يشهد سوق العملات المشفرة تقلبات عنيفة، حيث قام حوت يُلقب بـ"معدل نجاح 100%" بزيادة مركزه بشراء 140 عملة BTC إضافية رغم خسارة عائمة بقيمة 18 مليون دولار، ما أثار تقلبات حادة في السوق.
أولاً: تحركات الحوت
حتى الساعة الأولى من 3 نوفمبر بتوقيت شرق آسيا، أصبح حوت العملات المشفرة الذي حقق 14 صفقة ناجحة متتالية مرة أخرى محور اهتمام السوق. خلال خمس ساعات فقط، زاد هذا الحوت مركزه بشراء 140 عملة BTC، لترتفع قيمة مراكزه الطويلة إلى 406 ملايين دولار.
● لم تكن مراكز هذا الحوت خالية من المخاطر. ووفقًا للرصد، فقد احتفظ بمراكزه لمدة 4 أيام، وبلغت أقصى خسارة عائمة 18 مليون دولار، بينما تقلصت الخسارة العائمة حاليًا إلى 1.98 مليون دولار. وبالنظر إلى مراكزه الإجمالية، نجد أن الحوت يستثمر في عدة عملات مشفرة رئيسية، متبعًا استراتيجية تنويع الاستثمارات مع التركيز على الشراء الطويل.
ملخص مراكز الحوت الحالية:
ثانياً: تأثير السوق
جاءت زيادة مراكز الحوت في ظل تقلبات شديدة في سوق العملات المشفرة.
● في مساء 2 نوفمبر، انخفض سعر Bitcoin إلى ما دون 110,000 دولار، مما تسبب في موجة تصفيات ضخمة. خلال الـ24 ساعة الماضية، بلغ إجمالي التصفيات عبر الشبكة 156 مليون دولار، وتعرض 104,191 شخصًا للتصفية. من بينها، بلغت تصفيات المراكز الطويلة 105 ملايين دولار، بينما بلغت تصفيات المراكز القصيرة 51.21 مليون دولار، ما يشير إلى أن الخسائر الأكبر كانت من نصيب المشترين في ظل الانخفاض الحاد.
● في الوقت نفسه، أظهرت بيانات السلسلة تحركات غير اعتيادية. خلال الـ24 ساعة الماضية، سجلت البورصات المركزية (CEX) صافي خروج 4,841.74 عملة BTC، مع استمرار الاتجاه التراكمي. وكانت Coinbase Pro صاحبة أكبر صافي خروج بلغ 6,249.16 عملة BTC، بينما سجلت Binance صافي دخول بلغ 1,947.99 عملة BTC، لتتصدر قائمة صافي الدخول.
ثالثاً: تحليل خلفية السوق
● يواجه سوق العملات المشفرة حاليًا بيئة اقتصادية كلية معقدة. فمنذ 1 أكتوبر وحتى الآن، استمر إغلاق الحكومة الفيدرالية الأمريكية لمدة 32 يومًا، وهو ثاني أطول إغلاق في التاريخ. وقد أثر هذا الجمود السياسي بعمق على الاقتصاد، حيث واجه أكثر من مليون جندي أمريكي مشاكل في استلام رواتبهم، ويواجه حوالي 42 مليون أمريكي نقصًا في الغذاء خلال نوفمبر.
● حذر رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول في مؤتمره الصحفي الأخير من أنه لا يمكن ضمان المزيد من خفض أسعار الفائدة، بسبب توقف التقارير الاقتصادية نتيجة إغلاق الحكومة. هذا الأسبوع، سيلقي العديد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي خطبًا، وأهمها خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك ويليامز، الذي يتمتع بنفوذ كبير في السياسة النقدية.
● بعد خفض الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، شهدت الأصول القوية سابقًا مثل الذهب وBitcoin تصحيحًا. من جهة، قام المستثمرون بجني الأرباح بعد انتهاء الأخبار الإيجابية، ومن جهة أخرى، زادت المخاوف من عدم اليقين المستقبلي.
رابعاً: فك شيفرة استراتيجية الحوت
من خلال تحليل استراتيجية الحوت صاحب "معدل النجاح 100%"، يمكن ملاحظة عدة سمات رئيسية:
● التمسك بمراكز طويلة عالية الرافعة المالية: رغم تصاعد تقلبات السوق، واصل الحوت استراتيجيته الشرائية، حيث تحملت مراكزه الطويلة التي تتجاوز قيمتها 400 مليون دولار خسارة عائمة بلغت 18 مليون دولار.
● تنويع المراكز: تشمل مراكزه عملات BTC وETH وSOL وHYPE وغيرها من العملات المشفرة، لكن الاتجاه العام هو الشراء الطويل، ما يعكس ثقته في سوق العملات المشفرة ككل.
● قدرة عالية على تحمل الخسائر: رغم بلوغ الخسارة العائمة 18 مليون دولار، حافظ الحوت على مراكزه وزادها في الوقت المناسب، ليقلص الخسارة العائمة إلى 1.98 مليون دولار، ما يدل على قوة مالية ونفسية كبيرة.
تتباين هذه الاستراتيجية بشكل واضح عن المستثمرين العاديين، إذ تم تصفية أكثر من 100 ألف مستثمر بسبب استخدام رافعة مالية مرتفعة في ظل نفس تقلبات السوق.
خامساً: مشاعر السوق
● مشاعر FOMO في تتبع الحوت: يعتبر بعض المستثمرين تحركات الحوت مؤشرًا لاتجاه السوق، ويسارعون إلى تقليده عند رصد زيادة مراكزه، على أمل تحقيق مكاسب مماثلة.
● موقف حذر ومراقب: في المقابل، يتوخى بعض المستثمرين الحذر من استخدام الحوت رافعة مالية عالية، خاصة وأن مراكزه لا تزال في حالة خسارة عائمة، مع تصاعد تقلبات السوق.
● توقعات متشائمة: نظرًا لأن إغلاق الحكومة الأمريكية سجل ثاني أطول مدة في التاريخ، ومع عدم وضوح موقف الاحتياطي الفيدرالي من خفض الفائدة مستقبلاً، يختار بعض المستثمرين الخروج من السوق والمراقبة.
سادساً: التحذيرات والتوقعات
على المستثمرين الذين يحاولون تقليد تحركات الحوت الانتباه للمخاطر التالية:
● مخاطر الرافعة المالية العالية: قدرة الحوت على تحمل خسائر ضخمة تعود إلى قوته المالية الهائلة. أما المستثمرون العاديون، فقد يتعرضون للتصفية المبكرة في ظل تقلبات السوق إذا استخدموا رافعة مالية مرتفعة.
● أزمة السيولة: أدى إغلاق الحكومة الأمريكية إلى توقف نشر العديد من البيانات الاقتصادية، وأصبح السوق يعتمد على تقارير أرباح الشركات لتقييم صحة الاقتصاد، مما زاد من حالة عدم اليقين.
● استراتيجية غير شفافة: لا يستطيع المستثمرون سوى مراقبة بناء وزيادة مراكز الحوت، دون معرفة توقيت خروجه من السوق، ما يجعلهم عرضة لأن يصبحوا "حاملي الحقائب".
خلال اليومين المقبلين، يجب على السوق مراقبة التطورات التالية عن كثب:
● يخطط مجلس الشيوخ الأمريكي لعقد جلسة تصويت مساء 3 نوفمبر (اليوم 34 من إغلاق الحكومة)، وسط ترقب لإمكانية توصل الحزبين إلى تسوية في اللحظات الأخيرة.
● سيلقي العديد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي خطبًا هذا الأسبوع، خاصة خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك ويليامز، الذي قد يشير إلى اتجاه السياسة النقدية المستقبلية.
لا تزال تقلبات السوق مستمرة. بعد أن انخفض Bitcoin إلى ما دون 110,000 دولار، ارتد قليلاً إلى 110,521 دولارًا، لكن تحركات الحوت لا تزال تثير تفاعلات متسلسلة. يجب على المستثمرين العاديين عند تتبع خطوات الحوت تقييم قدرتهم على تحمل المخاطر، والحفاظ على وعيهم في سوق العملات المشفرة المتقلب.
