QCP تُسلّط الضوء على التقلبات عند مستوى 100 ألف دولار أمريكي، ويعتمد التعافي على استقرار تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة

شركة أصول رقمية مقرها سنغافورة QCP كابيتال أصدر تقرير سوقي حديث، يسلط الضوء على أن البيتكوين قاد حركة عالمية لتجنب المخاطرة، حيث انخفض لاختبار مستوى الدعم 100,000 ألف دولار. 

(أراضي البوديساتفا) انخفاض تأثرت أسعار الذهب بقوة الدولار الأمريكي واستمرار حالة عدم اليقين المحيطة بسياسة الاحتياطي الفيدرالي، مما قلل من شهية المخاطرة في الأسواق المالية. وانعكس هذا الضغط على صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) الأمريكية لعملة بيتكوين الفورية، والتي شهدت تدفقات خارجية صافية بلغت حوالي 1.3 مليار دولار أمريكي على مدار أربع جلسات متتالية، مما عكس أحد أقوى الاتجاهات الداعمة لهذا العام.

تزامن ضعف الطلب الفوري مع تخفيضات ديون قسرية، شملت تصفيةً طويلة الأجل بأكثر من مليار دولار أمريكي عند أدنى مستوياتها خلال اليوم، مما دفع سعر البيتكوين لفترة وجيزة إلى ما دون مستوى الدعم الرئيسي قبل أن يتدخل المشترون. وزادت مراكز سوق الخيارات من التقلبات، حيث زاد المتعاملون الذين لديهم صافي غاما قصير الأجل حول 100,000 دولار أمريكي من نشاط التحوط. ويشكل مستوى 100,000 دولار أمريكي الآن حاجزًا نفسيًا حاسمًا، وأي استقرار في تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة قد يُحسّن المعنويات بسرعة، شريطة عدم ظهور صدمات اقتصادية كلية جديدة.

يُظهر الاقتصاد الأمريكي نموًا معتدلًا على الرغم من إغلاق الحكومة، مما يدعم التوقعات الاقتصادية الكلية الإيجابية

تظل البيئة الكلية الأوسع بناءة ولكنها غائمة بسبب استمرار إغلاق الحكومة الأمريكية مع تأخر صدور بيانات الرواتب الرسمية لشهر أكتوبر، يعتمد المشاركون في السوق على مؤشرات القطاع الخاص لتقييم الزخم. أظهرت المراجعات الأخيرة نمو الناتج المحلي الإجمالي في الربع الثاني بنسبة 3.8% وتباطؤًا في نمو الرواتب إلى حوالي 29,000 وظيفة شهريًا، مما يعكس قوة الإنتاجية. يشير تقدير GDPNow للربع الثالث، والبالغ 4.0% من معدل النمو السنوي السنوي، مدعومًا بثبات بيانات ISM وبيانات الاستهلاك، إلى أن الاقتصاد يواصل توسعه بوتيرة معتدلة.

لا يزال اتجاه السياسة النقدية غير مؤكد. اقترن خفض سعر الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس في أكتوبر، رغم بعض الاعتراضات، بتوجيهات حذرة، مما خفّض من توقعات خفض آخر في ديسمبر. تشير الأسواق حاليًا إلى احتمالات تتراوح بين 60% و65% تقريبًا لخطوة لاحقة، لكن استمرار حالة عدم اليقين قد يدفع صانعي السياسات إلى التوقف مؤقتًا، مما يُبقي الدولار قويًا وظروف الائتمان مُشددة. ومن المرجح أن يعتمد انتعاش البيتكوين المُستدام على عكس اتجاه تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) الخارجة وتجدد الثقة في الأصول ذات المخاطر الأوسع.

حاليًا، يُتداول سعر بيتكوين عند 102,668 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض نسبته 1.36% تقريبًا خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية، حيث بلغ أعلى سعر خلال اليوم 104,670 دولارًا أمريكيًا وأدنى سعر عند 99,008 دولارات أمريكية. ويبلغ إجمالي القيمة السوقية العالمية للعملات المشفرة 3.4 تريليون دولار أمريكي، بانخفاض نسبته 1.14% خلال الفترة نفسها. وفي الوقت نفسه، بلغ حجم التداول على مدار اليوم في سوق العملات المشفرة 281.7 مليار دولار أمريكي، بزيادة نسبتها 22.31%.