نبض سوق BTC: الأسبوع 38

نظرة عامة

في السوق الفوري، ارتفع مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى منطقة التشبع الشرائي، بينما ضعف مؤشر CVD وظلت الأحجام ثابتة، مما يعكس زخمًا قويًا ولكن بقناعة محدودة حيث ضغط البائعون في مواجهة القوة.

أظهر سوق العقود الآجلة مشاركة مرتفعة، مع ارتفاع الفائدة المفتوحة وارتفاع مؤشر CVD الدائم بسبب تدفقات الشراء العدوانية. ومع ذلك، أظهرت معدلات التمويل الأكثر ليونة انخفاض الطلب على الشراء الطويل، مما يشير إلى أن الرافعة المالية لا تزال نشطة لكن المعنويات تتجه نحو الحذر.

في سوق الخيارات، زادت الفائدة المفتوحة، لكن فروقات التقلبات انخفضت إلى ما دون النطاق وتراجع الانحراف بشكل حاد، مما يشير إلى تقليل التحوط ونبرة أكثر رضا. يبدو أن المتداولين أقل دفاعية، رغم أن ذلك يزيد من خطر المفاجأة إذا عادت التقلبات.

تدفقت الأموال إلى صناديق ETF الفورية الأمريكية بشكل ملحوظ، مع صافي تدفقات أعلى بكثير من النطاق وأحجام تداول مستقرة، مما يشير إلى طلب مؤسسي قوي. ارتفع مؤشر ETF MVRV، مما أبقى الحائزين في الربح، وعزز التفاؤل الحذر من مستثمري TradFi.

كانت الأساسيات على السلسلة مختلطة، حيث انخفض عدد العناوين نحو أدنى مستويات الدورة، لكن حجم التحويلات زاد، مما يشير إلى تدفقات رأس مال متجددة رغم نشاط المستخدمين الهادئ. انخفضت الرسوم، مما يبرز ضعف الطلب على مساحة الكتل وضغط المضاربة الضعيف.

أشارت تدفقات رأس المال إلى التوازن، مع بقاء التغير في القيمة المحققة ثابتًا، وارتفاع نسبة STH/LTH قليلاً، وزيادة حصة رأس المال الساخن، مما يدل على وجود مضاربة معتدلة ولكن هيكل أساسي مستقر.
تحسنت مؤشرات الربحية، مع زيادة العرض في الربح، وNUPL، والأرباح/الخسائر المحققة. يبرز هذا ربحية المستثمرين بشكل عام وتحسن المعنويات، رغم أن تحقيق الأرباح المرتفع يزيد من خطر استنفاد الطلب.

خلاصة القول، استفاد السوق من الزخم المدفوع بالعوامل الكلية، مع تدفقات صناديق ETF وتراكم العقود الآجلة التي تدعم التعافي. ومع ذلك، تشير تدفقات السوق الفوري الضعيفة، والتمويل الأكثر ليونة، وزيادة جني الأرباح إلى ظهور ضغط بيع. تتحسن المعنويات، لكن الهشاشة لا تزال قائمة، مما يجعل Bitcoin عرضة للخطر إذا فشل الطلب في الاستمرار.

مؤشرات خارج السلسلة

مؤشرات على السلسلة

لا تفوت ذلك!

ذكاء السوق الذكي، مباشرة إلى بريدك الإلكتروني.

اشترك الآن

يرجى قراءة إشعار الشفافية الخاص بنا عند استخدام بيانات البورصة.