Excavo Finance: بروتوكول صانع السوق الآلي اللامركزي

ما هو Excavo Finance

أصدقائي، تخيلوا كيف نذهب عادةً إلى البنوك أو بورصات الأسهم لإجراء معاملاتنا، أليس دائماً هناك وسيط يساعدنا في إتمامها؟ مثل البنك الذي ينفذ التحويل، أو شركة الوساطة التي تشتري وتبيع الأسهم نيابةً عنك. في عالم البلوكشين، هناك مفهوم يُسمى "التمويل اللامركزي" (DeFi)، يهدف إلى التخلص من هؤلاء الوسطاء، بحيث يمكن للجميع إجراء المعاملات والأنشطة المالية بشكل مباشر. Excavo Finance (اختصاراً CAVO) هو مشروع من هذا النوع، تأسس في عام 2020 ويعمل على شبكة بلوكشين الإيثيريوم، ويهدف إلى توفير منصة تداول لامركزية للمتداولين المحترفين.

يمكنك اعتبار Excavo Finance بمثابة "سوق تداول رقمي ذكي"، لكن هذا السوق ليس له مالك، فجميع القواعد مكتوبة في الشيفرة وتعمل تلقائياً. وظيفته الأساسية هي نظام يُسمى "صانع السوق الآلي" (AMM). ببساطة، لا تحتاج إلى انتظار شخص آخر ليشتري منك أو يبيع لك العملات، بل تتعامل مباشرةً مع "مجمع سيولة" تديره العقود الذكية. هذا المجمع يحتوي على أنواع مختلفة من الأصول الرقمية، ويقوم النظام بتسعيرها تلقائياً حسب نسب الأصول في المجمع، بحيث يمكنك إتمام التداول في أي وقت.

المستخدمون المستهدفون والسيناريوهات الأساسية: يركز Excavo Finance بشكل رئيسي على المتداولين المحترفين ذوي الخبرة. يمكنهم إجراء تداولات الأصول الرقمية لتحقيق الأرباح من فروقات الأسعار (شراء منخفض وبيع مرتفع)، أو كسب العوائد من خلال التخزين (Staking) أو إقراض رموز CAVO.

عملية الاستخدام النموذجية: إذا رغبت في التداول على Excavo Finance، يمكنك ربط محفظتك على الإيثيريوم، ثم مبادلة رموز ERC20. يمكنك أيضاً توفير السيولة للمجمع (أي إيداع أصولك الرقمية فيه)، وستحصل مقابل ذلك على رموز السيولة (Liquidity Tokens) ورموز xCAVO كمكافأة.

رؤية المشروع وقيمته

رؤية Excavo Finance هي بناء حل تداول لامركزي حقيقي يمكن أن ينافس منصات التداول المركزية (CEXs) بل ويتفوق عليها. يطمح لتحقيق تسوية سريعة للصفقات، وحجم تداول ضخم، وسيولة وفيرة، مع الالتزام بمبادئ البلوكشين الأساسية: لا يوجد طرف واحد مسيطر، الجميع يمكنهم المشاركة، ويمكن لأي شخص البناء على هذا الأساس.

المشاكل الأساسية التي يسعى لحلها: في منصات التداول اللامركزية المبكرة، رغم غياب الوسطاء، إلا أن كفاءة دفتر الأوامر (Order Book) كانت منخفضة والسيولة ضعيفة. Excavo Finance يعالج هذه المشاكل عبر نموذج صانع السوق الآلي (AMM)، مما يجعل التداول أكثر سلاسة.

نقاط التميز عن المشاريع المماثلة: ما يميز Excavo Finance هو اعتماده على بروتوكول صانع السوق الآلي (AMM) المبني على "معادلة حاصل الضرب الثابت"، وهو مصمم خصيصاً للمتداولين المحترفين. بالإضافة لذلك، لديه نموذج مبتكر لإصدار الرموز وآلية لحماية سعر الرمز.

الخصائص التقنية

البنية التقنية لـ Excavo Finance تعتمد على نظام العقود الذكية على بلوكشين الإيثيريوم. يمكنك تخيلها كمنظومة من "القواعد والبرامج" التي تعمل تلقائياً على الإيثيريوم.

الخصائص التقنية:

• متوافق مع الإيثيريوم: هو نظام يعمل على سلسلة الإيثيريوم، ما يعني أنه متوافق مع معظم محافظ الإيثيريوم، ويسهل على المستخدمين التعامل معه.
• العقود الذكية: جميع المعاملات والبروتوكولات تُنفذ تلقائياً عبر العقود الذكية (Smart Contracts). العقود الذكية هي بمثابة "عقود تنفيذ تلقائي" على البلوكشين، تُنفذ العمليات المتفق عليها تلقائياً عند تحقق الشروط، دون تدخل بشري.
• واجهة مستخدم سهلة: يوفر المشروع واجهة مستخدم (UI) سهلة ومباشرة وأدوات تداول تساعد المتداولين على البدء بسرعة.

البنية التقنية: جوهر النظام هو نموذج صانع السوق الآلي (AMM)، المبني على "معادلة حاصل الضرب الثابت" لإدارة الأصول في مجمع السيولة. ببساطة، حاصل ضرب كميتي الأصلين في المجمع يبقى ثابتاً دائماً، مما يضمن وجود سيولة كافية لإتمام التداولات مهما كان حجمها.

آلية الإجماع: بما أن Excavo Finance مبني على الإيثيريوم، فهو يتبع آلية الإجماع الخاصة بالإيثيريوم. حالياً، انتقلت الإيثيريوم من إثبات العمل (Proof-of-Work) إلى إثبات الحصة (Proof-of-Stake)، أي أن أمان الشبكة يُحافظ عليه عبر المدققين الذين يضعون الإيثيريوم كضمان، وليس عبر منافسة الموارد الحاسوبية.

تدقيق الأمان: لضمان أمان المنصة، اختار Excavo Finance شركة Hacken الشهيرة في أمن البلوكشين لإجراء تدقيق أمني، واجتاز التدقيق بنجاح. هذا أشبه باستعانة بخبير أمني لفحص خزنتك الرقمية والتأكد من متانتها.

اقتصاديات الرمز

CAVO هو الرمز الأصلي لمشروع Excavo Finance، وهو ليس مجرد عملة رقمية، بل يُعتبر "وقود" البروتوكول و"حق التصويت" فيه.

خصائص اقتصاديات الرمز:

• آلية المكافآت: يهدف المشروع إلى مكافأة المشاركين الأوائل، وتحفيزهم على توفير السيولة، مما يقلل من انزلاق الأسعار أثناء التداول (Price Slippage). انزلاق السعر هو الفرق بين السعر المتوقع والسعر الفعلي للتنفيذ، وكلما زادت السيولة قل الانزلاق.
• تخفيض الرسوم: يمكن للمتداولين تقليل رسوم التداول عبر حرق رموز CAVO، أو عبر تخزينها (Staking) لتخفيض الرسوم بنسبة معينة.

معلومات أساسية عن الرمز:

• رمز العملة:CAVO
• سلسلة الإصدار:إيثيريوم (رمز ERC20 القياسي)
• إجمالي/أقصى عرض: هناك اختلافات طفيفة في مصادر المعلومات حول إجمالي عرض CAVO. تشير البيانات المبكرة إلى أن الحد الأقصى هو 1,000,000 CAVO، ثم تم تقليصه إلى 18,500 CAVO بعد تعديل اقتصاديات الرمز في ديسمبر 2020. أما أحدث المعلومات فتشير إلى أن الحد الأقصى هو 25,000 CAVO.
• العرض المتداول حالياً: حتى الآن، العرض المتداول من CAVO هو 0. أي لا توجد رموز CAVO متداولة في السوق حالياً.
• آلية التضخم/الحرق: إصدار رموز CAVO يتم وفق نموذج مبتكر، حيث تُوزع تدريجياً خلال 36 شهراً. كمية التوزيع اليومية تعتمد على سعر CAVO في مجمع CAVO/ETH. إذا كان السعر أقل من حد معين، لا يتم سك أو توزيع رموز جديدة في ذلك اليوم، وهذه آلية لحماية السعر.

استخدامات الرمز:

• الحوكمة: CAVO هو رمز الحوكمة لبروتوكول Excavo، وقد يمتلك حاملوه حق التصويت على توجهات المشروع المستقبلية.
• تحقيق الأرباح من التداول: بما أن CAVO عملة مشفرة تُتداول بشكل متكرر (رغم أن العرض المتداول حالياً 0)، فإن تقلب سعرها يتيح فرصاً للمتداولين لتحقيق الأرباح.
• كسب العوائد: يمكن للمستخدمين كسب العوائد عبر تخزين أو إقراض رموز CAVO.
• تخفيض تكاليف التداول: عبر حرق أو تخزين CAVO، يمكن للمتداولين الاستفادة من رسوم تداول أقل.

معلومات التوزيع وفك القفل: سيتم إصدار الرموز تدريجياً خلال 36 شهراً. تفاصيل التوزيع (مثل النسبة للفريق، المستثمرين، المجتمع) غير موضحة بالتفصيل في المعلومات المتاحة.

الفريق، الحوكمة والتمويل

نجاح أي مشروع يعتمد على جهود الفريق وهيكل الحوكمة السليم.

الأعضاء الأساسيون: مؤسس Excavo Finance هو Eugene Loza، محلل مالي مستقل ومتداول محترف، كان المتداول رقم واحد على TradingView.com، وصُنف كأكثر المتداولين شعبية على Bitcoin.com، كما عمل مستشاراً لعدة مشاريع بلوكشين.

خصائص الفريق: يتكون فريق Excavo من محللين ماليين مستقلين، متداولين، مديري أصول، اقتصاديين ومطوري IT. هذا يدل على أن الفريق يمتلك خبرة مهنية في التحليل المالي، استراتيجيات التداول والتطوير التقني.

آلية الحوكمة: رمز CAVO هو رمز الحوكمة لبروتوكول Excavo. أي أن حاملي CAVO نظرياً يمكنهم المشاركة في اتخاذ قرارات المشروع، مثل التصويت على ترقيات البروتوكول أو تعديل المعايير. لكن تفاصيل عملية الحوكمة وآلية التصويت غير موضحة في المصادر الحالية.

الخزينة والتمويل: لا توجد معلومات مفصلة متاحة حالياً حول حجم خزينة Excavo Finance أو احتياطياته المالية.

خارطة الطريق

خارطة الطريق للمشروع تشبه خريطة توجه للمستقبل، تسجل الإنجازات السابقة والخطط القادمة.

المحطات والأحداث التاريخية الهامة:

• 2020: انطلاق مشروع Excavo Finance.
• سبتمبر 2020: نشر مقال تعريفي حول صانع السوق الآلي (AMM) واقتصاديات رمز CAVO.
• أكتوبر 2020: التعاون مع Hacken لإجراء تدقيق أمني واجتيازه بنجاح.
• ديسمبر 2020: تعديل اقتصاديات رمز CAVO وتقليص إجمالي العرض.
• يناير 2021: إطلاق منصة Excavo.Finance لصانع السوق الآلي (AMM) رسمياً.
• فبراير 2021: الإعلان عن شراكة مع Prasaga.
• ديسمبر 2021: التعاون مع GT-Protocol لإجراء IDO (الطرح الأولي اللامركزي)، والإعلان عن شراكات مع Cheesus DeFi وNFT Rating لإجراء IDO.

الخطط والمحطات المستقبلية: لا توجد معلومات واضحة متاحة حالياً حول خارطة الطريق المستقبلية أو خطط التطوير المحددة. بعض المصادر تشير إلى إمكانيات سوقية لـ CAVO، لكن دون جدول زمني أو تحديثات وظيفية محددة.

تنبيهات المخاطر الشائعة

الاستثمار في أي مشروع عملات مشفرة ينطوي على مخاطر، ومعرفة هذه المخاطر أمر بالغ الأهمية. فيما يلي بعض التنبيهات حول المخاطر المحتملة في Excavo Finance:

• المخاطر التقنية والأمنية

  • مخاطر العقود الذكية: رغم اجتياز المشروع لتدقيق Hacken الأمني، إلا أن العقود الذكية قد تحتوي على ثغرات غير معروفة. أي خلل قد يؤدي إلى خسارة أصول المستخدمين.
  • استقرار المنصة: باعتبارها منصة تداول لامركزية، قد يتأثر استقرارها وأداؤها بازدحام شبكة الإيثيريوم أو تعقيد العقود الذكية.

• المخاطر الاقتصادية

  • تقلب الأسعار: سوق العملات المشفرة شديد التقلب، وسعر رمز CAVO قد يتغير بشكل كبير في أي وقت.
  • مخاطر السيولة: حالياً العرض المتداول من CAVO هو 0، وحجم التداول منخفض جداً أو غير متاح. هذا يعني أنك قد تجد صعوبة في شراء أو بيع رمز CAVO، أو تواجه انزلاقاً كبيراً في الأسعار أثناء التداول.
  • انخفاض الاعتراف السوقي: قيمة CAVO السوقية حالياً 0، وترتيبه منخفض، والاعتراف بقيمته في السوق ضعيف، مما قد يصعب نمو سعره.
  • انخفاض النشاط: رغم نشاط المشروع في 2020-2021، إلا أن بيانات السوق الحالية (مثل العرض المتداول 0، وحجم التداول منخفض) قد تشير إلى انخفاض النشاط أو توقف المشروع.

• المخاطر التنظيمية والتشغيلية

  • عدم وضوح التنظيم: البيئة التنظيمية للعملات المشفرة حول العالم تتغير باستمرار، وقد تؤثر التغييرات المستقبلية على تشغيل المشروع وقيمة الرمز.
  • مخاطر التشغيل: إذا توقف الفريق عن الصيانة أو التطوير، أو لم يجذب المشروع ما يكفي من المستخدمين والسيولة، فقد يواجه خطر التوقف.

يرجى الانتباه: التنبيهات أعلاه ليست شاملة، والاستثمار في العملات المشفرة عالي المخاطر، لذا يجب إجراء بحث شخصي وتقييم المخاطر بشكل كافٍ.

قائمة التحقق

عند دراسة أي مشروع بعمق، من المفيد مراجعة بعض المصادر العامة الأساسية.

• عنوان العقد على مستكشف البلوك: عنوان عقد رمز CAVO على الإيثيريوم هو
  0x24ea...3cc1078
  . يمكنك البحث عن هذا العنوان على مستكشف الإيثيريوم (مثل Etherscan) لمراجعة إصدار الرمز وتوزيع الحصص وسجل التداولات.
• نشاط GitHub: يحتفظ Excavo Finance بمستودعات على GitHub مثل
  excavo/excavo-documentation
  (الورقة البيضاء) و
  excavo-contracts
  (العقود الذكية). يمكنك زيارة هذه المستودعات لمراجعة وتيرة تحديث الشيفرة ومساهمة المجتمع، لتقييم نشاط التطوير.
• الموقع الرسمي: الموقع الرسمي للمشروع هو https://excavo.finance.
• الورقة البيضاء: يمكن العثور على الورقة البيضاء للمشروع على GitHub: https://github.com/excavo/excavo-documentation/blob/master/EXCAVO%20Whitepaper%20final.pdf.
• وسائل التواصل الاجتماعي:
  • X (Twitter): https://twitter.com/EXCAVO
  • Telegram: https://t.me/excavochannel و https://t.me/excavo_chat

ملخص المشروع

Excavo Finance (CAVO) هو مشروع تمويل لامركزي (DeFi) على الإيثيريوم تأسس عام 2020، يتمحور حول بروتوكول صانع السوق الآلي (AMM) المصمم خصيصاً للمتداولين المحترفين. يهدف إلى تنفيذ تداول الأصول الرقمية بدون وسطاء عبر العقود الذكية، وحل مشكلة السيولة التي واجهتها منصات التداول اللامركزية المبكرة.

ما يميز المشروع هو فريقه المكون من محللين ماليين ومتداولين ذوي خبرة، ونموذج إصدار الرموز المبتكر وآلية حماية السعر. رمز CAVO هو رمز الحوكمة للمنصة، ويمكن استخدامه لتخفيض رسوم التداول وكسب العوائد. كان المشروع نشطاً في الفترة 2020-2021، حيث أصدر الورقة البيضاء، واجتاز التدقيق الأمني، وأبرم بعض الشراكات.

لكن يجب الانتباه إلى أن العرض المتداول من رمز CAVO حالياً هو 0، وقيمته السوقية وحجم التداول منخفضان جداً أو غير متاحين. هذا قد يشير إلى انخفاض النشاط الحالي للمشروع أو أن أداءه السوقي لم يحقق التوقعات. كما أن هناك بعض التباين في مصادر المعلومات حول إجمالي عرض رمز CAVO، ويجب التحقق من ذلك بدقة.

بشكل عام، يوفر Excavo Finance نموذج تداول لامركزي مثير للاهتمام، لكن وضعه السوقي الحالي ونشاطه يتطلبان تقييماً حذراً من المستثمرين. تذكر أن هذا ليس نصيحة استثمارية. قبل اتخاذ أي قرار استثماري، يجب إجراء بحث شخصي شامل (DYOR).