- 該公司將發行三百五十萬股STRE股票，每股價格為100歐元（115美元）。
- 投資者將獲得10%的年度股息，從12月31日開始按季度支付。
- Strategy 目前持有 641,205 BTC，價值約 47.49 億美元。
Strategy 是一家以有條不紊地積累比特幣而聞名的加密貨幣財庫公司，該公司公佈了以歐元計價的永續股票的計劃，股票代碼為 STRE。
首次公開募股（IPO）標誌著傳統資本市場與比特幣經濟的精細融合。
Strategy 的最新舉措擴展了其透過股權和債務籌集資金以擴大其比特幣儲備的長期模式，鞏固了其作為該資產最大企業持有者的地位。
以歐元計價的IPO針對專業投資者
該公司計劃 發行3,500,000股STRE股票，每股定價為100歐元（115美元），從12月31日起每季度支付10%的累計年度股息。
所得款項將用於收購額外的比特幣 （BTC），目前交易價格為 104,603 美元，並用於一般企業用途。
Strategy 表示 ，這些股票將僅向歐盟和英國的合格投資者提供，不包括散戶參與者。
該結構反映了公司對機構資本的偏好以及遵守受監管的金融框架，同時保持對數位資產的敞口。
完善比特幣企業金庫模式
Strategy 由 Michael Saylor 創立，於 2020 年年中採用了比特幣優先的資產負債表模型。
該公司通過市場工具籌集資金，將其轉換為比特幣，並持有加密貨幣作為戰略儲備。
這種做法使 Strategy 成為最大的比特幣持有上市公司，擁有 641,205 枚 BTC，價值約 47.49 億美元。
11 月初，作為其正在進行的收購計劃的一部分，它增持了 397 BTC。
Saylor 的框架影響了一波類似的企業財務模式，公司發行股票或信貸來建立加密貨幣儲備。
許多人現在持有比特幣和以太幣 （ETH），交易價格為 3,502 美元，作為資產負債表資產。
這些公司總共籌集了數十億美元，這表明機構對加密貨幣的看法發生了轉變：不是投機性押注，而是具有長期戰略價值的儲備資產。
市場競爭與收購限制
分析師警告說，隨著新進入者爭奪投資者資本，加密貨幣財資領域的快速成長可能會導致整合。
有些人預計公司會收購競爭對手以保持規模和相關性。
然而，Strategy 已確認不會尋求合併或收購，即使它們看起來可能有利。
該公司打算有機擴張，專注於有紀律的資產負債表增長和與投資者的直接溝通。
這種立場將 Strategy 與同行區分開來。當其他人實現多元化或尋求收購時，它仍然致力於加強其比特幣地位的單一使命。
該公司的紀律和透明度已成為其投資者關係策略的核心。
主要銀行支持此次發行
此次首次公開募股將由巴克萊銀行、摩根士丹利、莫利斯和道明證券等全球金融機構管理。
他們的參與凸顯了傳統金融參與者對比特幣相關產品的信心不斷增強。
STRE 股票代表了固定收益和數位資產敞口之間罕見的混合體。
它提供可預測的回報，同時將收益引導到比特幣，有效地將傳統的尋求收益的投資者基礎與加密貨幣生態系統聯繫起來。
隨著機構對比特幣的參與不斷深入，Strategy 的歐元 IPO 可能會定義企業融資的新模板。
該公司將合規驅動的資本市場與去中心化資產基礎合併的能力表明，數字貨幣正在被吸收到全球金融的核心中。
