Bean: بروتوكول عملة مستقرة بلا إذن

ما هو Bean

أصدقائي، تخيلوا العملات الورقية التي نستخدمها يومياً، مثل الدولار الأمريكي، والتي تتمتع بقيمة مستقرة نسبياً بفضل دعمها من ثقة الدولة والأصول الاحتياطية. لكن في عالم البلوكشين، نطمح لوجود عملة رقمية مستقرة مثل الدولار، تسهّل التداول والتخزين، وفي الوقت نفسه لا تخضع لأي جهة مركزية. هذا هو هدف "العملات المستقرة".

اليوم سنتحدث عن مشروع يُدعى Bean، وبشكل أدق هو بروتوكول عملة مستقرة خوارزمية لامركزي يُسمى Beanstalk، وBean (BEAN) هي العملة المستقرة التي يصدرها البروتوكول. يمكنك اعتبار البروتوكول بمثابة "مزرعة رقمية"، هدفها إنتاج "حبة فاصوليا" رقمية (BEAN) بقيمة ثابتة تقريباً عند دولار واحد، وتدار هذه المزرعة بالكامل من قبل أعضاء المجتمع دون الاعتماد على أي بنك أو حكومة.

على عكس العملات المستقرة التقليدية المدعومة بأصول مثل الدولار (مثل USDC أو USDT)، يتميز بروتوكول Beanstalk بأنه لا يعتمد على الضمانات التقليدية، بل يستخدم مجموعة من "الخوارزميات" و"آليات الثقة" الذكية للحفاظ على استقرار سعر Bean.

في هذه "المزرعة الرقمية"، هناك بعض "المحاصيل" و"الأدوار" المثيرة للاهتمام:

• Bean (الفاصوليا): هذه هي العملة المستقرة التي نتحدث عنها، هدفها دولار واحد لكل حبة.
• Silo (الصومعة): هذا هو منظمة الحكم الذاتي اللامركزية (DAO) لبروتوكول Beanstalk، أي المكان الذي يشارك فيه أعضاء المجتمع في الإدارة.
• Field (الحقل): هذه هي آلية الثقة في البروتوكول، فعندما يحتاج سعر Bean إلى تعديل، يصدر البروتوكول "قرون الفاصوليا" (Pods) هنا لجذب السيولة من المشاركين.
• Stalk (ساق الفاصوليا) وSeeds (البذور): هذه شهادات للمشاركة في الحوكمة والحصول على المكافآت.

ببساطة، يهدف بروتوكول Beanstalk من خلال هذه الآليات إلى بناء نظام بيئي للعملة الرقمية يكون لامركزياً بالكامل، بلا ضمانات، ومستقر السعر.

رؤية المشروع وقيمته

رؤية بروتوكول Beanstalk طموحة للغاية، فهو يسعى ليكون لاعباً أساسياً في سوق العملات المستقرة الضخم، ويصبح العملة الأساسية لتطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi) المختلفة.

القيمة الجوهرية للبروتوكول تكمن في معالجة "مثلث الاستحالة" في مجال العملات المستقرة: كيف نوازن بين اللامركزية، والكفاءة الرأسمالية العالية، واستقرار السعر. العملات المستقرة التقليدية إما تتطلب ضمانات ضخمة (مما يقلل الكفاءة الرأسمالية)، أو تعتمد على جهات مركزية (مما يضحي باللامركزية). يحاول Beanstalk من خلال خوارزمياته وآليات الثقة الفريدة تحقيق الاستقرار السعري دون الاعتماد على ضمانات خارجية، ليقدم حلاً حقيقياً لعملة مستقرة لامركزية وفعالة رأسمالياً.

يركز البروتوكول على المبادئ الأساسية التالية:

• عدم الحاجة للثقة: لا يعتمد على أي جهة مركزية، وجميع العمليات شفافة على البلوكشين.
• انخفاض تركّز الملكية: يشجع المشاركة الواسعة ويمنع سيطرة القلة.
• آلية ثقة قوية: يحافظ على الاستقرار من خلال آليات التحفيز الداخلية للبروتوكول.
• انخفاض الاحتكاك: يجعل استخدام وتداول Bean سلساً قدر الإمكان.

من خلال هذه المبادئ، يأمل Beanstalk في تقديم عملة مستقرة أكثر مرونة وتوافقاً مع روح البلوكشين.

الخصائص التقنية

جوهر بروتوكول Beanstalk يكمن في خوارزمياته الفريدة وآليات التحفيز الاقتصادي، بهدف الحفاظ على استقرار سعر Bean دون الحاجة إلى ضمانات.

آلية الاستقرار السعري الخوارزمية

يمكن تشبيهها بـ"خزان مياه" ذاتي التنظيم:

• عندما يكون سعر Bean أقل من دولار واحد، يصدر البروتوكول سندات دين تُسمى "قرون الفاصوليا" (Pods) لـ"سحب المياه". يمكن للمشاركين شراء هذه القرون باستخدام Bean، ويتم حرق Bean المشتراة، مما يقلل المعروض ويساعد على رفع السعر إلى دولار واحد.
• عندما يكون سعر Bean أعلى من دولار واحد، يقوم البروتوكول بـ"إطلاق المياه"، حيث يصك المزيد من Bean ويوزعها على المشاركين، مما يزيد المعروض ويعيد السعر إلى دولار واحد.

يتم تنفيذ هذه العملية تلقائياً بالكامل عبر العقود الذكية للبروتوكول دون تدخل بشري.

المكونات الأساسية (هيكل "المزرعة")

تشغيل بروتوكول Beanstalk يشبه مزرعة مصممة بعناية، تتكون من الأجزاء الرئيسية التالية:

• Sun (الشمس): مسؤولة عن إدارة الوقت وتنفيذ البروتوكول، وتضمن سير كل "موسم" (Season، حوالي ساعة واحدة) بشكل طبيعي.
• Silo (الصومعة): هي منظمة الحكم الذاتي اللامركزية (DAO) ومركز الحوكمة. يمكن لحاملي Bean إيداعها في Silo للحصول على "البذور" (Seeds) و"ساق الفاصوليا" (Stalk)، والمشاركة في اتخاذ القرار وكسب العوائد.
• Field (الحقل): آلية الثقة في البروتوكول، حيث يصدر "قرون الفاصوليا" (Pods) لجذب السيولة عند الحاجة لاستقرار السعر.
• Market (السوق) وDepot (المخزن): مكونات للتداول وتخزين Bean والأصول الأخرى داخل البروتوكول.

آلية الإجماع

بروتوكول Beanstalk مبني على بلوكشين الإيثريوم. وبالتالي، يرث آلية الإجماع الخاصة بالإيثريوم. بعد انتقال الإيثريوم من إثبات العمل (PoW) إلى إثبات الحصة (PoS)، يستفيد Beanstalk بشكل غير مباشر من الأمان والكفاءة وتوفير الطاقة التي يوفرها PoS. هذا يعني أن معاملات الشبكة يتم التحقق منها من قبل المدققين عبر رهن الإيثريوم، وليس عبر منافسة قوة الحوسبة.

اقتصاديات الرموز

النموذج الاقتصادي لبروتوكول Beanstalk يدور حول عدة رموز مختلفة، لكل منها دور محدد في الحفاظ على استقرار البروتوكول وتطوره.

معلومات الرموز الأساسية

• رمز العملة: BEAN
• سلسلة الإصدار: إيثريوم (Ethereum)
• الرموز الرئيسية:
  • Bean (BEAN): العملة المستقرة الأساسية للبروتوكول، هدفها الارتباط بالدولار بنسبة 1:1.
  • Stalk (ساق الفاصوليا): رمز الحوكمة، يتم الحصول عليه عبر إيداع Bean في Silo (الصومعة). يمنح Stalk حامله حق التصويت في إدارة البروتوكول، ويمكنه الحصول على جزء من Bean الجديد كمكافأة. حالياً لا يمكن تداول Stalk، ويتم حرقه عند سحب Bean المودعة.
  • Seeds (البذور): يتم الحصول عليها عبر إيداع الأصول في Silo، وتولد كل موسم (Season، حوالي ساعة) واحد Stalk.
  • Pods (قرون الفاصوليا): سندات دين يصدرها البروتوكول عندما يكون سعر Bean أقل من دولار واحد لجذب المشاركين لشراء Bean وحرقها وتقليل المعروض. تحمل Pods معدل فائدة ثابت.

الإجمالي وآلية الإصدار

معروض Bean ديناميكي وليس له حد أقصى ثابت. آلية الإصدار يتحكم بها البروتوكول خوارزمياً حسب سعر السوق: عندما يكون السعر أقل من دولار واحد، ينخفض المعروض (بحرق Bean)؛ وعندما يكون أعلى من دولار واحد، يزداد المعروض (بصك Bean جديد).

وفقاً لبيانات CoinMarketCap، يبلغ إجمالي معروض Bean حوالي 42.37 مليون BEAN، لكن المعروض المتداول المعلن هو 0 BEAN. قد يعني ذلك أن معظم Bean مقفل في البروتوكول أو في حالة خاصة.

استخدامات الرموز

• BEAN: عملة مستقرة لامركزية تُستخدم في التداول، تخزين القيمة، كعملة أساسية في تطبيقات DeFi، والمشاركة في الحوكمة وكسب العوائد عبر الإيداع في Silo.
• Stalk: يمنح حامله حق التصويت على مقترحات تحسين Beanstalk (BIPs)، وهو جوهر الحوكمة في البروتوكول. كما يشارك حاملو Stalk في توزيع Bean الجديد.
• Seeds: شهادة توليد Stalk، تشجع المستخدمين على قفل الأصول لفترات طويلة لدعم البروتوكول.
• Pods: أداة دين للبروتوكول، تجذب مزودي السيولة وتساعد البروتوكول على استعادة الاستقرار عندما يكون السعر أقل من القيمة المستهدفة.

الفريق، الحوكمة والتمويل

الفريق

يُوصف Beanstalk Farms بأنه فريق تطوير لامركزي، يموله DAO الخاص بـBeanstalk، ويتولى تطوير ودعم البروتوكول. بعد هجوم البروتوكول في أبريل 2022، كشف المؤسسون المجهولون عن هويتهم لإعادة بناء ثقة المجتمع.

آلية الحوكمة

يعتمد بروتوكول Beanstalk نموذج منظمة الحكم الذاتي اللامركزية (DAO) في الحوكمة، وتُسمى هذه المنظمة Silo (الصومعة).

• طريقة المشاركة: يمكن لأي حامل لـBean إيداعها في Silo للحصول على Stalk (ساق الفاصوليا) وSeeds (البذور).
• حق التصويت: يملك حاملو Stalk حق تقديم والتصويت على مقترحات تحسين Beanstalk (BIPs)، والتي تحدد اتجاه تطوير البروتوكول وتعديل معاييره.
• الحوافز: عبر المشاركة في الحوكمة، يحصل حاملو Stalk على جزء من Bean الجديد كمكافأة أو فائدة.

تهدف هذه الآلية لضمان توزيع سلطة اتخاذ القرار بين أعضاء المجتمع، وليس بيد كيانات مركزية قليلة.

التمويل

تعرض بروتوكول Beanstalk في أبريل 2022 لهجوم قرض سريع كبير، أدى لخسارة ما بين 77 مليون إلى 182 مليون دولار من الأصول غير الأصلية للبروتوكول. رغم الخسارة الكبيرة، نجح المجتمع في إعادة تشغيل البروتوكول في أغسطس من نفس العام. بعد الهجوم، عرض الفريق مكافأة بيضاء بنسبة 10% للمهاجم مقابل إعادة 90% من الأموال، لكن لا توجد تحديثات حول إعادة الأموال حتى الآن.

سلط هذا الهجوم الضوء على تحديات الأمان في البروتوكولات اللامركزية، واختبر قدرة المجتمع على إعادة البناء في الأزمات. بعد إعادة التشغيل، ربما تم تعديل وضع التمويل ونموذج التشغيل لتعزيز المرونة.

خارطة الطريق

شهد تطور بروتوكول Beanstalk عدة محطات وأحداث مهمة:

محطات تاريخية مهمة

• إطلاق البروتوكول: تم إطلاق بروتوكول Beanstalk كعملة مستقرة خوارزمية لامركزية على الإيثريوم.
• هجوم القرض السريع في أبريل 2022: تعرض البروتوكول لهجوم قرض سريع خطير أدى لسرقة ما بين 77 مليون إلى 182 مليون دولار من الأصول، وانفصل سعر Bean عن الدولار. شكل هذا الحدث ضربة قوية للبروتوكول وأثار نقاشاً واسعاً حول أمان العملات المستقرة الخوارزمية.
• إعادة تشغيل البروتوكول في أغسطس 2022: نجح المجتمع في إعادة تشغيل بروتوكول Beanstalk، ما يمثل تعافياً من الأزمة واستمراراً للرؤية اللامركزية للعملة المستقرة.

خطط مستقبلية

رغم أن تفاصيل خارطة الطريق المستقبلية غير واضحة تماماً في المعلومات الحالية، إلا أن المشاريع التي أعيد تشغيلها عادة تركز على:

• تعزيز الأمان: الاستفادة من الدروس، وتكثيف تدقيق العقود الذكية وإجراءات الأمان لمنع تكرار الهجمات.
• تحسين الخوارزميات والآليات: تعديل وتحسين آلية الاستقرار الخوارزمية باستمرار لرفع استقرار وسلامة سعر Bean.
• توسيع النظام البيئي: التكامل مع مشاريع DeFi أخرى، وزيادة استخدام Bean والسيولة.
• تعميق الحوكمة المجتمعية: تطوير هيكل DAO وتحفيز مشاركة أكبر من أعضاء المجتمع في اتخاذ القرار.

أشار مدونة Beanstalk Farms على Medium إلى "خارطة طريق Beanstalk لمدة 6 أشهر" و"Beanstalk لمدة 100 يوم"، وقد تحتوي هذه المقالات على تفاصيل أكثر، لكن يجب مراجعة النص الأصلي للاطلاع عليها.

تنبيهات المخاطر الشائعة

الاستثمار في أي مشروع عملة رقمية ينطوي على مخاطر، وبروتوكول Beanstalk ليس استثناءً. من المهم جداً لمن ليس لديهم خلفية تقنية فهم هذه المخاطر:

المخاطر التقنية والأمنية

• ثغرات العقود الذكية: تعرض بروتوكول Beanstalk لهجوم قرض سريع في أبريل 2022 وخسر الكثير. رغم إعادة التشغيل وتعزيز الأمان، إلا أن تعقيد العقود الذكية يعني وجود ثغرات محتملة دائماً. أي نشر أو تحديث جديد قد يجلب مخاطر جديدة.
• هجمات القروض السريعة: تستغل هذه الهجمات خصائص بروتوكولات DeFi لاقتراض مبالغ ضخمة في وقت قصير وتنفيذ عمليات ثم إعادة الأموال بسرعة. كان Beanstalk ضحية لهذا النوع من الهجمات، ما يدل على أن آلية الحوكمة والنموذج الاقتصادي بحاجة لمزيد من التعزيز لمواجهة مثل هذه الهجمات.

المخاطر الاقتصادية

• مخاطر العملات المستقرة الخوارزمية الجوهرية: لا تعتمد العملات المستقرة الخوارزمية على ضمانات تقليدية، ويعتمد استقرارها على خوارزميات معقدة وحوافز السوق. في ظروف السوق المتطرفة، قد تفشل هذه الآلية، ما يؤدي لانفصال العملة عن الدولار، أو حتى حدوث "دوامة الموت"—انخفاض السعر يؤدي لفقدان الثقة، ثم مزيد من البيع وانخفاض السعر أكثر.
• مخاطر الانفصال عن الدولار: رغم أن البروتوكول يهدف للحفاظ على ارتباط Bean بالدولار بنسبة 1:1، إلا أن التقلبات الشديدة أو الصدمات في آلية البروتوكول قد تؤدي لفقدان الاستقرار السعري.
• مخاطر السيولة: إذا انخفض الطلب على Bean أو قل عدد مزودي السيولة، قد يتأثر عمق التداول واستقرار السعر.

المخاطر التنظيمية والتشغيلية

• عدم اليقين التنظيمي: لا تزال السياسات التنظيمية للعملات المستقرة تتطور عالمياً. أي تنظيم صارم مستقبلي للعملات المستقرة الخوارزمية قد يؤثر سلباً على تشغيل وتطور بروتوكول Beanstalk.
• تحديات الحوكمة اللامركزية: رغم أن الحوكمة اللامركزية ميزة أساسية، إلا أن عملية اتخاذ القرار في DAO قد تكون بطيئة أو غير فعالة في حالات الطوارئ. كما أن تركّز حقوق الحوكمة لدى كبار المالكين قد يشكل خطراً.

تنبيه مهم: المعلومات أعلاه مجرد تعريف بالمشروع وليست نصيحة استثمارية. سوق العملات الرقمية شديد التقلب وعالي المخاطر، يرجى التأكد من فهمك الكامل وتقييم قدرتك على تحمل المخاطر قبل اتخاذ أي قرار استثماري.

قائمة التحقق

عند دراسة أي مشروع بلوكشين بعمق، إليك بعض المعلومات الأساسية التي يمكنك التحقق منها بنفسك:

• الورقة البيضاء (Whitepaper):
  • يمكن العثور على الورقة البيضاء لبروتوكول Beanstalk في مستودع GitHub الخاص به، مثل BeanstalkFarms/Beanstalk-Whitepaper. قراءة الورقة البيضاء هي أفضل طريقة لفهم التفاصيل التقنية والنموذج الاقتصادي للمشروع.
• الموقع الرسمي (Official Website):
  • الموقع الرسمي لبروتوكول Beanstalk هو bean.money. زيارة الموقع توفر أحدث المعلومات والإعلانات وروابط المجتمع.
• عنوان العقد على مستكشف البلوكشين (Blockchain Explorer Contract Address):
  • Bean (BEAN) كرمز ERC-20، يمكن العثور على عنوان عقده على مستكشف بلوكشين الإيثريوم (مثل Etherscan). وفقاً لـCoinMarketCap، عنوان عقد Bean هو
    0xBEA0...d1Efab
    . عبر عنوان العقد يمكنك الاطلاع على توزيع الحصص وسجل المعاملات وغيرها.
• نشاط GitHub (GitHub Activity):
  • راجع مستودع BeanstalkFarms على GitHub لمعرفة وتيرة تحديث الكود، مساهمات المطورين، وهل هناك مجتمع تطوير نشط. عادةً ما يدل نشاط GitHub المرتفع على استمرار التطوير والصيانة.
• نشاط المجتمع (Community Activity):
  • تابع وسائل التواصل الاجتماعي للمشروع (مثل Twitter، Discord، Reddit) والمنتديات، لتعرف مدى تفاعل المجتمع والفريق مع الأعضاء.
• تقارير التدقيق (Audit Reports):
  • ابحث عما إذا كان المشروع خضع لتدقيق أمني من طرف ثالث. خضع بروتوكول Beanstalk لتدقيق قبل هجوم أبريل 2022. بعد إعادة التشغيل، تعد التقارير الجديدة ضرورية لتقييم الأمان.
• بيانات DefiLlama:
  • على منصات تجميع بيانات DeFi مثل DefiLlama، يمكنك الاطلاع على إجمالي القيمة المقفلة (TVL) وحجم التداول وغيرها لبروتوكول Beanstalk Farms، لمعرفة أدائه في النظام البيئي.

ملخص المشروع

بروتوكول Beanstalk هو مشروع طموح لعملة مستقرة خوارزمية لامركزية، يهدف عبر خوارزمياته وآليات الثقة الفريدة لإصدار عملة مستقرة مرتبطة بالدولار دون الاعتماد على ضمانات تقليدية. يسعى لحل "مثلث الاستحالة" في مجال العملات المستقرة، ويقدم عملة رقمية لامركزية، فعالة رأسمالياً، ومستقرة السعر. عبر مفهوم "المزرعة" ومكوناتها مثل Sun، Silo، Field، ورموز Bean، Stalk، Seeds، Pods، أنشأ البروتوكول نظاماً اقتصادياً وحوكمة معقدة.

لكن تطور Beanstalk لم يكن سهلاً. ففي أبريل 2022، تعرض لهجوم قرض سريع خطير، خسر فيه الكثير من الأصول وانفصل سعر Bean عن الدولار. رغم نجاح المجتمع في إعادة تشغيل البروتوكول في أغسطس من نفس العام، إلا أن الحدث يذكرنا دائماً بمخاطر العملات المستقرة الخوارزمية وأهمية أمان العقود الذكية.

بشكل عام، يعد Beanstalk مشروعاً جريئاً في مجال العملات المستقرة اللامركزية. يتميز بآلية الاستقرار الخوارزمية بلا ضمانات ونموذج الحوكمة اللامركزية، لكنه يحمل أيضاً مخاطر تقنية واقتصادية عالية. لمن يرغب في فهم أو المشاركة في مثل هذه المشاريع، من الضروري دراسة الورقة البيضاء، التفاصيل التقنية، ديناميكيات المجتمع، والأحداث السابقة، مع إدراك المخاطر الكامنة.

تذكر أن ما سبق مجرد تعريف وتحليل موضوعي لمشروع Beanstalk، ولا يمثل نصيحة استثمارية. سوق العملات الرقمية شديد الخطورة، يرجى إجراء بحثك الخاص (DYOR) واتخاذ القرار بحذر وفقاً لوضعك الشخصي.