخاطر التقنية والأمنية:
  • ثغرات العقود الذكية: رغم استخدام PillarFi لتقنية العقود الذكية، إلا أن هذه العقود قد تحتوي على ثغرات غير مكتشفة، وإذا تم استغلالها قد تؤدي إلى خسارة الأموال.
  • استقرار المنصة: أي منصة جديدة قد تواجه أعطال تقنية أو مشاكل في الاستقرار أو الأداء.
• المخاطر الاقتصادية:
  • تقلبات السوق: سوق العملات المشفرة شديد التقلب، وسعر رمز PILLAR قد يتأثر بعوامل عديدة مثل المزاج السوقي، الظروف الاقتصادية العامة، وتقدم المشروع، مما ينطوي على مخاطر تقلبات كبيرة.
  • مخاطر الائتمان في القروض غير المضمونة: يوفر PillarFi قروضًا غير مضمونة، مما يعني أنه إذا تخلف المقترض عن السداد، قد تواجه المنصة مخاطر الديون المعدومة، وهذا قد يؤثر على مزودي السيولة وحاملي الرموز.
  • مخاطر السيولة: إذا كان الطلب على تداول رمز PILLAR منخفضًا في السوق، فقد يؤدي ذلك إلى نقص السيولة ويؤثر على قدرة المستخدمين على البيع والشراء.
• المخاطر التنظيمية والتشغيلية:
  • عدم وضوح التنظيم: لا تزال السياسات التنظيمية العالمية للعملات المشفرة وDeFi في طور التطور، وقد تؤثر التغييرات التنظيمية المستقبلية على تشغيل وتطور PillarFi.
  • مخاطر المنافسة: قطاع DeFi شديد التنافسية، ويجب على PillarFi الابتكار باستمرار للحفاظ على ميزته التنافسية.
  • شفافية المعلومات: عدم الإفصاح الكامل عن معلومات أعضاء الفريق قد يزيد من بعض حالات عدم اليقين.

يرجى الانتباه: المعلومات أعلاه للعلم فقط ولا تشكل نصيحة استثمارية. قبل اتخاذ أي قرار استثماري، يرجى إجراء العناية الواجبة وتقييم المخاطر بشكل كامل.

قائمة التحقق للتحقق

لمن يرغب في دراسة PillarFi بشكل أعمق، إليكم بعض المعلومات التي يمكن التحقق منها:

• عنوان العقد على مستكشف البلوك: عنوان عقد رمز PILLAR هو
  0x6a1d...16d8
  . يمكنك البحث عن هذا العنوان على مستكشف بلوكشين الإيثريوم (مثل Etherscan) للاطلاع على توزيع حاملي الرمز وتاريخ المعاملات وغيرها من المعلومات.
• نشاط GitHub: لدى مشروع Pillar منظمة على GitHub باسم
  pillarwallet
  تضم 70 مستودعًا برمجيًا، مما يدل على نشاط تطوير ملحوظ. يمكنك زيارة صفحتهم على GitHub لمتابعة تحديثات الكود وتقدم التطوير.
• الموقع الرسمي/وسائل التواصل الاجتماعي: زر الموقع الرسمي لـ PillarFi (مثل
  pillar.fi
  أو
  pillarproject.io
  ) ووسائل التواصل الاجتماعي الرسمية (مثل Twitter، Telegram) للحصول على أحدث الإعلانات وأخبار المجتمع.
• تقارير التدقيق: تحقق مما إذا كانت هناك تقارير تدقيق أمني من جهات خارجية لعقود PillarFi الذكية، حيث يمكن لتقارير التدقيق تقييم أمان العقود.

ملخص المشروع

PillarFi هو مشروع مبتكر في مجال التمويل اللامركزي (DeFi)، يسعى من خلال دمج الأصول الواقعية وتقديم قروض بدون ضمان مفرط إلى حل مشاكل انخفاض كفاءة رأس المال ومخاطر التصفية في النظام البيئي الحالي لـ DeFi. يستهدف المشروع المستخدمين العاديين وحاملي العملات الرقمية، ويولي اهتمامًا خاصًا بتقديم خدمات للمؤسسات. يعتمد المشروع على تقنية العقود الذكية لضمان شفافية وأمان المعاملات، ويؤكد على حوكمة المجتمع ليشارك حاملو الرموز في تطوير المشروع.

رغم أن PillarFi يظهر إمكانيات واعدة في رؤيته التقنية، مثل استكشاف القروض غير المضمونة ودمج الأصول الواقعية، إلا أنه كمشروع DeFi ناشئ يواجه تحديات مثل أمان العقود الذكية، تقلبات السوق، عدم وضوح التنظيم، ومخاطر الائتمان المرتبطة بالقروض غير المضمونة.

بشكل عام، يسعى PillarFi لفتح آفاق جديدة في مجال DeFi من خلال تحسين كفاءة رأس المال وتوسيع فئات الأصول، لدفع تطور التمويل اللامركزي. وللمهتمين، يُنصح بالرجوع إلى قائمة التحقق أعلاه لإجراء بحث معمق وفهم المخاطر المحتملة بشكل كامل.

تذكر أن جميع المعلومات أعلاه هي لأغراض تعليمية فقط ولا تشكل نصيحة استثمارية بأي حال من الأحوال.