الكاتب: Todd Gillespie
الترجمة: Luffy، Foresight News
قد تظهر بند خاص في قائمة نفقات نهاية العام لشركة Cantor Fitzgerald LP هذا العام.
قال Sage Kelly، الرئيس التنفيذي المشارك لبنك الاستثمار Cantor البالغ من العمر 53 عامًا، في مقابلة بمكتب نيويورك: "لقد خرجت للتو من المكتب وكنت أمزح مع أحدهم بأنني سأشتري له سريرًا قابلًا للطي، لأنه سيأتي للعمل يوم الأحد ولن يغادر حتى يوم الجمعة".
هذه المؤسسة المالية الخاصة الصغيرة التي تتخذ من نيويورك مقرًا لها، تتقدم الآن بثبات في تصنيفات وول ستريت، وتستفيد من طفرة العملات المشفرة، وتستعيد نشاطها في صفقات شركات الاستحواذ ذات الأغراض الخاصة (SPAC)، لتعيش أكثر سنواتها ازدحامًا ونجاحًا على الإطلاق.
حاليًا، تدار Cantor من قبل الأخوين Brandon Lutnick وKyle Lutnick، بعد أن انضم والدهما Howard Lutnick إلى حكومة دونالد ترامب في وقت سابق من هذا العام كوزير للتجارة. ووفقًا لمصادر مطلعة، من المتوقع أن تتجاوز إيرادات الشركة في عام 2025 مبلغ 2.5 مليار دولار، وهو رقم قياسي جديد، بزيادة تزيد عن الربع مقارنة بالعام الماضي.
من اليسار إلى اليمين: Pascal Bandelier، Christian Wall، Kyle Lutnick، Brandon Lutnick، Sage Kelly، في مكتب الشركة في نيويورك
قال Kelly: "شخصية عملاقة في الصناعة مثل Howard، رجل ذو إرادة قوية، عمل هنا لمدة 40 عامًا وقاد الشركة لمدة 30 عامًا، من الطبيعي أن يترك رحيله فراغًا كبيرًا". وهو يشغل منصب الرئيس التنفيذي المشارك إلى جانب Pascal Bandelier وChristian Wall، ويشرفون على عمليات الشركة. "لكن الشركة بأكملها وقفت وحققت النجاح — وذلك بفضل Brandon وKyle أيضًا."
أما عن القول بأن "العلاقات الجديدة في واشنطن ساعدت الشركة على النجاح"، فقد أعرب التنفيذيون عن استيائهم. وأكدوا أن نجاح Cantor لم يكن صدفة، بل جاء نتيجة فريق عمل صغير وفعال، واستعدادات طويلة الأمد في مجالات تجنبتها البنوك التقليدية.
ووفقًا لمصادر مطلعة، من المتوقع أن يحقق 250 وسيطًا تابعين للشركة أكثر من مليار دولار من الإيرادات. ووفقًا لبيانات Coalition Greenwich، يحقق كل مصرفي حوالي 4 ملايين دولار من الإيرادات، وهي كفاءة تعادل ضعف ما تحققه المؤسسات الكبرى في وول ستريت.
رفض متحدث باسم Cantor التعليق على الأداء المالي للشركة.
هذا العام، تصدرت Cantor قائمة الشركات التي تولت الاكتتاب العام في الولايات المتحدة، واحتلت المرتبة الخامسة في جميع صفقات إصدار الأسهم الأمريكية، متجاوزة مؤسسات عريقة مثل Barclays وCitigroup. وازدهر نشاط التداول في الشركة، مع عملاء رئيسيين من خارج الولايات المتحدة؛ كما أن Cantor على وشك الاستحواذ على صندوق التحوط O’Connor من UBS بحلول نهاية العام. ومع ذلك، تكبد هذا القسم خسائر بسبب أعمال مرتبطة بمورد قطع غيار السيارات المفلس First Brands Group، حيث تعطلت الصفقة في اللحظة الأخيرة.
قامت Cantor أيضًا بتوظيف مصرفيين بهدف التوسع في السوق الألمانية، وشاركت في موجة الاندماجات والاستحواذات بين البنوك الإقليمية الأمريكية (يوجد حوالي 4000 بنك إقليمي في الولايات المتحدة). وهناك سوق مستهدف آخر هو الشرق الأوسط: فقد أنشأت Cantor فريقًا مصرفيًا في دبي وتستعد لدخول أبوظبي، مع خطط لجلب خدمات بيع وشراء الأسهم والخدمات المصرفية الاستثمارية إلى المنطقة.
يأتي معظم إيرادات Cantor من الزيادة الكبيرة في معاملات العملات المشفرة، بما في ذلك تقديم خدمات التمويل لشركات خزائن العملات المشفرة التي تدير مليارات الدولارات؛ بالإضافة إلى ذلك، استثمرت الشركة مبكرًا في مجالات مزدهرة اليوم مثل المعادن النادرة، الحوسبة الكمومية، الروبوتات ومراكز البيانات، والتي جلبت أيضًا عوائد كبيرة.
انضم Howard Lutnick في وقت سابق من هذا العام إلى حكومة الرئيس دونالد ترامب كوزير للتجارة
قال Bandelier البالغ من العمر 46 عامًا، والذي يشغل أيضًا منصب رئيس قسم الأسهم، وهو القسم الذي من المتوقع أن تصل إيراداته في 2025 إلى ضعف ما كانت عليه في 2008 (أفضل عام سابق): "الموضوعات الخمسة الأساسية عالميًا تتوافق تمامًا مع أكبر خمسة استثمارات لنا خلال السنوات الثلاث أو الأربع الماضية".
بعد أن تولى الأخوان Lutnick مع أشقائهما الأصغر سنًا حصة الأغلبية في الشركة، جذبت هذه النجاحات المتتالية اهتمامًا واسعًا من وول ستريت وواشنطن. وقد رفض التنفيذيون اتهامات تضارب المصالح، مؤكدين أنهم يديرون الشركة الآن بشكل مستقل عن Howard، وأنهم استثمروا في هذه المجالات المزدهرة منذ فترة طويلة، وأن الأرباح الحالية هي نتيجة طبيعية لذلك.
قال Kelly: "أؤكد لك أننا لم نحصل على شيء دون جهد"، "من السهل على المنافسين قول ذلك لأنهم لا يشاركون في عملنا اليومي ولا يعرفون مدى صعوبته".
يوم الثلاثاء، وصف Brandon Lutnick في مؤتمر بفندق Ritz-Carlton الفاخر في ميامي بيتش الفترة المزدحمة التي مرت بها العائلة مؤخرًا.
قال Brandon البالغ من العمر 27 عامًا، والذي يشغل منصب رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي للشركة الأم، بينما يشغل شقيقه الأكبر Kyle البالغ من العمر 29 عامًا منصب نائب الرئيس التنفيذي: "لطالما تطلعنا أنا وأخي Kyle لتولي هذا المنصب، لكن كل شيء حدث أسرع مما توقعنا". "لقد كان عامًا رائعًا لشركتنا."
في الليلة السابقة، أقام Brandon مأدبة عشاء وجلس بجوار Bo Hines، المستشار السابق للرئيس في مجال العملات المشفرة، ومؤسسي منصة تداول العملات المشفرة Winklevoss brothers. كما جلس بجانبه Kevin O’Leary، الداعم للأصول المشفرة والشخصية التلفزيونية الشهيرة من برنامج "Shark Tank".
تتعاون Cantor أيضًا مع عميلها الدائم Tether، وتخطط لإطلاق عملة مستقرة في الولايات المتحدة؛ كما تعمل كمستشار مالي للشركة (وهي أيضًا مستثمر في Tether)، وتساعدها في عمليات التمويل. قد تصل قيمة Tether في هذه الجولة إلى 500 مليار دولار، ما سيحقق أرباحًا بمليارات الدولارات لـ Cantor. بالإضافة إلى ذلك، استفادت Cantor من قانون Genius Act الذي أقرته حكومة ترامب في يوليو، والذي وضع إطارًا تنظيميًا للعملات المستقرة في الولايات المتحدة.
قال Kelly: "لقد دخلنا مجال العملات المشفرة قبل فترة طويلة من دخول Howard الحكومة"، "واستثمرنا في مجالات التكنولوجيا والصناعة قبل تولي Howard منصبه، كما دخلنا قطاع الطاقة والطاقة المتجددة منذ وقت طويل".
الرئيس التنفيذي لـ Tether Paolo Ardoino مع رئيس مجلس إدارة Cantor Brandon Lutnick في مؤتمر Bitcoin 2025 في لاس فيغاس
ليس الجميع مقتنعًا باستقلالية Cantor. ففي أغسطس من هذا العام، طلب عضوا مجلس الشيوخ الديمقراطيان Ron Wyden وElizabeth Warren مزيدًا من المعلومات بعد تقارير عن أن Cantor تدرس ترتيب صفقة قد تحقق أرباحًا لصناديق التحوط إذا ألغت الولايات المتحدة الرسوم الجمركية. ووفقًا لمصادر مطلعة، وعلى الرغم من مشاركة بنوك أخرى في مثل هذه الصفقات، فقد تخلت Cantor عن الصفقة لتجنب اتهامات تضارب المصالح، ورفضت أيضًا تقديم استشارات لمخزون البيتكوين الخاص بشركة Trump Media & Technology Group.
كتب Wyden في رسالة بريد إلكتروني إلى Bloomberg في أغسطس: "عندما يدير ابن وزير التجارة شركة وول ستريت التي كان والده يديرها، من الطبيعي أن يتساءل الناس عما إذا كان كل شيء يتم وفقًا للقواعد".
لكن في وقت تتداخل فيه السياسة والأعمال بشكل غير مسبوق، لم تتجنب Cantor التواصل مع المسؤولين الحكوميين. ففي مؤتمر ميامي، استقبلت الشركة ابن الرئيس Eric Trump، بالإضافة إلى عضو مجلس الشيوخ عن ولاية تكساس Ted Cruz — الذي يرأس اللجنة المسؤولة عن مراجعة وزارة التجارة بقيادة Howard Lutnick. وفي تلك الليلة، سافر Brandon Lutnick بسرعة إلى واشنطن لحضور مأدبة عشاء في البيت الأبيض مع كبار رجال وول ستريت ووالده.
لطالما واجهت العملات المشفرة الشكوك على مر السنين، لكن المستثمرين الأوائل يرون أن جني الثروة مسألة وقت فقط.
قال Wall البالغ من العمر 50 عامًا، والذي يشرف على قسم الدخل الثابت في الشركة، والذي أطلق خدمة قروض بمليارات الدولارات مدعومة بالبيتكوين وأتم أول صفقة في مايو: "لا بد من المرور بالشتاء قبل أن يأتي الربيع". وأضاف أن دعم حكومة ترامب للابتكار، وتوضيح اللوائح، واعتماد المؤسسات الناتج عن ذلك "يخلق عالمًا جديدًا بالكامل".
قال Bandelier إن نجاح الشركة يعود أيضًا إلى ضعف أداء البنوك المتوسطة الأمريكية. "هذه أسهل فترة توظيف مررت بها في حياتي المهنية"، قال.
من بعض النواحي، تغيرت Cantor وصناعة العملات المشفرة، حيث فُتح مؤتمر ميامي هذا العام (الثالث خلال أربع سنوات) لوسائل الإعلام لأول مرة.
ومن الأحداث البارزة الأخرى: ألقى المتحدث الرئيسي، الرئيس التنفيذي لـ Tether Paolo Ardoino، كلمته قبل اثنين من أكثر رؤساء الهيئات التنظيمية المالية الأمريكية نفوذًا — رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية Paul Atkins ورئيسة لجنة تداول السلع الآجلة بالإنابة Caroline Pham.
وخلال استراحة المؤتمر، التقط الثلاثة صورة جماعية مع Brandon Lutnick والمستشار القانوني العام لـ Cantor Stephen Merkel، وهم يبتسمون.
