昨夜今晨 | 纳指涨超1%，美光涨超10%，DJT涨近42%；周受资内部信曝TikTok美国方案；美国能源部宣布24家公司加入AI“创世纪计划”

摘要：

• 美股收盘｜11月CPI提振市场，三大指数集体收涨，纳指涨超1%！美光科技涨超10%，特斯拉涨超3%

• 特朗普媒体集团涨近42%，公司拟并购核聚变公司TAE，计划明年开始建设核聚变发电厂

• Meta被爆明年上半年发布新图像和视频AI模型，研究开发世界模型

• 美国能源部宣布英伟达、Palantir等24家企业加入美国人工智能“创世纪计划”

• 周受资内部信曝TikTok美国方案：字节保留电商、广告 合资公司负责数据安全

• 美总统特朗普签署2026财年国防授权法案

• 今日关注：日本央行公布利率决议；南华期货股份、明基医院、华芢生物-B、印象大红袍暗盘交易；希迪智驾、智汇矿业港交所挂牌交易

海外市场

美股收盘｜11月CPI提振市场，三大指数集体收涨，纳指涨超1%！美光科技涨超10%，特斯拉涨超3%

美东时间周四，在利好通胀数据的推动下，三大指数集体走高。截至收盘，道琼斯指数涨0.14%，报47,951.85点；标普500指数涨0.79%，报6,774.76点；纳斯达克指数涨1.38%，报23,006.36点。

盘前公布的数据显示，美国11月CPI同比上涨2.7%，明显低于市场预期的3.1%；剔除食品和能源价格后的核心CPI同比上涨2.6%，同样低于3%的市场预期。

该报告原定于12月10日发布，但因此前美国联邦政府长期停摆而被推迟，而10月CPI报告直接被取消，这意味着周四公布的这份数据并不具备标准CPI报告所包含的全部数据点。

鉴于缺乏10月的对比数据，经济学家可能不会将此次数据解读为通胀下行趋势的明确起点，部分人士甚至对住房通胀的计算方式提出质疑。

Waddell & Associates首席执行官兼首席投资策略师David Waddell表示：“那些（业主等值租金）等数据的涨幅已接近疫情前水平。也许未来还会有一些调整，但就目前来看，这份报告传递的信息是通胀已得到控制。”

【热门股】大型科技股集体上涨，英伟达涨1.79%，苹果涨0.13%，微软涨1.65%，谷歌涨1.93%，亚马逊涨2.48%，Meta涨2.30%，特斯拉涨3.45%，博通涨1.14%，甲骨文涨0.88%，奈飞跌0.83%，美光科技绩后涨10.21%。

大麻股走势普遍下挫，Canopy Growth跌近12%，Tilray跌超4%，奥罗拉大麻公司跌超3%。 特朗普行政令降低大麻管制等级。

【中概股】热门中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数涨0.97%，阿里巴巴涨0.16%，京东涨0.70%，拼多多涨0.75%，网易涨1.14%，蔚来涨1.44%，小鹏汽车涨2.82%，理想汽车涨0.19%，哔哩哔哩涨1.77%，百度涨0.83%，腾讯音乐涨1.36%，小马智行涨0.64%。

【原油】WTI原油期货收涨0.38%，报56.15美元/桶。布伦特原油期货收涨0.23%，报59.82美元/桶

【黄金】COMEX黄金期货收跌0.23%，报4363.9美元/盎司；COMEX白银期货收跌2.17%，报65.45美元/盎司。

国际宏观

美总统特朗普签署2026财年国防授权法案

据央视新闻，当地时间12月18日，美国总统特朗普签署总额达9010亿美元的2026财年国防授权法案。据悉，法案内容包括提高美国现役军人薪酬，支持在美国西南边境部署国民警卫队和现役部队以拦截非法移民和毒品，开发“金穹”导弹防御系统和提升军事战备水平等措施。法案还要求在未来两年每年向乌克兰提供4亿美元军事援助，废除国会2002年授权政府对伊拉克动武的决议、取消对叙利亚的制裁。法案还包含一项条款，要求国防部长赫格塞思交出美军9月2日在加勒比海攻击一艘美方所谓“贩毒船”并杀死两名生还者的未剪辑录像及行动命令副本。

美国通胀超预期放缓，11月核心CPI同比上涨2.6%，创2021年以来最低

劳工统计局表示，由于联邦政府停摆，该机构未能收集到大部分10月的价格数据。这一数据缺口限制了劳工统计局计算更广泛通胀指标以及许多关键类别11月环比变化的能力。劳工统计局表示，核心CPI在截至11月的两个月内上涨0.159%。分析认为，尽管存在数据噪音和技术性干扰，但通胀降温趋势为市场提供了希望，并强化了对未来降息的讨论空间。

美国上周首申人数回落至22.4万人，扭转此前激增趋势

在感恩节假期带来的季节性扰动下，美国初请失业金人数回落至22.4万人，扭转前一周的异常上升，整体仍处于过去数年一贯的低位区间，数据并未显示就业市场出现明显恶化迹象。有分析认为，企业招聘意愿依旧谨慎，特朗普关税政策带来的不确定性正在压制扩员计划。

特朗普签署行政命令，重申2028年登月目标

美国白宫当地时间12月18日发表声明称，特朗普当日签署了一项行政命令，为“美国优先”的太空政策制定了愿景，以确保美国在太空探索、安全和商业领域“引领世界”。

该命令要求美国人到2028年重返月球，并在2030年前建立永久月球前哨站的初始设施，指示在月球和轨道上部署核反应堆。该命令通过升级发射基础设施和开发商业途径，以在2030年前取代国际空间站，从而刺激私营部门的创新和投资。该命令指示总统科学技术顾问协调国家太空政策工作，并指示联邦各部门和机构共同执行该命令，包括简化采购流程、实施相关的太空安全战略，确保拥有适当的人力资源来实现这些目标。

特朗普给联邦政府多放两天假，但纽交所宣布圣诞前后股市交易照旧

美国总统唐纳德·特朗普签署行政令宣布联邦政府12月24日和26日关闭后，纽约证券交易所表示不会改变圣诞节前后这两天的交易时间。

纽约证交所此前已将12月24日的股市收盘时间提前至下午1点。该所在网站上发布通知称，12月26日将是正常的完整交易日。

白宫周四公布特朗普的行政命令，在2025年平安夜和12月26日关闭联邦政府。

冯德莱恩：欧盟与南方共同市场自贸协定签署将推迟至明年1月

欧盟委员会主席冯德莱恩当地时间18日在欧盟峰会上向成员国领导人表示，欧盟与南方共同市场自由贸易协定将不会按原计划于本周六（20日）签署，而是推迟至明年1月。据称，巴西总统卢拉已同意意大利总理梅洛尼提出的延期请求，以便安抚意大利农民，回应其对廉价禽肉和牛肉进口可能冲击本国农业的担忧。

欧央行连续第四次按兵不动

欧央行连续第四次按兵不动，重申通胀将在中期回归2%目标，未释放明确宽松指引。拉加德暗示欧央行不急行动：政策处于有利位置，未预设利率路径，任何选项都应考虑。报道：欧央行官员们表示，降息周期很有可能结束了。

公司新闻

Meta被爆明年上半年发布新图像和视频AI模型，研究开发世界模型

媒体称，Meta正开发代号为Mango的新一代图像和视频AI模型，以及以提升编程能力重点之一的代号Avocado大语言模型。上周报道称Meta在开发的Avocado可能采用专有而非开源模式，标志着Meta长期坚持的开源战略发生重大转变。

ChatGPT移动端消费额突破30亿美元，耗时31个月，快过其他等头部应用

根据应用情报公司Appfigures的估算，截至本周，人工智能（AI）研究公司OpenAI旗下的聊天机器人ChatGPT在全球移动端消费额已突破30亿美元。

与其他热门应用相比，ChatGPT消费额增长速度十分惊人。据Appfigures称，ChatGPT仅用31个月便实现了30亿美元的消费者支出，而收入最高的应用TikTok则耗时58个月。

ChatGPT达成这一里程碑的速度也快于Disney+和HBOMax等头部流媒体应用，后两者分别用了42个月和46个月才达到30亿美元。

耐克盘后跌超10%，第二财季净利润7.92亿美元同比下降32%

耐克第二财季营收124.3亿美元，同比增长0.6%，预估122.4亿美元；第二财季净利润7.92亿美元，同比下降32%；第二财季每股收益0.53美元，同比下降32%。公司毛利率40.6％，上年同期43.6％，预估40.6％。

黑莓盘后跌超6%，第三季度营收同比减少0.8%

黑莓第三季度营收1.418亿美元，同比减少0.8%，预估1.367亿美元；经调整基本每股收益0.050美元，上年同期0.020美元，预估0.04美元；调整后息税折旧及摊销前利润2,870万美元，同比增长25%，预估2,480万美元。

联邦快递Q2营收同比增长7%，上调业绩展望

联邦快递2026财年Q2营收为235亿美元，同比增长7%；经调整净利润为11.4亿美元，去年同期为9.9亿美元。联邦快递上调了其全年利润以及销售额展望指引区间的下限，表明随着美国国内需求持续改善，该公司削减成本并精简其物流与配送网络的努力正在取得积极成效。

甲骨文与OpenAI在密歇根州数据中心电力供应获批

12月19日，美国密歇根州监管机构批准电力供应商DTE的请求，将为甲骨文和OpenAI计划建设的大型数据中心开发项目提供电力支持。各监管机构均表示，公用事业公司与科技公司之间拟议的合约，将保护电网和普通民众的利益。

GPT-5.2-Codex 正式亮相

OpenAI推出GPT-5.2-Codex。OpenAI在官网表示，这是迄今最前沿的智能体编码模型，赋能复杂的软件工程实践。GPT‑5.2-Codex基于GPT‑5.2⁠，并针对智能体编码进行了深度优化，具体改进包括：通过上下文压缩 (compaction) 提升长程任务执行能力、在大规模代码变更（如重构与迁移）中具备更出色的性能、在 Windows 环境下实现更优表现，以及在网络安全防御方面显著增强。

美国能源部宣布英伟达、Palantir等24家企业加入美国人工智能“创世纪计划”

美国能源部（DOE）宣布与24个组织达成协议。二十四家顶尖人工智能公司已同意加入美国联邦政府的“创世使命”，这是特朗普政府为促进人工智能技术在科学发现和能源项目中的应用而发起的一项举措。

这些机构包括：埃森哲、美国超微公司、Anthropic、ARMADA、亚马逊、Cerebras、CoreWeave、戴尔科技、DrivenData、谷歌、Groq、慧与科技 、IBM 、英特尔、微软、英伟达、OpenAI、甲骨文、Periodic Labs、Palantir、Project Prometheus、Radical AI、xAI、XPRIZE。

周受资内部信曝TikTok美国方案：字节保留电商、广告 合资公司负责数据安全

当地时间12月18日，TikTok CEO周受资发出内部信，更新了TikTok美国业务进展。内部信称字节跳动、TikTok已与三家投资者签署协议，并将成立新的TikTok美国合资公司。新合资公司名为TikTok美国数据安全合资有限责任公司（ TikTok USDS Joint Venture LLC），将负责美国的数据保护、算法安全、内容审核和软件保障。由字节跳动全资控股的、TikTok在美国的其他实体，将继续负责电商、广告、市场运营等商业活动，以及TikTok产品的全球互联互通。协议相关事宜将在不晚于2026年1月22日完成。

特朗普媒体集团涨近42%，公司拟并购核聚变公司TAE，计划明年开始建设核聚变发电厂

特朗普媒体科技集团将以全股票方式并购聚变能源公司TAE Technologies，交易估值超60亿美元，双方股东各持新公司约50%。合并后公司瞄准公用事业级聚变发电，计划将于2026年开始选址并建造聚变电站，直指AI算力带来的能源需求。

礼来口服减肥药已提交上市申请

美国制药巨头礼来周四表示，在一项备受关注的后期临床试验中，患者在直接从礼来自身的注射剂Zepbound以及诺和诺德竞争产品Wegovy转换为服用其减肥口服药后，成功维持了大部分减重效果。

礼来同时披露，已为这款每日一服的GLP-1口服药orforglipron向美国食品药品监督管理局(FDA)提交了上市申请。FDA在去年11月表示，已向该药物授予一项优先审评资格券，这可能将审批周期缩短至数月。

港交所优化每手买卖单位咨询 简化每手股数至8种

港交所就优化香港证券市场每手买卖单位框架的建议咨询市场意见，咨询为期12周，将于2026年3月12日结束。港交所已全面检视现行的每手交易机制，并就简化每手买卖单位框架咨询市场意见。适用证券(包括股票及房地产信托基金)的每手股数，由目前超过40种简化至8种标准选项；此外，每手价值的指引下限将显著下调，并将增设每手价值的指引上限。

今日关注

经济数据：07:30 日本11月核心CPI年率；15:00 德国11月PPI月率、英国11月公共部门净借款(亿英镑)、英国11月季调后零售销售月率；23:00 欧元区12月消费者信心指数初值、美国12月密歇根大学消费者信心指数终值、美国12月一年期通胀率预期终值、美国11月成屋销售总数年化(万户)。

财经事件：日本央行公布利率决议，14:30 日本央行行长植田和男召开货币政策新闻发布会。

新股：南华期货股份、明基医院、华芢生物-B、印象大红袍暗盘交易，希迪智驾、智汇矿业港交所挂牌交易。