أهم أسباب انخفاض سعر الإيثريوم إلى أقل من 4.2 ألف دولار: ما التالي بالنسبة ل ETH؟

الرؤى الرئيسية

• انخفض سعر الإيثيريوم إلى ما دون 4.2 ألف دولار بعد أن وصل إلى مستوى المقاومة عند 4,770 دولار مؤخرًا.
• ارتفعت التدفقات الخارجة من صناديق ETH ETF وسط تزايد ضغوط البيع المؤسسية.
• ينظر المحللون إلى مستوى الدعم البالغ 3,900 دولار على أنه فرصة للتراكم قبل الارتفاع.

انخفض سعر الإيثيريوم إلى 4.2 ألف دولار بعد تراجعه من أعلى مستوياته الأخيرة بالقرب من 4,770 دولار.

وقد ساهمت عدة عوامل في هذا الانخفاض، بما في ذلك تدفقات صناديق المؤشرات المتداولة وأنشطة جني الأرباح المؤسسية. دعونا نفصل بعض الأسباب الرئيسية التي تسببت في انخفاض السعر.

ارتفاع التدفقات اليومية لصناديق الإيثريوم المتداولة في البورصة وسط عمليات بيع المؤسسات

تُظهر بيانات صناديق الإيثريوم المتداولة في البورصة من SoSo Value تدفقات هائلة إلى الخارج خلال جلسات التداول الأخيرة، حيث سجل يوم 18 أغسطس 196.62 مليون دولار في صافي عمليات التخارج.

في وقت سابق، سجل يوم 15 أغسطس/آب 59.24 مليون دولار في عمليات السحب، بينما شهد يوم 14 أغسطس/آب خروج 639.36 مليون دولار من الأموال.

تسير هذه الأيام المتتالية من التدفقات الخارجة المتتالية جنبًا إلى جنب مع ضعف سعر الإيثريوم عن الارتفاعات الأخيرة.

يُظهر الأداء اليومي لصناديق المؤشرات المتداولة أن بعض أيام التدفقات الداخلة الإيجابية عوضت التدفقات الخارجة الأكبر. فقد سجل يوم 13 أغسطس تدفقات داخلة بقيمة 799.14 مليون دولار، بينما أضاف يوم 12 أغسطس 523.92 مليون دولار إلى أرصدة الصناديق.

وجلب يوم 11 أغسطس/آب 1.02 مليار دولار، وساهم يوم 8 أغسطس/آب بمبلغ 461.21 مليون دولار في تدفقات إيجابية.

تُظهر الأنماط الأسبوعية لصناديق المؤشرات المتداولة تقلبًا في الطلب المؤسسي، حيث أظهر الأسبوع المنتهي في 18 أغسطس/آب تدفقات خارجة بقيمة 196.62 مليون دولار.

سجل الأسبوع المنتهي في 15 أغسطس/آب تدفقات داخلة بقيمة 547.82 مليون دولار، وأضاف الأسبوع المنتهي في 8 أغسطس/آب 326.83 مليون دولار. وسجل الأسبوع المنتهي في 1 أغسطس تدفقات إيجابية بقيمة 154.32 مليون دولار قبل التراجع الأخير.

وبلغت الحيازات التراكمية لصناديق المؤشرات المتداولة ذروتها عند حوالي 12.47 مليار دولار قبل أن تنخفض إلى المستويات الحالية خلال عمليات البيع.

وتُظهر البيانات الأسبوعية أن شهر يوليو شهد تدفقات ضخمة إلى الداخل، بما في ذلك يوم 25 يوليو بقيمة 1.85 مليار دولار و18 يوليو بقيمة 2.18 مليار دولار. وساهم يوم 11 يوليو بمبلغ 907.99 مليون دولار، وأضاف يوم 3 يوليو مبلغ 219.19 مليون دولار إلى إجمالي الحيازات.

مؤسسة تقوم بتفريغ 5,000 إيثريوم مقابل 21.56 مليون دولار من الأرباح

وفقًا لبيانات Lookonchain، باعت Longling Capital 5,000 ETH أخرى بقيمة 21.56 مليون دولار خلال جلسات التداول الأخيرة لتأمين الأرباح من ارتفاع السوق.

وقد اكتسب اللاعب المؤسسي سمعة طيبة في التداول المتأرجح الناجح من خلال الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع عبر دورات السوق.

يُظهر تاريخ تداول المؤسسة على مدار عامين عوائد مذهلة من خلال التمركز الاستراتيجي والتوقيت المناسب.

سحبت Longling Capital 123,405 ETH بقيمة 290 مليون دولار من Binance بمتوسط سعر 2,349 دولارًا خلال مراحل التراكم. ثم قاموا لاحقًا بإيداع 70,800 ETH بقيمة 248 مليون دولار في البورصة بمتوسط سعر 3,502 دولار.

حققت استراتيجية التداول هذه أرباحًا بقيمة 184 مليون دولار أمريكي على مدار عامين من خلال التنفيذ المنضبط لعمليات الشراء والبيع على أساس الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع.

يُحدد المحلل تيد ضغوط البيع الإضافية من عمليات Binance التي تهدف إلى تصفية صفقات الشراء بالرافعة المالية.

يُزعم أن البورصة تقوم بتفريغ الملايين من الإيثريوم لإحداث عمليات تصفية قبل ضخ الأسعار مرة أخرى. وهذا يخلق تقلبات تفيد المتداولين من المؤسسات بينما تضر بالمستثمرين الأفراد.

ووفقًا لتحليل تيد، فإن أكبر صفقة بيع برافعة مالية على ETH يتم تسجيلها على الإطلاق في الوقت الحالي.

إذا ارتفعت الإيثيريوم عن مستوياتها الحالية، فإن هذه الصفقات الهابطة ستواجه أيضًا خسائر فادحة.

سعر الإيثريوم عند مستوى 3,900 دولار يُتيح فرصة للتراكم

يرى المحلل لاو أن انخفاض سعر الإيثريوم الحالي يمثل فرصة مثيرة للاهتمام للمستثمرين. يوفر الانخفاض الصحي نحو دعم خط الاتجاه حول 3,900 دولار هدية للتراكم وفقًا للتحليل الفني.

ووفقًا لما ذكره لاو، يُعد هذا المستوى بمثابة منطقة التراكم النهائية قبل أن تستعيد الإيثيريوم مستوى 4,800 دولار وترتفع نحو أعلى مستوياتها على الإطلاق.

وضع مايكل فان دي بوب أيضًا تحليله وحدد منطقة الارتداد الأولى التي تم الوصول إليها مع عودة ETH إلى منطقة 20-EMA.

من المفترض أن تتباطأ التقلبات عن المستويات الحالية مما يخلق ظروفًا مواتية لاختراقات قوية للعملة البديلة. يُظهر الرسم البياني الفني مناطق الشراء للارتدادات مع وجود فرصة للارتداد إلى القاع بنسبة 70% وفقًا للتحليل.

تكشف بيانات Glassnode عن مشاركة قوية للمستثمرين أثناء التراجع من مستويات 4,700 دولار.

كما ساعد التراكم حول 4,400 دولار أيضًا على استقرار الضغط الهبوطي مع إعادة توزيع جزء من هذا العرض سريعًا إلى أعلى.

تُظهر بيانات Glassnode أيضًا أن ارتفاع سعر الإيثيريوم قد توقف عند السعر المُحقق النشط +1σ الذي يبلغ حوالي 4,700 دولار والذي تم اختراقه آخر مرة في مارس 2024.

وقد عمل هذا المستوى مرارًا وتكرارًا كمقاومة في الدورات السابقة. وهذا يعني أن التراجع الحالي يوفر نقاط دخول أكثر صحة أسفل منطقة المقاومة هذه.

تسببت كل هذه الأسباب إلى جانب تراجع السوق بشكل عام في تراجع سعر الإيثريوم عن أعلى مستوياته الأخيرة.