تراجع سعر Ethereum بعد أن سجل أعلى مستوى خلال اليوم عند 4,955 دولار في 24 أغسطس، حيث أثرت عمليات البيع في العقود الآجلة وتدفقات الخروج الكبيرة من صناديق ETF على الزخم؛ تم تداول ETH بالقرب من 4,295 دولار في 5 سبتمبر مع صافي تدفقات خروج من صناديق ETF الفورية بقيمة 447 مليون دولار ونشاط بيع مركز يشير إلى احتمال وجود قمة محلية قصيرة الأجل.
-
انخفض ETH بعد أن سجل 4,955 دولار في 24 أغسطس ويتم تداوله عند مستويات أدنى وسط ضغط بيع في العقود الآجلة وتدفقات خروج من صناديق ETF.
-
سجلت صناديق Ethereum ETF الفورية صافي تدفقات خروج بقيمة 447 مليون دولار في 5 سبتمبر، وهي ثاني أكبر تدفقات خروج يومية على الإطلاق.
-
تشير بيانات السلسلة والمشتقات (CryptoQuant، Glassnode) إلى سيطرة البائعين على حجم التداول وارتفاع الفائدة المفتوحة في CME.
تحديث سعر Ethereum: تراجع ETH من أعلى مستوى في 24 أغسطس وسط ضغط العقود الآجلة وتدفقات خروج من صناديق ETF بقيمة 447 مليون دولار — اقرأ التحليل الخبير والتوقعات المستندة إلى البيانات من COINOTAG.
ما الذي يدفع تراجع سعر Ethereum الأخير؟
سعر Ethereum ضعف بعد أن وصل إلى أعلى مستوى خلال اليوم عند 4,955 دولار في 24 أغسطس بسبب عمليات بيع مركزة في العقود الآجلة وتدفقات خروج كبيرة من صناديق ETF الفورية، مما قلل معًا من الزخم الصعودي على المدى القصير. كما أن رد فعل السوق على البيانات الاقتصادية الكلية وتغير مراكز TradFi زاد من الضغط على ETH بالقرب من 4,295 دولار في 5 سبتمبر.
تحديث السوق — حركة السعر والنطاقات
اقترب Ethereum من علامة 5,000 دولار في أواخر أغسطس، لكن ارتفاعه توقف عند أعلى مستوى له على الإطلاق عند 4,955 دولار في 24 أغسطس.
منذ ذلك التاريخ، تذبذب Ethereum في نطاق بين 4,209 و4,797 دولار، دون أن يتمكن السعر من الوصول إلى 5,000 دولار.
في وقت كتابة هذا التقرير، كان يتم تداول ETH منخفضًا بنسبة 3.67% خلال الـ24 ساعة الماضية عند 4,295 دولار حيث تراجعت أسواق العملات المشفرة بعد ارتفاع أولي استجابةً لضعف نمو الوظائف الأمريكية الذي أثار آمالًا في خفض أسعار الفائدة في سبتمبر.
بينما ينتظر السوق الحركة الكبرى التالية، يشير المحللون إلى مؤشرات على أن Ethereum قد يكون قد شكل قمة محلية، مما قد يجعل استمرار الزخم الصعودي غير ممكن على المدى القصير.
وفقًا لـ Maartunn، محلل مجتمع في CryptoQuant، لا تزال عقود ETH الآجلة تحت الضغط. حيث أن صافي حجم التداول يميل بشكل كبير نحو البائعين الذين نفذوا أوامر بيع بقيمة 570 مليون دولار أكثر من المشترين. وأضاف Maartunn أن هذا المستوى من البيع العدواني ظهر تاريخيًا بالقرب من القمم المحلية.
كيف أثرت صناديق Ethereum ETF الفورية وتدفقات TradFi على السعر؟
كانت تدفقات صناديق ETF الفورية محركًا ماديًا لمعنويات ETH على المدى القريب. في 5 سبتمبر، شهدت صناديق Ethereum ETF الفورية صافي تدفقات خروج إجمالية بقيمة 447 مليون دولار، وهي ثاني أكبر تدفقات خروج في التاريخ وعكست اتجاه التدفقات الداخلة الكبرى الذي استمر شهرًا.
سياق صناديق ETF والمشتقات
سجلت صناديق Bitcoin ETF الفورية صافي تدفقات خروج إجمالية بقيمة 160 مليون دولار في نفس اليوم، دون أن تسجل أي من الصناديق الـ12 تدفقات داخلة صافية. وتشير بيانات Glassnode إلى أن أكثر من 50% من تدفقات صناديق Ethereum ETF تزامنت مع ارتفاع الفائدة المفتوحة في CME، مما يشير إلى أن المشاركين في TradFi قد يجمعون بين التعرض المباشر واستراتيجيات المراجحة بدلاً من الرهانات الاتجاهية البسيطة.
تشير هذه الإشارات مجتمعة — حجم بيع كبير في العقود الآجلة وتدفقات خروج ضخمة من صناديق ETF الفورية — تاريخيًا إلى قمم محلية أو مراحل توزيع قصيرة الأجل في دورات سعر ETH.
ما هي إشارات السلسلة والسوق التي يراقبها المحللون؟
ينظر المحللون إلى حجم التداول، والفائدة المفتوحة في العقود الآجلة، وتقارير تدفقات صناديق ETF، وحركات الحصص الكبيرة لتقييم القناعة. حدث ملحوظ: أحد المشاركين في ICO الخاص بـ Ethereum قام بتجميد 150,000 ETH (بقيمة تقارب 656 مليون دولار) بعد ثماني سنوات من السكون؛ حيث كان قد حصل في الأصل على 300,000 ETH مقابل 93,300 دولار في ICO.
النقاط البيانية الرئيسية التي تتم مراقبتها:
- اختلال حجم التداول: تشير CryptoQuant إلى وجود 570 مليون دولار أكثر في صفقات البيع مقارنة بالشراء في حجم تداول العقود الآجلة.
- تدفقات صناديق ETF: صافي تدفقات خروج بقيمة 447 مليون دولار من صناديق ETH ETF الفورية في 5 سبتمبر، ثاني أكبر تدفقات تاريخيًا.
- الفائدة المفتوحة في CME: ارتفاع الفائدة المفتوحة جنبًا إلى جنب مع تدفقات صناديق ETF، وفقًا لـ Glassnode، مما يشير إلى مزيج من المراجحة والتعرض الاتجاهي.
الأسئلة المتكررة
هل وصل Ethereum بالفعل إلى قمة دورته؟
تشير المؤشرات المستندة إلى البيانات إلى احتمال وجود قمة قصيرة الأجل: حجم تداول العقود الآجلة يميل بقوة نحو البائعين وتدفقات خروج كبيرة من صناديق ETF الفورية. يتطلب التأكيد استمرار ضغط البيع وعدم استعادة النطاقات الأخيرة فوق 4,700 دولار.
ما الذي يجب أن يراقبه المتداولون بعد ذلك؟
راقب حجم التداول، وتحديثات تدفقات صناديق ETF، والفائدة المفتوحة في CME، والدعم الرئيسي عند القيعان الأخيرة (~4,200 دولار). راقب البيانات الاقتصادية الكلية التي قد تؤثر على شهية المخاطرة وتوقعات أسعار الفائدة.
النقاط الرئيسية
- سياق السعر: سجل ETH 4,955 دولار في 24 أغسطس وتداول عند مستويات أدنى، مختبرًا نطاق 4,200–4,800 دولار.
- المشتقات والتدفقات: حجم تداول صافي للبائعين بقيمة 570 مليون دولار وتدفقات خروج من صناديق ETF الفورية بقيمة 447 مليون دولار في 5 سبتمبر غيّرا المعنويات.
- رؤية قابلة للتنفيذ: اجمع بين بيانات العقود الآجلة/حجم التداول مع تقارير تدفقات صناديق ETF وتنبيهات الحركات الكبيرة على السلسلة قبل تعديل التعرض.
الخلاصة
يُظهر هذا التحليل من COINOTAG تراجع سعر Ethereum بعد ذروة أواخر أغسطس، تحت ضغط بيع مركز في العقود الآجلة وتدفقات خروج كبيرة من صناديق ETF. يجب على المتداولين استخدام نهج قائم على البيانات — يجمع بين حجم التداول، وتدفقات صناديق ETF، والفائدة المفتوحة في CME — للحكم على ما إذا كان هذا يمثل قمة محلية قصيرة الأجل أو تراجعًا مؤقتًا. تابع تقارير التدفقات الرسمية وبيانات السلسلة لاتخاذ قرارات في الوقت المناسب.
تاريخ النشر: 2025-09-06 · تم التحديث: 2025-09-06 · الكاتب: COINOTAG
