أظهر استطلاع أن ربع البالغين في المملكة المتحدة مستعدون للاستثمار في العملات المشفرة من أجل التخطيط للتقاعد.

كشفت دراسة حديثة بتكليف من شركة التأمين البريطانية Aviva عن التأثير المحتمل للعملات المشفرة في مجال استثمارات التقاعد في المملكة المتحدة. أكثر من ربع البالغين البريطانيين أعربوا عن استعدادهم لإدراج العملات المشفرة ضمن محافظهم التقاعدية، بل إن 23% منهم يفكرون في سحب جزء من معاشهم الحالي للاستثمار في هذا الأصل عالي المخاطر. لا تعكس هذه الظاهرة حماس الجيل الشاب للأصول الرقمية فحسب، بل تبرز أيضًا التحديات التي تواجه أنظمة التقاعد التقليدية. ورغم تزايد جاذبية العملات المشفرة، إلا أن تقلباتها وغياب التنظيم لا يزالان يثيران قلق الكثيرين. تستند هذه المقالة إلى أحدث أبحاث Aviva، وتستكشف أسباب هذه الظاهرة، ومخاطرها، وتأثيرها المحتمل على سوق التقاعد البريطاني.

نتائج رئيسية للدراسة: 27% من البالغين يرون دورًا للعملات المشفرة في التقاعد

أظهر تقرير المسح الذي نشرته Aviva في 26 أغسطس 2025 أنه من بين عينة شملت 2000 بالغ بريطاني، أعرب 27% عن استعدادهم لجعل العملات المشفرة جزءًا من تخطيطهم للتقاعد. تمثل هذه النسبة حوالي ربع المشاركين، ما يشير إلى أن العملات المشفرة تتحول تدريجيًا من أداة مضاربة إلى خيار استثماري سائد. أُجري الاستطلاع بواسطة Censuswide في الفترة من 4 إلى 6 يونيو 2025، وشمل فئات عمرية ودخلية متنوعة.

واللافت أكثر أن 43% من المشاركين انجذبوا إلى العوائد المحتملة الأعلى للعملات المشفرة. من بينهم، أعرب 36% عن حماسهم للتقنيات الجديدة والفرص المبتكرة، بينما يأمل 32% في تنويع محافظهم الاستثمارية عبر العملات المشفرة. ومع ذلك، لم تكن هذه الرغبة دون عقبات: حيث أعرب 62% عن قلقهم من فقدان مزايا التقاعد التقليدية مثل مساهمات صاحب العمل والإعفاءات الضريبية إذا انسحبوا من خطط التقاعد التقليدية لصالح العملات المشفرة.

بالإضافة إلى ذلك، أفاد 23% من المشاركين بأنهم قد يفكرون في سحب جزء أو كل معاشهم الحالي للاستثمار في العملات المشفرة. قد يؤدي ذلك إلى تغييرات جذرية في سوق صناديق التقاعد الضخم في المملكة المتحدة، حيث يمتلك أكثر من أربعة أخماس البالغين البريطانيين معاشات تقاعدية بقيمة إجمالية تبلغ 3.8 تريليون جنيه إسترليني (حوالي 5.12 تريليون دولار أمريكي). إذا تدفق هذا الجزء من الأموال إلى سوق العملات الرقمية، فسوف يضخ رأس مال هائل في السوق الرقمية، مما يعزز مكانتها في النظام المالي العالمي.

خُمس البالغين البريطانيين دخلوا مجال العملات المشفرة، والشباب الأكثر نشاطًا

كشفت الدراسة أيضًا عن مدى انتشار العملات المشفرة في المملكة المتحدة: حوالي 21% من المشاركين (ما يعادل 11.6 مليون شخص) أفادوا بأنهم يمتلكون أو سبق لهم امتلاك عملات مشفرة، ولا يزال 14% منهم يحتفظون بأصول رقمية حاليًا. تظهر هذه الأرقام أن العملات المشفرة انتقلت من كونها أصولًا هامشية إلى خيارات استثمارية جماهيرية، خاصة بين الفئات الشابة.

في الفئة العمرية من 25 إلى 34 عامًا، اعترف 18% من المشاركين بأنهم سحبوا معاشاتهم للاستثمار في العملات المشفرة، ما يجعل هذه الفئة أكبر مساهم في نسبة الـ8% من المستثمرين الذين سحبوا معاشاتهم للاستثمار، أي ما يعادل حوالي 4.3 مليون شخص. يعكس ذلك استياء "جيل زد" وجيل الألفية من النظام المالي التقليدي، وميولهم نحو الاستثمارات المبتكرة ذات العوائد المرتفعة بدلًا من النمو المستقر للمعاشات. وأشارت Michele Golunska، المدير العام للثروة والاستشارات في Aviva: "من السهل فهم سبب جاذبية العملات المشفرة كخيار استثماري في السنوات الأخيرة، لكن لا ينبغي أن نغفل عن قيمة المعاشات التقليدية التي توفر مزايا قوية مثل مساهمات صاحب العمل والإعفاءات الضريبية، والتي يمكن أن تحسن الوضع المالي طويل الأجل بشكل حقيقي".

مخاوف المخاطر: الأمن والتنظيم أكبر العقبات

رغم الحماس الكبير، لا يزال البالغون البريطانيون حذرين من مخاطر العملات المشفرة. أظهر الاستطلاع أن 41% من المشاركين يعتبرون المخاطر الأمنية (مثل الهجمات الإلكترونية والتصيد الاحتيالي) مصدر قلق رئيسي، بينما يشعر 37% بالقلق من غياب التنظيم وآليات الحماية، وأشار 30% إلى التقلبات الحادة للعملات المشفرة. هذه المخاوف ليست بلا أساس: فأسواق العملات المشفرة شديدة التقلب، وقد تتغير الأسعار بشكل كبير في وقت قصير، مما يؤدي إلى خسائر فادحة للمستثمرين.

بالإضافة إلى ذلك، يفتقر الكثيرون إلى فهم كافٍ لمخاطر تصفية المعاشات. ما يقرب من ثلث المشاركين مهتمون بالعملات المشفرة، لكنهم يعترفون بعدم فهمهم الكامل للمزايا التي قد يتخلون عنها عند سحب المعاش؛ بل إن 27% لم يدركوا وجود أي مخاطر في ذلك. وشددت Golunska على ضرورة اتباع المستهلكين نهجًا متوازنًا، مع إعطاء الأولوية للأمان المالي طويل الأجل على حساب المضاربة قصيرة الأجل.

ومن منظور أوسع، تباطأت وتيرة تبني البنوك البريطانية للعملات المشفرة. من بين 2000 مستثمر في العملات المشفرة شملهم الاستطلاع، أفاد 40% بأن بنوكهم منعت أو أخرت المدفوعات لمزودي العملات المشفرة. ويعكس ذلك الحذر الذي تتبناه المؤسسات المالية التقليدية تجاه الأصول الرقمية.

البيئة التنظيمية: المملكة المتحدة تتقدم بحذر، وأمريكا تسبقها بخطوة

اتبعت المملكة المتحدة نهجًا حذرًا في تنظيم العملات المشفرة. ففي مايو 2025، أعلنت الحكومة البريطانية عن إطار تنظيمي مقترح سيخضع بورصات العملات المشفرة والمتعاملين والوكلاء لمتطلبات مماثلة لتلك المفروضة على شركات التمويل التقليدي (TradFi)، بما في ذلك عمليات الامتثال الصارمة، والشفافية، وتدابير حماية المستهلك. يهدف هذا الإطار إلى تحقيق توازن بين الابتكار والمخاطر، ومن المتوقع أن يوفر قناة أكثر أمانًا لاستثمارات التقاعد في العملات المشفرة، إلا أن خيارات إضافة العملات المشفرة إلى صناديق التقاعد لا تزال محدودة حاليًا للبالغين البريطانيين.

في المقابل، تقدمت الولايات المتحدة بوتيرة أسرع. ففي وقت سابق من هذا الشهر، وقع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أمرًا تنفيذيًا يسمح بإدراج bitcoin والعملات المشفرة الأخرى ضمن خطط التقاعد 401(k). فتح هذا الباب أمام أصول تتجاوز قيمتها 9 تريليونات دولار، مما أثار حماس المستثمرين في العملات المشفرة، لكنه أثار أيضًا مخاوف بشأن المخاطر الجسيمة مثل انهيار السوق وعدم اليقين التنظيمي. وإذا أرادت المملكة المتحدة مواكبة هذا التطور، فقد تحتاج إلى إصلاحات مماثلة لتجنب تدفق الأموال إلى الأسواق الخارجية.

الخلاصة: الفرص والتحديات متلازمتان، والتوازن هو الأساس

تُظهر دراسة Aviva أن ربع البالغين البريطانيين مستعدون للاستثمار في العملات المشفرة لأغراض التقاعد، ما لا يمثل فقط صعود الأصول الرقمية في التخطيط للتقاعد، بل يكشف أيضًا عن ثغرات محتملة في النظام المالي التقليدي. تجذب إمكانيات العوائد العالية للعملات المشفرة ملايين المستثمرين، خاصة الشباب، لكن مخاطر الأمان والتنظيم والتقلب لا يمكن تجاهلها. إذا تمكن سوق التقاعد البريطاني البالغ 3.8 تريليون جنيه إسترليني من دمج العناصر الرقمية بأمان، فسوف يضخ حيوية جديدة في التمويل الرقمي العالمي؛ أما إذا فشل، فقد تتفاقم المخاطر النظامية.

وكما قالت Golunska، يجب على المستثمرين الموازنة بين المخاطر والعوائد، وضمان أن يكون التخطيط للتقاعد قائمًا على الاستقرار طويل الأجل. في المستقبل، ومع تطور الأطر التنظيمية، قد تصبح العملات المشفرة خيارًا اعتياديًا لاستثمارات التقاعد في المملكة المتحدة، بشرط أن تترافق مع آليات التعليم والحماية. يجب على البالغين البريطانيين المضي قدمًا بحذر، وتجنب المراهنة على أصول عالية المخاطر لمستقبلهم، والسعي للحصول على إرشادات مهنية لتحقيق استراتيجيات استثمارية متنوعة ومستدامة.

سابقًاتوصية