靠著在DEX狙擊山寨幣，我們狂賺5000萬美元

原文標題：How We Made +$50M Sniping Shitcoins On DEXs

原文作者：CBB，加密 KOL

原文編譯：Luffy，Foresight News

作者與槓桿交易社群的知名玩家，先前曾因分享利用 HyperEVM 套利機器人賺取 500 萬美元的經驗而受到廣泛關注（詳見： 《解析 HyperEVM 套利機器人：如何抓住 2 秒機會賺到 200 萬美元》。在 10 月 29 日，CBB 也曾發文提醒 Stream 旗下 xUSD 有高槓桿風險。今日，或受到 Balancer 被竊影響，XUSD 果然大幅脫錨。

在本文中，他講述了自己在一年時間內，從初入加密世界，到在 DEX 狙擊山寨幣實現 5000 萬美元盈利的完整歷程。 以下為原文：

2020 年 8 月。我哥哥在大學教資訊技術，而我剛結束一份為期 18 個月的保險公司產品經理工作。

加密貨幣產業告別了多年來的低迷，正從新冠疫情引發的崩盤潮中緩慢復甦。我們在幣安 Launchpad 上小賺了幾筆，但投資組合總價值勉強只有 5 萬美元。

這時，我們開始聽到一個叫 Uniswap 的新協定。朋友在上面交易山寨幣，常常能在幾小時內斬獲 3-4 倍收益。我們完全不清楚這是什麼，但直覺告訴我們，這東西不一般。

有個朋友跟我聊起了「狙擊交易」。他說 bZx 代幣在 Uniswap 上線時，一個機器人單靠狙擊就賺了 50 萬美元。簡直難以置信。我和哥哥都驚呆了，迫切地想知道這到底是怎麼做到的。

當時我哥哥對 Solidity 智能合約語言一竅不通，我們甚至都不明白區塊鏈的底層邏輯。

首次狙擊嘗試

8 月下旬，我們和家人在西班牙度假。為了嘗試在 Uniswap 上做狙擊交易，我哥哥幾天前剛開始學習 Solidity。

有個叫 YMPL 的代幣要上線了，市場熱度看起來還不錯。我們組了一個狙擊小組，還拉了幾個朋友一起湊資金——畢竟我們還是新手，不想獨自承擔風險。

我們投入了 50 枚 ETH（當時價值約 2 萬美元）。 YMPL 一上線，我們就成功狙擊了上線供應量的 8%。我登入 Uniswap，不到 30 分鐘就全部賣出。

獲利多少？ 60 枚 ETH（約 3 萬美元）。要知道我們當時整個投資組合不到 5 萬美元，那一刻我們欣喜若狂，感覺賺錢竟然這麼容易。

我們想要賺更多。

兩天後，新的狙擊目標出現：VIDYA。這次有了上一輪的獲利加持，資金更充裕，心態也更有自信了。我們投入 165 枚 ETH，15 分鐘內淨賺 159 枚 ETH，比上一次收益還高。

四天後，又一個狙擊機會來了。我們投入 460 枚 ETH，獲利 353 枚 ETH，折合 13.5 萬美元。這是我們第一次在不到一小時內就獲得六位數收益，那種感覺簡直太棒了。

Uniswap 的熱度徹底爆發，交易量飆升，加密貨幣狂熱玩家蜂擁而入。我們心裡清楚，這種輕鬆賺錢的日子不會長久。我們必須變得更專業，到真正搞懂狙擊交易的底層邏輯。

狙擊交易的原則是什麼？

要在 Uniswap 上發行代幣，專案方必須先在資金池中添加流動性。我們前幾次狙擊時，都是等「添加流動性」的交易記錄上鍊後才發送買進交易，結果總是慢了一個區塊。

而有些競爭對手，卻能做到、增加流動性的交易「同區塊入帳」。

經過一番研究我們發現，透過以太坊節點，我們可以監控公開記憶體池（mempool），在交易正式上鍊前就能看到待處理的交易資訊。

從 9 月開始，我們的狙擊流程變成了這樣：

1. 監控內存池，捕捉待處理的「添加流動性」交易；

2. 立即發送買入交易，設定相同的 Gas 費；

3. 目標是讓買入交易與添加流動性的交易處於同一個區塊，且緊隨其後執行。

以太坊上狙擊的新時代

2020 年 9 月中旬。

連續十天都沒有新代幣上線，這段平靜期正好讓我們升級機器人。

但新的挑戰也隨之而來：暑假結束了，我哥哥還要繼續在大學教書，有時候狙擊機會正好趕上他上課。幸運的是，當時還處於新冠疫情期間，所有課程都在線上進行。

每當有代幣即將上線，他就會跟學生說：「你們自己研究十分鐘。」藉著這個空檔，他就能專心操作狙擊交易。

下一個狙擊目標是 CHADS。市場熱度空前，我們準備投入 200 架 ETH，志在必得。

我和哥哥開著語音通話，既緊張又興奮，壓力拉滿。

他是第一個在終端機上看到「增加流動性」交易的人。當機器人偵測到訊號時，他用嚴肅的語氣說：「Ça part.（法語，意為『開始了』）」

這句話我一輩子都忘不了。之後每次狙擊前，他都會用一模一樣的語氣說出這句話，瞬間讓我腎上腺素飆升。

一聽到這句話，我就瘋狂刷新 Etherscan 瀏覽器，盼著看到我們的 ETH 餘額清零——這意味著我們成功入場了。

我們真的買到了，200 枚 ETH 的部位。 K 線圖瞬間飆升，我的任務就是在 Uniswap 上手動賣出。

CHADS 的報酬數字實在太驚人了。我手抖得厲害，渾身冒汗，注意力高度集中，只是一批接一批地賣出，盡可能鎖定更多利潤。

最終我們淨賺 675 枚 ETH（約 27 萬美元）。那種感覺難以置信，但巨大的壓力和腎上腺素也讓我們筋疲力盡。

根本沒時間休息。三天後是 FRONTIER，同樣的操作流程，同樣的緊張刺激，獲利 800 枚 ETH。

兩天後是 CHARTEX，獲利 700 枚 ETH。

六天時間，我們累計獲利 2300 枚 ETH，簡直瘋狂。而就在一個月前，我們在加密產業摸爬滾打多年，總資產最高也才 10 萬美元。

9 月 18 日，一個意外驚喜降臨：Uniswap 空投。所有與 Uniswap 有過互動的地址都有資格領取。

由於我們之前幾週一直在進行大規模測試，手中累積了大量符合條件的地址，每個地址能領到約 2 萬美元。我記得我哥哥翻遍了所有能找到的錢包，總共從中領了數百萬美元。

那個月我們最後一次狙擊的是 POLS——Polkastarter 的平台幣，而 Polkastarter 在當年晚些時候成為了頂級 Launchpad。

智慧合約與基礎設施升級

是時候再次升級我們的機器人了。

在狙擊的第一個月，我們設定了買入限額：投入 X ETH，至少要買到 Y 數量的代幣。在這種機制下，我們必須分多筆交易執行，尤其是在大多數情況下，我們根本不知道項目方會增加多少流動性。

舉個例子：如果專案方只加入 20 ETH 的流動性，而我們試著用 200 ETH 買入，預設的限價就會完全失效。

我哥哥設計了一套新系統：每投入 1 ETH，至少要買 Y 數量的代幣，在達到這個限價前，能買多少就買多少。我們是第一個實現這種機制的。

另一個難題是，我們永遠不知道專案方會用 ETH、USDT 還是 USDC 來增加流動性。我哥哥為此設計了一款智能合約，無論上線交易對是什麼，都能自動買進目標代幣。

我們還在努力提升機器人的速度。在 CHADS 狙擊戰中，雖然盈利豐厚，但我們顯然不是添加流動性後第一個入場的狙擊者。

我們在多個地區部署了以太坊節點，讓它們相互競爭，爭奪同一筆交易的狙擊權。很快我們發現，部署在維吉尼亞州北部的節點速度始終最快。

這讓我們相信，維吉尼亞州北部是運行狙擊伺服器的最佳地點。

進一步研究後，我們的猜測得到了證實。當時幾乎所有用戶都透過 MetaMask 進行交易，而 MetaMask 會將所有「添加流動性」交易透過 Infura 的公開 RPC 端點路由，而 Infura 的伺服器就位於維吉尼亞州北部。更廣泛地說，大部分以太坊基礎設施都集中在該地區。

因此，亞馬遜雲端服務維吉尼亞州北部節點被證明是最具競爭力、延遲最優的狙擊配置。

我們也制定了一套非常規範的山寨幣狙擊流程：

1. 尋找狙擊目標：通常有 10-15 個加密圈朋友幫我們挖掘新的熱門山寨幣。誰先發現目標，就能以 15% 的資金比例參與狙擊（同時也要承擔相應風險）。有些朋友單靠發現狙擊目標，就賺了 30 萬到 70 萬美元。

2. 確認上線的去中心化交易所（Uniswap、Sushiswap 等）；

3.確認線上交易對（ETH、USDT、USDC 等）；

4.找到負責上線的錢包地址（鏈上追蹤）；

5. 部署狙擊智能合約，設定參數：資金規模和買入限價；

6. 上線後立即拋售，通常在 30 分鐘內完成——因為大多數山寨幣都是垃圾。

Polkastarter 時代

從 10 月到 12 月初，市場相對平靜。新代幣上線速度放緩，我們甚至一度以為狙擊時代就要結束了。還好我們已經累積了大量 ETH，就算只是持有也過得不錯，日子很愜意。

但到了 12 月，山寨幣市場捲土重來。 Uniswap 上的代幣發行重新活躍，一個新的 Launchpad 也悄悄登場：Polkastarter。

它的首次發售是 SpiderDAO 項目，每個錢包限購 2.5 ETH。但我哥哥發現，這個限購只在使用者介面（UI）層面生效，我們仍然可以透過合約直接大筆買入。我們發送了幾筆大筆交易，成功買下了發售總量的 50%，還在上線時進行了狙擊。這筆交易讓我們賺了 50 萬美元，我們又回來了。

這個例子充分反映了加密生態的現況。大多數專案方完全是門外漢，根本不知道自己在做什麼。這對我們來說簡直是天賜良機，我們當然要好好利用。

當時一些去中心化金融（DeFi）計畫開始推出合成資產，我們透過套利從中賺了 60 萬美元。

12 月成為了我們創業旅程的轉捩點——我哥哥決定辭去大學教授的職位。

隔年 1 月，我們搬到了杜拜，兩人都全心投入狙擊交易。

我們的心態很簡單：只要有機會，就絕對不要放過。就算只有「區區」1 萬美元的獲利空間，我們也會出手。我們知道這個窗口期不會永遠存在，不想錯過任何機會。

1 月我們又斬獲了幾筆不錯的收益，像是 PHOON，累計獲利 300 萬美元。

這些盈利大部分都以 ETH 形式持有，而 ETH 的價格也一路飆升——從我們開始狙擊時的 200 美元，漲到了 1 月底的 1400 美元，前後僅五個月時間。

反狙擊措施

從 2021 年 2 月開始，越來越多的項目方在代幣上線時設定了反狙擊措施。人們已經厭倦了狙擊者，開始在代幣發行中加入反狙擊機制。

第一種措施：買入限額。代幣上線後的前幾分鐘，用戶只能買進 X 數量的代幣。我哥哥率先設計了帶有循環功能的狙擊智能合約，一筆交易就能買入大部分上線供應量——每個循環都買入限額數量的代幣。憑藉這款智能合約，我們在競爭中脫穎而出，因為大多數競爭對手都沒有掌握這種技術。

智能合約創新是我們最大的優勢之一。我哥哥總是能找到狙擊的突破口，而且我們其實很歡迎反狙擊措施——這會讓競爭變得沒那麼激烈。

第二種措施：單錢包買入限額。我哥哥設計了帶有「子智能合約」的主合約，主合約為每一筆買入交易調用一個新的子合約。

這些功能非常實用，在接下來幾個月 Binance 智慧鏈上的山寨幣狂熱期發揮了巨大作用。

Polkastarter 鼎盛期與激烈競爭

從 2021 年 2 月開始，正式進入 Polkastarter 時代。每個在 Polkastarter 上發行的代幣都暴漲，對狙擊者來說每一個代幣都是賺七位數的機會。

但競爭也變得異常激烈。我們雖然仍能獲利，但日子越來越不好過。

我們設計了一個名為「自殺式狙擊」的新功能。

原理很簡單：我們發現許多狂熱玩家在狙擊時不設任何買入限價。我們的「自殺式狙擊」功能會多發送一筆無限價買入交易，然後在四個區塊後自動賣出，收割所有在我們之後入場的狙擊者。

這不算改變命運的策略，但從中賺 50-150 枚 ETH 卻很容易。

後來競爭變得白熱化，一個名叫 0x887 的傢伙速度比所有人都快。我們花了無數個小時升級機器人，嘗試客製化以太坊節點以實現最快狙擊速度，日復一日地反覆測試，但始終無法超越這個狙擊者。

Binance 智慧鏈狂熱季

時間來到 2021 年 2 月中旬。我和哥哥搬到了杜拜的同一處住所——這太令人開心了，因為過去六年我們都沒在同一個城市生活過。我們全心投入狙擊交易，隨時尋找新機會，隨時準備設計和開發新功能。

雖然以太坊上的競爭已經白熱化，但我們仍在繼續狙擊，獲利也還在持續，但我們知道這種情況不會永遠持續下去。

我們聽說 Binance 智慧鏈（BSC）生態發展得很好，有些代幣表現亮眼。我們決定大舉買進 BNB，當時價格約 80 美元——反正之後狙擊也可能用得上。

我們在 BSC 上的第一次狙擊是 2 月 16 日的山寨幣 BRY。我們對 BSC 上的狙擊模式和競爭情況一無所知，是時候一探究竟了。

投入 200 枚 BNB，30 分鐘內全部賣出，獲利 800 枚 BNB，折合 8 萬美元。雖然不如以太坊上的獲利，但也相當不錯，潛力可期。

我們的第二次 BSC 狙擊目標是 MATTER：投入 75 枚 BNB，賣出 2100 枚 BNB。我的天，淨賺 2000 枚 BNB！而且 BNB 價格表現強勁，到 2 月底已經漲到了 240 美元。我們感受到了巨大的潛力——頂級狙擊者 0x887 似乎根本不關注 BSC，這對我們來說簡直是白送錢。我們必須全力以赴，狙擊所有目標。

3 月是豐收的一個月。以太坊上的代幣發行依然火爆，我們賺了數百萬美元；而 BSC 市場更是瘋狂，整個 3 月我們獲利 1.5 萬枚 BNB，尤其是 KPAD 這一筆，就賺了 8300 枚 BNB。

我對 KPAD 的狙擊戰記憶猶新，這是我們迄今為止最大的一筆單筆收益。

當時我在杜拜的公寓裡，知道這個代幣上線熱度極高，肯定會暴漲。我緊張得冒汗，甚至懷疑自己能不能成功入場。

專案方上線後，BSCscan 瀏覽器卡得要命，我登入 Pancakeswap，看到錢包裡躺著一大堆 KPAD－我的天！注意力瞬間高度集中，我簡直像個迷戀的電腦狂人，開始分批拋售。光是賣出 1% 的部位，就賺了一大筆錢。我手抖得厲害，全神貫注地執行拋售操作，一小時內獲利 200 萬美元。

五天后，一個叫 COOK 的山寨幣要在多條鏈上上線。我跟哥哥說，應該把狙擊重點放在火幣生態鏈（HECO）上，因為那裡的競爭會非常小。代幣在 HECO 上線後，我們投入 550 枚 BNB 買入，然後在 BSC 上的交易對還未解鎖時，成功跨鏈轉到 BSC，全部拋售，盈利 3000 枚 BNB。那種感覺太棒了！

到 3 月底，BNB 的價格已經漲到了 300 美元。

BSC 基礎設施與最佳化

4 月初，市場節奏放緩。我們趁機去馬爾地夫度假放鬆，但剛落地聽說 BSC 上有幾款熱門山寨幣即將上線，必須做好準備。

我們決定在 BSC 上進行速度測試。當時 BSC 的運作模式和以太坊不同：在以太坊上，你需要快速偵測到待處理的新增流動性交易，然後快速將自己的交易傳送到其他節點。

而幾週前我們發現，BSC 上區塊內的交易排序是隨機的。當你偵測到待處理交易並發送買入交易時，你的交易可能會排在添加流動性交易之前，導致交易失敗。

我們在亞馬遜雲端服務（AWS）的全球節點上部署了 10 個節點，每個節點發送 50 筆交易，嘗試狙擊一筆隨機測試交易。完成 20 組測試後，我們對與添加流動性交易同區塊的交易進行了分析。

得出以下幾個結論：

1. 表現最佳的節點位於維吉尼亞州北部、法蘭克福，有時東京的節點也表現良好；

2. 單一節點發送的前 5-15 筆交易最有可能進入目標>亞馬遜雲端服務（AWS）上配置最高的伺服器，能讓更多交易成功進入目標區塊。

為了後續的狙擊交易，我們在 BSC 上搭建了由 150-200 個節點組成的基礎設施，每個節點發送 10 筆交易。

運行這樣一套基礎設施的 AWS 費用每月在 4 萬到 6 萬美元之間。

對我哥哥來說，運作這套基礎設施是個不小的挑戰－他必須在 150 個終端上逐一啟動節點。要知道，我們沒有任何員工，所有事情都得自己來，就我和哥哥兩個人。

我們在 BSC 上擁有巨大優勢：一方面有以太坊上的豐富經驗，另一方面也願意在基礎設施上投入資金，這為小型狙擊者設置了很高的門檻。

BSC 上的 Memecoin 時代

現在我們全身心聚焦 BSC，有時一天要進行 6 次狙擊，幾乎沒有時間正常生活，滿腦子都是狙擊山寨幣。我們總是在與時間賽跑，大部分時間都花在籌備新的狙擊交易上，幾乎沒有功夫優化設備。

我記得很多次狙擊經歷，尤其是 PINKM（Pinkmoon）那次——由於有買入限額，我們用 120 個錢包進行狙擊，兩小時內盈利 300 萬美元。第二天，我就買了一輛蘭博基尼 Aventador SV 跑車。

2021 年 5 月，BSC 上有兩個 Launchpad 開始走紅，任何人都可以執行上線交易。我哥哥率先設計開發了一款智能合約，能在同一筆交易中完成代幣上線和買入操作。

現在看來這可能很平常，但在當時，沒人這麼做過。我記得有一周，這兩個 Launchpad 上的項目火爆異常，我們幾乎狙擊了所有上線代幣，整整一周每天都賺七位數。有一天晚上，我和朋友們在 Nammos 餐廳吃飯，哥哥給我發訊息說要去狙擊一個項目，等我回家時，我們的盈利又多了 100 萬美元。

月底，BSC 上的市場熱度開始降溫，我們決定在 BNB 價格約 450 美元時，拋售大部分持倉。

6 月還會有幾次狙擊機會，但市場整體感覺相當疲軟。

這個狙擊時代的結束，對我們來說其實是一種解脫——我們已經筋疲力盡，確實需要好好休息了。

整個夏天，我們都在四處旅行，終於能好好享受生活了。

一筆意外之財

2021 年 8 月，我們正在享受暑假，沒怎麼涉足加密貨幣市場，只做些基礎操作。偶然間，我們發現一個被列入黑名單的錢包裡，還持有之前沒能賣出的 EVN 代幣。

當時 EVN 的價格暴漲，光是這一個錢包裡的代幣就價值約 100 萬美元（不含滑點，Etherscan 顯示金額）——而我們被列入黑名單的錢包有 20 多個。

我們先試著在 Uniswap 上賣出價值 200 美元的代幣，成功了。我們心想：「哇，或許可以每個錢包都少量拋售，說不定能賺幾千美元。」

我們又在同一個錢包裡嘗試賣出，這次賺了 2000 美元。我們驚呆了，感覺這個下午可能會有大收穫。

接著我們再次嘗試，這次把這個錢包裡的代幣全部賣出：最終得到 233 枚 ETH（當初買入時僅花了 2.5 枚 ETH）。

腎上腺素飆升，我們趕緊檢查所有被列入黑名單的錢包，盡快在 Uniswap 上拋售。有些錢包仍然處於黑名單狀態，有些卻解除了限制——我們完全不知道原因。我們瘋狂拋售，看著數百萬美元源源不絕到賬，簡直像印鈔一樣。

連續 15 分鐘，我們拼命拋售所有能找到的代幣，然後把資金全部轉入冷錢包，原本預計能賺 200-300 萬美元，結果那個夏日午後，我們憑空賺了 600 萬美元。

到現在我們都完全不清楚發生了什麼，也不知道這些錢包為什麼會被解除限制。

這個月，我們還在 ETH 價格突破 3000 美元時，賣出了大量透過狙擊賺到的 ETH——我們覺得是時候鎖定收益，實現財務自由了。

結語

那一年可能是我們迄今為止最瘋狂的一年。最初只有 4 萬美元資金，完全不懂區塊鏈底層邏輯，甚至對 Solidity 一竅不通。

最終，我們在 10 多條不同的鏈上，狙擊了 200 多種山寨幣。能和哥哥一起經歷這一切，是我莫大的榮幸。

那些情緒起伏和刺激體驗，幾乎無法用言語形容。

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