Ripple的戰略擴張：對SWIFT的精心挑戰及區塊鏈在全球金融中的藍圖

全球金融體系正處於十字路口。數十年來，SWIFT一直主導跨境支付，但一個新的挑戰者——Ripple的XRP——正在重新定義遊戲規則。通過利用區塊鏈固有的優勢——速度、成本效益和可編程性——Ripple已將自己定位為機構金融領域的顛覆性力量。這一影響深遠，不僅關乎價值150兆美元的跨境支付市場，更關乎區塊鏈與傳統金融基礎設施的更廣泛整合。

顛覆的計算

Ripple的隨需流動性（ODL）服務，利用XRP作為橋接貨幣，僅在2025年第二季度就已處理了1.3兆美元的交易，展現了其可擴展性及對機構的吸引力[1]。XRP的技術特性——3至5秒結算時間、每筆交易0.0004美元的手續費，以及每秒1,500筆交易的吞吐量——遠勝於SWIFT 36至96小時的結算窗口，以及在高摩擦通道中可超過交易價值70%的對應銀行成本[2]。對機構而言，這意味著流動性管理成本降低70%，並幾乎可即時進入全球市場[3]。

監管環境也進一步傾向於Ripple。美國SEC於2025年將XRP重新歸類為商品而非證券，消除了機構採用的法律障礙，使得如ProShares Ultra XRP ETF（UXRP）等產品得以推出，該ETF在上市一個月內就吸引了12億美元的資產管理規模[4]。這一明確性也促成了與SBI Holdings等機構的合作，後者正在推出Ripple USD（RLUSD），這是一種完全由美國國債和現金等價物作為抵押的美元穩定幣，旨在服務日本1.5兆美元的匯款市場[5]。

區塊鏈整合藍圖

Ripple的策略不僅僅是取代SWIFT，而是在特定應用場景下與其共存，同時提供更高效的服務。SWIFT在高價值銀行間轉帳領域依然佔據主導地位，處理超過100萬美元的交易佔76%，並在95%的中央銀行中保持存在感[6]。然而，XRP的即時結算和成本優勢正在侵蝕SWIFT在高交易量通道的主導地位。例如，日本的SBI Remit利用XRP將匯款費用降低了90%，而Onafriq則將27個非洲國家連接到Ripple網絡，繞過了對應銀行的低效[7]。

SWIFT本身也在適應，正在ISO 20022框架下測試XRP Ledger和Hedera的Hashgraph，以提升互操作性[8]。這表明區塊鏈作為一種互補技術而非競爭對手，正獲得更廣泛的接受。Ripple執行長Brad Garlinghouse預計，XRP在五年內有望佔據SWIFT 150兆美元全球交易量的14%——即21兆美元的市場份額，這可能推動XRP價格在2030年前升至10美元或更高[9]。

機構信心與未來之路

機構採用正在加速。Ripple目前在超過300個國家運營，擁有超過300個合作夥伴，包括Santander、PNC和SBI Holdings[10]。基於XRP的金融公司在2025年報告年度節省5.5億美元，RippleNet的活躍銀行合作夥伴已超過全球300家機構[11]。由SBI VC Trade在日本發行的RLUSD穩定幣，證明了Ripple在滿足監管要求的同時，持續擴展其生態系統的能力[12]。

結論

Ripple的擴張並非投機性賭博，而是對現狀的精心挑戰。通過結合區塊鏈的效率與機構級合規，Ripple創造了一個去中心化技術與傳統系統共存的藍圖。對投資者而言，賭注已然明確：XRP有望奪取SWIFT部分市場份額，這將重新定義全球金融，帶來可與最具野心的金融科技創新相媲美的回報。問題已不再是區塊鏈能否顛覆跨境支付，而是機構將多快擁抱這一新範式。

Source:
[1] XRP's Strategic Position to Capture 14% of SWIFT's Cross [https://www.bitget.com/news/detail/12560604937530]
[2] XRP vs. SWIFT Statistics 2025: Transaction Speed, Fees
[3] XRP's Strategic Value in Institutional Adoption and Blockchain Expansion
[4] XRP's Emerging Role in Institutional Portfolios: Gumi's $17M Strategic Move
[5] Ripple Partners SBI for Japan Stablecoin Distribution
[6] The State of Cross-Border Payments in 2025: Legacy Rails
[7] XRP vs. SWIFT: The Future of Cross-Border Payments and Market Capture Potential
[8] SWIFT has begun testing Ripple's XRP Ledger and Hedera’s Hashgraph
[9] XRP News: Token Could Capture 14% of SWIFT's Volume
[10] Ripple Team: The Leaders Behind XRP
[11] XRP vs. SWIFT: The Future of Cross-Border Payments and Market Capture Potential
[12] Ripple and SBI plan to distribute RLUSD in Japan