Chain Estate DAO: منصة لامركزية للاستثمار العقاري والحوكمة

مقدمة مشروع Chain Estate DAO

أصدقائي، اليوم سنتحدث عن مشروع بلوكتشين كان مثيراً للاهتمام في السابق، يُدعى Chain Estate DAO ويُختصر بـ CHES. لكن قبل أن نتعمق في تفاصيله، يجب أن أخبركم بمعلومة مهمة: هذا المشروع توقف عن العمل في 17 فبراير 2023، وذلك بناءً على طلب من الحكومة. إذن، نحن اليوم لا نناقش فرصة استثمارية قائمة، بل نستعرض تجربة سابقة في مجال البلوكتشين، على أمل أن نستفيد منها في فهم كيفية دمج البلوكتشين مع قطاع العقارات.

ما هو Chain Estate DAO

تخيل أنك مع مجموعة من الأصدقاء ترغبون في الاستثمار في عقار، لكن كل واحد منكم يملك مبلغاً صغيراً، وإجراءات شراء وبيع العقارات معقدة، كما أن توزيع الأرباح ليس سهلاً. مشروع Chain Estate DAO كان يهدف إلى حل هذه المشاكل باستخدام تقنية البلوكتشين، ليتيح للأشخاص العاديين المشاركة بسهولة أكبر في الاستثمار العقاري.

ببساطة، كان هدف Chain Estate DAO هو "نقل" العقارات الواقعية إلى البلوكتشين. وقد حقق ذلك من خلال إصدار رمز رقمي يُسمى CHES، بالإضافة إلى دمج الرموز غير القابلة للاستبدال (NFT) لتحقيق هذا الهدف. يمكنك اعتبار رمز CHES بمثابة بطاقة عضوية في "نادي الاستثمار العقاري"، بينما يمثل الـ NFT شهادة رقمية لامتلاك جزء من عقار معين.

الفكرة الأساسية للمشروع كانت جمع الأموال من خلال فرض رسوم صغيرة على معاملات رمز CHES (مثلاً ضريبة تداول بنسبة 5%)، ثم استخدام هذه الأموال لشراء عقارات حقيقية. بعد شراء العقار، يصدر المشروع 100 NFT فريدة لهذا العقار. كل NFT تمثل 1% من التدفق النقدي المستقبلي للعقار (مثل دخل الإيجار). بهذه الطريقة، يحصل مالكو هذه الـ NFT على أرباح دورية من دخل العقار، وكأنهم يملكون "أسهماً صغيرة" فيه.

رؤية المشروع وآلية التشغيل

رؤية Chain Estate DAO كانت استخدام تقنية البلوكتشين لجعل الاستثمار العقاري أكثر شفافية وديمقراطية. الاستثمار العقاري التقليدي يتطلب رأس مال كبير وإجراءات معقدة. أما من خلال الرموز الرقمية ونموذج DAO (منظمة مستقلة لامركزية)، كان المشروع يهدف إلى خفض عتبة المشاركة، ليتمكن الجميع من الاستثمار بمبالغ صغيرة واتخاذ قرارات جماعية حول العقارات التي سيتم شراؤها. على سبيل المثال، يمكن لحاملي رمز CHES المشاركة في التصويت حول اختيار العقارات التي سيشتريها المشروع، وكأن الجميع يجتمعون لاتخاذ قرار استثماري مشترك.

آلية التشغيل الأساسية للمشروع كانت كالتالي:

1. تجميع الأموال: عمليات بيع وشراء رمز CHES تفرض ضريبة صغيرة، تُجمع هذه الأموال وتُستخدم لشراء العقارات، التسويق، والإدارة اليومية.
2. شراء العقارات وإصدار NFT: عندما تتوفر الأموال الكافية لشراء عقار، يشتري المشروع العقار ويصدر 100 NFT تمثل كل واحدة منها 1% من التدفق النقدي للعقار.
3. توزيع الأرباح: يحصل مالكو NFT العقارية على حصتهم من دخل الإيجار وغيره من التدفقات النقدية للعقار.

اقتصاديات الرمز (رمز CHES)

CHES هو الرمز الأصلي لمشروع Chain Estate DAO، ويعمل على شبكة Binance Smart Chain. تم إصدار مليار وحدة منه في البداية، وتم تحديد العرض ليكون ثابتاً، أي لن يتم إصدار رموز CHES جديدة مستقبلاً.

توزيع رمز CHES في البداية كان كالتالي: 30% لتوفير السيولة الأولية، 35% لمكافآت الإنزال الجوي المستقبلية، 5% للتسويق، 10% لفريق المطورين، أما الـ 20% المتبقية فقد تم حرقها. بالإضافة إلى ذلك، يتم فرض ضريبة بنسبة 5% على كل معاملة لرمز CHES، وتُستخدم هذه الرسوم لتشغيل المشروع وشراء العقارات. عند استخدام رمز CHES لشراء NFT عقارية، هناك آلية توزيع محددة: 40% تذهب لصندوق الإنزال الجوي، 40% تُحرق، و20% تُخصص لصندوق صيانة العقارات.

الاستخدامات الرئيسية لرمز CHES تشمل: الحصول على مكافآت الإنزال الجوي، المشاركة في التصويت على إدارة المشروع (مثل تحديد العقارات التي سيتم شراؤها)، وشراء NFT التي تمثل ملكية العقارات.

ملخص المشروع وتنبيه المخاطر

يُعد Chain Estate DAO محاولة مبكرة لدمج تقنية البلوكتشين مع الاستثمار العقاري، حيث استكشف إمكانية خفض عتبة الاستثمار، تجزئة الأصول، وتطبيق الحوكمة اللامركزية من خلال الرموز وNFT.

ومع ذلك، كما ذكرنا سابقاً، توقف المشروع عن العمل. وهذا يذكرنا بأن مشاريع البلوكتشين، خاصة تلك التي تتعامل مع أصول العالم الحقيقي، تواجه مخاطر متعددة:

• مخاطر الامتثال والتشغيل: توقف Chain Estate DAO جاء نتيجة طلب حكومي، مما يدل على أن هذه المشاريع قد تواجه تحديات قانونية ويجب أن تلتزم بالقوانين المحلية بدقة.
• مخاطر تقنية وأمنية: رغم أن تقنية البلوكتشين توفر الشفافية والأمان، إلا أن ثغرات العقود الذكية ومشاكل أمن المنصات قد تشكل خطراً.
• مخاطر اقتصادية: تقلبات سوق العقارات وتقلب أسعار الرموز قد تؤثر على عوائد المستثمرين.

بشكل عام، يُعد Chain Estate DAO حالة جديرة بالمراجعة، حيث أظهر إمكانيات وتحديات تطبيق تقنية البلوكتشين في القطاعات التقليدية. رغم انتهاء المشروع، إلا أن مفاهيم "تجزئة العقارات عبر الرموز" و"حوكمة DAO" لا تزال من المواضيع الساخنة في مجال البلوكتشين اليوم. نأمل أن تساعدكم هذه المقدمة في فهم هذه النوعية من المشاريع بشكل أفضل.

يرجى ملاحظة أن ما سبق هو لأغراض التثقيف فقط ولا يُعد نصيحة استثمارية. قبل المشاركة في أي مشروع بلوكتشين، يجب إجراء بحث وتقييم شامل للمخاطر.