美國現貨比特幣ETF出現價值10億美元的最大資金流出

美國現貨比特幣交易所交易基金在週二創下有史以來最大單日淨流出，總計10.1億美元，不包括Ark Invest的ARKB數據。在12個現貨比特幣基金中，有10個報告了淨流出。

根據SoSoValue的數據，Fidelity的FBTC在週二領先淨流出，達到3.4465億美元，其次是BlackRock的IBIT基金流出1.643億美元。

Valkyrie的BRRR淨流出1億美元，Bitwise的BITB記錄了8830萬美元的流出，而Grayscale的Mini Bitcoin Trust記錄了8500萬美元的流出。Franklin Templeton的EZBC、Grayscale的GBTC和Invesco的BTCO昨天也經歷了大規模的淨流出。Ark Invest和21Shares的ARKB在撰寫本文時尚未披露其流量數據，正如SoSoValue的儀表板所示。

週二的10億美元淨流出超過了12月19日的先前紀錄流出6.719億美元，當時比特幣價格從其當時約108,000美元的歷史高位回調。在過去六個交易日的連續淨流出中，現貨比特幣ETF已經有超過20億美元流出基金。

昨天ETF的大規模淨流出與廣泛的市場下跌同時發生，當時比特幣跌至今年最低點約88,000美元。以太幣和其他主要山寨幣，如XRP和Solana，經歷了更陡峭的價格下跌。

"BTC跌破90K似乎是更廣泛的避險交易的延續，反映在納斯達克期貨疲弱、日元走強和10年期國債收益率堅挺，"Presto Research的研究主管Peter Chung在其最新報告中表示。

Chung解釋說，傳統金融對沖基金一直在通過購買比特幣ETF和做空CME期貨來進行基差交易，以利用約10%的收益差，但隨著策略開始產生較少的收益，約5%，他們開始解除頭寸。這可能引發了顯著的流出，Presto分析師表示。

BTC Markets加密分析師Rachael Lucas指出，除了機構重新平衡頭寸外，還有多個因素促成了大規模流出。

"一個關鍵因素似乎是在2024年比特幣強勁表現後的獲利了結，"Lucas說。"在如此大幅度的反彈之後，看到投資者鎖定收益是很自然的，尤其是在新的一年開始時動能較弱的情況下。"

宏觀經濟因素，如對美中貿易前景的擔憂或對美聯儲利率決策的預期，使投資者保持警惕，Lucas解釋道。

"如果利率保持較高水平，那將提高資本成本並減少流動性，這可能會抑制對比特幣等風險資產的需求，"Lucas說。

美國現貨比特幣ETF的總累計淨流入為380億美元，為自1月中旬以來的最低水平。根據SoSoValue的數據，它們目前擁有價值1014億美元的比特幣總淨資產。

同時，現貨以太幣ETF也看到總日淨流出價值5000萬美元，不包括21Shares的CETH數據。Grayscale的ETHE領先流出，淨流出超過2700萬美元。

"如果我們看到持續的流出，這可能會影響市場情緒並增加波動性，"BTC Markets的Lucas說。"然而，長期的供需動態仍然強勁，特別是2024年4月發生的減半事件，減少了新的BTC發行。這種結構性供應減少歷來對比特幣價格起到了順風作用。"

Lucas指出，流出可能會對比特幣的價格造成短期影響，但這並不一定會導致長期的下跌，因為加密貨幣的價格

此舉動是由現貨需求、鏈上活動、衍生品定位和宏觀因素的混合驅動的。

根據 The Block 的比特幣價格頁面，截至香港時間週三下午2:00，比特幣交易價格為88,437美元，過去24小時下跌了3.9%。