واصل سوق العملات الرقمية مساره التصاعدي لليوم الثاني على التوالي، مدعومًا بتزايد التفاؤل بشأن خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. ونتيجة لذلك، ارتفع Bitcoin (BTC) بأكثر من 1% متجاوزًا 88,000 دولار، بينما ارتفع Ethereum (ETH) بنسبة 3%، مع تطلعه لاستعادة مستوى 3,000 دولار.
وفي الوقت نفسه، قفز Ripple (XRP) بأكثر من 8% بعد أن أعطت بورصة نيويورك الضوء الأخضر لصناديق XRP ETF. كما ارتفع Dogecoin (DOGE) بعد الموافقة على صناديق DOGE ETF، وارتفع بأكثر من 3% ليصل إلى 0.150 دولار. وارتفع Cardano (ADA) بنسبة 2% بينما ارتفع Chainlink (LINK) بنسبة تقارب 3%، ويتم تداوله حول 12.95 دولار. كما سجلت Stellar (XLM) و Hedera (HBAR) و Toncoin (TON) و Polkadot (DOT) و Litecoin (LTC) زيادات ملحوظة في الأسعار خلال الـ 24 ساعة الماضية.
اليابان تستعد لقواعد احتياطي جديدة لبورصات العملات الرقمية
تستعد اليابان لوضع قواعد جديدة لبورصات العملات الرقمية، تلزمها بالاحتفاظ باحتياطيات مخصصة ضد خسائر العملاء. وتعد هذه القواعد الجديدة أحدث محاولة لحماية المستثمرين العاديين من الاختراقات والإخفاقات التشغيلية في أحد أكثر أسواق الأصول الرقمية تنظيمًا في العالم. وتخطط وكالة الخدمات المالية اليابانية (FSA) لإدخال تغييرات قانونية تلزم بورصات العملات الرقمية بإنشاء احتياطيات مسؤولية لتعويض المستخدمين في حال تعرض المنصة للاختراق.
وتخطط FSA لتقديم مشروع قانون إلى البرلمان في عام 2026، لتوسيع الإطار المستخدم في أسواق الأوراق المالية التقليدية ليشمل العملات الرقمية. وتلزم اليابان بالفعل بورصات العملات الرقمية بتخزين أصول العملاء في محافظ باردة. ومع ذلك، لا يُطلب منها حاليًا تخصيص أموال لتغطية الخسائر المحتملة، مما يترك العملاء عرضة للخطر في حال حدوث اختراق.
نشاط رأس المال الاستثماري في العملات الرقمية يصل إلى 4.6 مليار دولار
بلغ الاستثمار في رأس المال الاستثماري الموجه للعملات الرقمية 4.65 مليار دولار خلال الربع الثالث، وهو ثاني أعلى نشاط استثماري منذ انهيار FTX في عام 2022 الذي قضى على رهانات رأس المال الاستثماري في العملات الرقمية. ووفقًا لـ Alex Thorn، رئيس الأبحاث في Galaxy Digital، فإن رهانات رأس المال الاستثماري في الربع الثالث زادت بنسبة 290% على أساس ربع سنوي، وهي الأكبر منذ الربع الأول الذي سجل استثمارات بقيمة 4.8 مليار دولار. وصرح Thorn:
"على الرغم من بقائها دون مستويات سوق الثور 2021-2022، إلا أن نشاط رأس المال الاستثماري لا يزال نشطًا وصحيًا بشكل عام. ولا تزال قطاعات مثل العملات المستقرة، والذكاء الاصطناعي، وبنية البلوكشين التحتية، والتداول تجذب الصفقات والأموال، كما أن نشاط ما قبل البذرة لا يزال ثابتًا."
شهد الربع الثالث إتمام 414 صفقة رأس مال استثماري، مع سبع صفقات فقط تمثل أكثر من نصف رأس المال الذي تم جمعه خلال الربع.
Galaxy Digital تجري محادثات مع Polymarket وKalshi لتحسين السيولة
كشف الرئيس التنفيذي لشركة Galaxy Digital، Mike Novogratz، أن الشركة تجري مناقشات نشطة مع Polymarket وKalshi لتوفير السيولة لأسواق التنبؤ. وقد أجرت Galaxy Digital تجارب صنع سوق صغيرة النطاق مع خطط للتوسع. وتشير هذه الخطوة إلى تزايد الاهتمام المؤسسي بقطاع أسواق التنبؤ، حيث تقوم Jump Trading أيضًا بصنع الأسواق على Kalshi.
“ذكرت Bloomberg أن الرئيس التنفيذي لشركة Galaxy Digital، Mike Novogratz، يقول إن الشركة تجري محادثات مع Polymarket وKalshi لتوفير السيولة في أسواق التنبؤ، بعد أن بدأت بالفعل تجارب صنع سوق صغيرة النطاق مع خطط للتوسع.”
تحليل سعر Bitcoin (BTC)
واصل Bitcoin (BTC) مكاسبه لليوم الثالث على التوالي، مستمرًا في صعوده البطيء نحو 90,000 دولار. وسجلت العملة الرقمية الرئيسية انخفاضًا طفيفًا يوم السبت قبل أن ترتفع بنسبة 2.51% يوم الأحد لتنهي عطلة نهاية الأسبوع عند 86,808 دولار. واحتفظ المشترون بالسيطرة يوم الاثنين حيث ارتفع BTC بنحو 2% متجاوزًا 88,000 دولار ليستقر عند 88,266 دولار. وانخفض BTC بشكل طفيف خلال الجلسة الحالية، ويتداول حول 87,585 دولار.
يظهر BTC علامات تعافٍ مستمرة مع تراجع ضغط البيع بشكل عام وتزايد التوقعات بخفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي. ووفقًا لمؤسس Capriole Fund، Charles Edwards، فقد انخفضت أسهم التكنولوجيا وأسواق العملات الرقمية خلال الأسبوعين الماضيين بسبب تقلب توقعات السوق بشأن خفض سعر الفائدة.
“الكثير من سبب انخفاض S&P 500 بمقدار 200 نقطة خلال الأسبوعين الماضيين يعود إلى تقلب توقعات السوق بشأن خفض سعر الفائدة. بدأنا نوفمبر باحتمالية 90% لخفض في ديسمبر، وانخفضت إلى 30% فقط، والآن عادت إلى 70%. مع عودة السوق، توقع أن يحمل ذلك Bitcoin إلى الأعلى قليلاً.”
وفي الوقت نفسه، يعتقد محللو Swissblock أن BTC على وشك تشكيل قاع، حيث قالوا:
“إشارة Risk-Off تنخفض بشكل حاد، مما يخبرنا بأمرين: ضغط البيع قد تراجع، وأسوأ مراحل الاستسلام ربما أصبحت خلفنا، في الوقت الحالي.”
وأضاف المحللون أن BTC يواجه أسبوعًا حاسمًا حيث يحتاج إلى رؤية مزيد من التراجع في ضغط البيع. ومع ذلك، حذروا من موجة ثانية من البيع، والتي عادةً ما تشير إلى استنفاد البائعين وتحول السيطرة نحو الاتجاه الصاعد.
“تلك الموجة الثانية عادةً ما تشير إلى استنفاد البائعين وتحول السيطرة مرة أخرى نحو المشترين.”
وفي الوقت نفسه، ارتفعت احتمالية خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر إلى 70%. ووفقًا لأداة Fed Watch من CME، هناك احتمال بنسبة 69.3% لخفض سعر الفائدة في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في 10 ديسمبر. وذكرت منصة أبحاث السوق Global Markets Investor على X:
“يا له من فرق تصنعه يومان في توقعات السوق: السوق الآن يسعر احتمال 67% لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من الاحتياطي الفيدرالي في 10 ديسمبر. هذا ارتفاع من ~30% يوم الأربعاء (تقرير الوظائف لشهر أكتوبر تم إلغاؤه من قبل BLS)، وكل هذه الحركة حدثت خلال يومين فقط.”
بدأ BTC عطلة نهاية الأسبوع السابقة في منطقة هبوطية، حيث انخفض بأكثر من 5% واستقر عند 94,503 دولار. وتعافى يوم السبت، مرتفعًا بنسبة 1.10% إلى 95,544 دولار، لكنه عاد إلى المنطقة الحمراء يوم الأحد، منخفضًا بنسبة 1.42% ليستقر عند 94,183 دولار. واحتفظ البائعون بالسيطرة يوم الاثنين، حيث انخفض BTC بنسبة 2.21% إلى 92,100 دولار. وانخفضت العملة الرقمية الرئيسية إلى أدنى مستوى يومي عند 89,183 دولار يوم الثلاثاء. ومع ذلك، تعافت من هذا المستوى لتستعيد 92,000 دولار وتستقر عند 92,914 دولار، مرتفعة في النهاية بنسبة 0.88%. وعاد ضغط البيع يوم الأربعاء حيث انخفض BTC إلى أدنى مستوى عند 88,483 دولار قبل أن يستقر عند 91,461 دولار.
المصدر: TradingView
تزايد ضغط البيع يوم الخميس حيث انخفض BTC بأكثر من 5%، متراجعًا دون 90,000 دولار ليستقر عند 86,536 دولار. واستمر الاتجاه الهبوطي يوم الجمعة حيث هبط BTC إلى أدنى مستوى يومي عند 80,524 دولار قبل أن يرتد ليستعيد 85,000 دولار ويستقر عند 85,068 دولار. كان أداء السعر متباينًا خلال عطلة نهاية الأسبوع حيث انخفض BTC بنسبة 0.45% يوم السبت قبل أن يرتفع بنسبة 2.51% يوم الأحد ويستقر عند 86,808 دولار. واحتفظ المشترون بالسيطرة يوم الاثنين حيث بدأ BTC الأسبوع في المنطقة الإيجابية، مرتفعًا بنسبة 1.68% إلى 88,266 دولار. العملة الرقمية الرئيسية منخفضة بأكثر من 1% خلال الجلسة الحالية، ويتم تداولها حول 87,322 دولار.
تحليل سعر Ethereum (ETH)
تعافى Ethereum (ETH) خلال عطلة نهاية الأسبوع بعد أن انخفض إلى أدنى مستوى عند 2,620 يوم الجمعة. وسجلت العملة البديلة تعافيًا طفيفًا يوم السبت قبل أن ترتفع بنسبة 1.18% يوم الأحد لتنهي عطلة نهاية الأسبوع عند 2,802 دولار. واشتد الاتجاه الصاعد يوم الاثنين حيث ارتفع ETH بأكثر من 5% متجاوزًا 2,900 دولار ليستقر عند 2,954 دولار. ومع ذلك، انخفض السعر بأكثر من 2% خلال الجلسة الحالية، ويتم تداوله حول 2,880 دولار.
وفي الوقت نفسه، قام الحوت الشهير HyperLiquid، الذي حقق ما يقرب من 200 مليون دولار من انهيار السوق في 10 أكتوبر، بفتح مركز شراء طويل بقيمة 44.5 مليون دولار على ETH. وأضاف الحوت، الذي لم يتم تحديد هويته رسميًا بعد، 10 ملايين دولار إلى مركز شراء ETH الحالي يوم الاثنين، ليصل المركز إلى 44.5 مليون دولار. وذكرت منصة تحليلات البلوكشين Arkham Intelligence في منشور على X:
“الحوت Hyperunit بقيمة 10 مليارات دولار قام للتو بشراء ETH بقيمة 40 مليون دولار. الحوت OG الذي حقق 200 مليون دولار من البيع على المكشوف قبل انهيار 10/10 نقل للتو 10 ملايين دولار إلى Hyperliquid واشترى ETH. لديه حاليًا مركز شراء طويل بقيمة 44.5 مليون دولار من ETH وحقق أكثر من 300 ألف دولار في أقل من ساعة.”
واكتسب الحوت شهرة بعد تحقيق أرباح من عدة صفقات بيع قصيرة في توقيت مناسب. ومع ذلك، لا تزال هوية الحوت مجهولة.
يعتقد المدير التنفيذي للاستثمار في Bitwise، Matt Hougan، أن ETH قد يقود الارتفاع القادم في السوق، مشيرًا إلى ترقية Fusaka المقررة في 3 ديسمبر كعامل رئيسي. ستقدم ترقية Fusaka (الهاردفورك) ميزة Peer Data Availability Sampling (PeerDAS)، التي تتيح للمحققين التحقق من توفر بيانات المعاملات عن طريق أخذ عينات صغيرة من البيانات بدلاً من تنزيل الكتل الكاملة. سيجعل ذلك عمليات Layer2 rollup أسرع وأرخص وأكثر كفاءة بشكل كبير، مع تقليل متطلبات النطاق الترددي.
كما تزيد الترقية من حد غاز الكتلة من 45 مليون إلى ما يقارب 150 مليون، مما يسمح للكتل باستيعاب المزيد من المعاملات والعقود الذكية والتطبيقات كثيفة البيانات. وصرح Hougan على X:
“تقدم Fusaka رسمًا أدنى لتسجيل البيانات من Layer 2s يمكن أن يضاعف الإيرادات من خمس إلى عشر مرات. أعتقد أن السوق سيبدأ قريبًا في التركيز على التأثيرات الإيجابية لـ Fusaka، خاصة إذا تم تنفيذها في 3 ديسمبر كما هو متوقع.”
بدأ ETH عطلة نهاية الأسبوع السابقة في المنطقة الحمراء، منخفضًا ما يقارب 4% ليستقر عند 3,113 دولار. وتعافت العملة البديلة يوم السبت، مرتفعة بنسبة 1.74% لكنها عادت إلى المنطقة الهبوطية يوم الأحد، منخفضة بأكثر من 2% إلى 3,097 دولار. واحتفظ البائعون بالسيطرة يوم الاثنين حيث انخفض ETH بنسبة 2.18% واستقر عند 3,030 دولار. وعلى الرغم من ضغط البيع الشديد، تعافى السعر يوم الثلاثاء، مرتفعًا بأكثر من 3% متجاوزًا 3,100 دولار ليستقر عند 3,124 دولار. وعاد ضغط البيع يوم الأربعاء حيث انخفض ETH إلى أدنى مستوى عند 2,871 دولار. ومع ذلك، ارتد من هذا المستوى ليستعيد 3,000 دولار ويستقر عند 3,023 دولار، منخفضًا في النهاية بأكثر من 3%.
المصدر: TradingView
اشتد الاتجاه الهبوطي يوم الخميس حيث انخفض ETH بأكثر من 6% واستقر عند 2,832 دولار. وانخفضت العملة البديلة إلى أدنى مستوى يومي عند 2,620 دولار يوم الجمعة مع استمرار ضغط البيع. ومع ذلك، تعافى السعر من هذا المستوى واستقر عند 2,766 دولار، منخفضًا في النهاية بنسبة 2.33%. كان أداء السعر إيجابيًا خلال عطلة نهاية الأسبوع حيث سجل ETH زيادة طفيفة يوم السبت قبل أن يرتفع بنسبة 1.18% يوم الأحد ويستقر عند 2,802 دولار. واشتد الاتجاه الصاعد يوم الاثنين حيث ارتفع السعر بأكثر من 5% متجاوزًا 2,900 دولار ليستقر عند 2,954 دولار. وانخفض ETH بنحو 3% خلال الجلسة الحالية، ويتم تداوله حول 2,871 دولار.
تحليل سعر Solana (SOL)
حقق Solana (SOL) تعافيًا قويًا خلال عطلة نهاية الأسبوع، مستعيدًا مستوى 130 دولار. وسجلت العملة البديلة انخفاضًا طفيفًا يوم السبت قبل أن ترتفع بنسبة 2.36% يوم الأحد وتستقر عند 130 دولار. واشتد الاتجاه الصاعد يوم الاثنين حيث ارتفع SOL بأكثر من 6% ليستقر عند 138 دولار. ومع ذلك، انخفض بنسبة 2.38% خلال الجلسة الحالية، ويتم تداوله حول 135 دولار.
وعلى الرغم من الأداء الإيجابي للسعر، فشل SOL في استعادة 140 دولار بسبب معدل التمويل السلبي في عقود SOL الدائمة وتراجع النشاط على السلسلة عبر شبكة Solana، مما أثر على معنويات المستثمرين. ولا تزال العملة البديلة منخفضة بنحو 30% خلال الثلاثين يومًا الماضية، مستمرة في الأداء الضعيف مقارنة بسوق العملات الرقمية الأوسع. ويرجع الكثير من القلق حول SOL وسوق العملات الرقمية إلى تراجع الثقة في الاقتصاد الأمريكي بعد ظهور علامات ضعف سوق العمل والاعتماد المتزايد على الاستثمارات في الذكاء الاصطناعي (AI). كما دفع الإغلاق الحكومي القياسي لمدة 43 يومًا الشركات الاستهلاكية إلى خفض توقعات المبيعات بعد أرباح أضعف من المتوقع.
وبينما يعكس أداء SOL تراجع شهية المخاطرة، فقد ساهمت عدة عوامل في أدائه الضعيف. فقد أدى إطلاق صناديق XRP ETF إلى زيادة المنافسة على التدفقات المؤسسية. ومن المتوقع أيضًا إطلاق صناديق ETF مرتبطة بعدة عملات بديلة، بما في ذلك Litecoin (LTC) وChainlink (LINK)، قريبًا.
بدأ SOL عطلة نهاية الأسبوع السابقة في المنطقة الحمراء، منخفضًا بنسبة 4% ليستقر عند 138 دولار. وسجل تعافيًا طفيفًا يوم السبت قبل أن ينخفض بنسبة 1.67% يوم الأحد ويستقر عند 137 دولار. واشتد ضغط البيع يوم الاثنين حيث انخفض SOL بنسبة 4.55% واستقر عند 130 دولار. وعلى الرغم من ضغط البيع الشديد، تعافى SOL يوم الثلاثاء، مرتفعًا بأكثر من 7% ليستقر عند 140 دولار. ومع ذلك، عاد إلى المنطقة الهبوطية يوم الأربعاء، منخفضًا إلى أدنى مستوى عند 130 دولار قبل أن يستقر عند 137 دولار.
المصدر: TradingView
وصل SOL إلى أعلى مستوى يومي عند 144 دولار يوم الخميس لكنه فقد الزخم بعد الوصول إلى هذا المستوى. ونتيجة لذلك، انخفض بنسبة 2.48% واستقر عند 133 دولار. واشتد ضغط البيع يوم الجمعة حيث انخفض SOL إلى أدنى مستوى يومي عند 121 دولار. ومع ذلك، ارتد من هذا المستوى واستقر عند 128 دولار، منخفضًا في النهاية بنسبة 3.69%. كان أداء السعر متباينًا خلال عطلة نهاية الأسبوع حيث انخفض SOL بنسبة 0.83% يوم السبت قبل أن يرتفع بنسبة 2.36% يوم الأحد ويستقر عند 130 دولار. واشتد الاتجاه الصاعد يوم الاثنين حيث ارتفع SOL بأكثر من 6% واستقر عند 138 دولار. ومع ذلك، عاد ضغط البيع خلال الجلسة الحالية، حيث انخفض السعر بنسبة 2.27%.
تحليل سعر Ripple (XRP)
ارتفع Ripple (XRP) بنحو 14% خلال يومي الأحد والاثنين بعد أن وافقت بورصة نيويورك على إدراج صناديق XRP ETF. وقد عزز إطلاق ETF اهتمام المستثمرين، مما ساعد XRP على استعادة مستوى 2 دولار. وقد اجتاحت السوق موجة من صناديق XRP ETF، حيث أطلقت Grayscale صندوق XRP ETF إلى جانب صندوق منافس من Franklin Templeton، بينما ينتظر صندوق XRP ETF من WisdomTree الإطلاق. وكان صندوق XRPC ETF من Canary Capital أول صندوق XRP ETF فوري يتم إطلاقه في الولايات المتحدة، وسجل أكثر من 250 مليون دولار من التدفقات في أول يوم تداول له.
سجل XRP انخفاضًا بنسبة 3.36% يوم الجمعة (14 نوفمبر) واستقر عند 2.244 دولار. وظل أداء السعر هبوطيًا خلال عطلة نهاية الأسبوع حيث سجل XRP انخفاضًا طفيفًا يوم السبت وانخفض بنحو 1% يوم الأحد، ليستقر عند 2.216 دولار. واحتفظ البائعون بالسيطرة يوم الاثنين حيث انخفض السعر بأكثر من 2% إلى 2.164 دولار. وتعافى XRP يوم الثلاثاء على الرغم من ضغط البيع الشديد، مرتفعًا بنسبة 2.48% ليستقر عند 2.218 دولار. ومع ذلك، عاد إلى المنطقة الهبوطية يوم الأربعاء، منخفضًا بنسبة 4.99% إلى 2.107 دولار.
المصدر: TradingView
احتفظ البائعون بالسيطرة يوم الخميس حيث انخفض XRP بأكثر من 5%، متراجعًا دون 2 دولار إلى 1.998 دولار. وانخفض السعر إلى أدنى مستوى عند 1.823 دولار يوم الجمعة قبل أن يستقر عند 1.950 دولار، منخفضًا في النهاية بنسبة 2.42%. كان أداء السعر متباينًا خلال عطلة نهاية الأسبوع حيث سجل XRP انخفاضًا طفيفًا يوم السبت قبل أن يرتفع بنسبة 5% يوم الأحد ويستقر عند 2.046 دولار. واشتد الاتجاه الصاعد يوم الاثنين حيث ارتفع XRP بنحو 9% ليستقر عند 2.228 دولار. وانخفض XRP بنسبة 1.45% خلال الجلسة الحالية، ويتم تداوله حول 2.196 دولار.
تحليل سعر Celestia (TIA)
بدأ Celestia (TIA) عطلة نهاية الأسبوع السابقة في المنطقة الحمراء، منخفضًا بنحو 6% ليستقر عند 0.850 دولار. وارتفع السعر بأكثر من 1% يوم السبت قبل أن ينخفض بنسبة 3.52% يوم الأحد ويستقر عند 0.830 دولار. واحتفظ البائعون بالسيطرة يوم الاثنين حيث انخفض TIA بنسبة 4.59% واستقر عند 0.792 دولار. وظل أداء السعر هبوطيًا حيث سجل TIA انخفاضًا طفيفًا يوم الثلاثاء قبل أن ينخفض بنحو 4% يوم الأربعاء ويستقر عند 0.759 دولار. واشتد ضغط البيع يوم الخميس حيث انخفض TIA بنسبة 4.97% إلى 0.722 دولار.
المصدر: TradingView
استمر الاتجاه الهبوطي يوم الجمعة حيث انخفض TIA بأكثر من 9% واستقر عند 0.655 دولار. كان أداء السعر متباينًا خلال عطلة نهاية الأسبوع حيث انخفض TIA بنسبة 5.53% يوم السبت قبل أن يسجل زيادة طفيفة يوم الأحد ويستقر عند 0.622 دولار. واشتد الاتجاه الصاعد يوم الاثنين حيث ارتفع السعر بنسبة 3.48% واستقر عند 0.644 دولار. وانخفض TIA بنحو 4% خلال الجلسة الحالية، ويتم تداوله حول 0.619 دولار.
