研报｜aPriori 项目详解&APR市值分析

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交易“智”变

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Bitget2025/10/24 08:19

作者:Bitget

一、项目介绍

aPriori 是一个专为并行执行时代设计的 MEV 基础设施与流动性质押协议，原生构建于 Monad 区块链上的 LST+MEV 协议，对标以太坊上的Lido、Solana上的Jito，聚焦高性能 DeFi 市场。

aPriori 通过区块链原生的订单流协调层实现 AI 与 MEV 优化的深度融合，项目由 Jump Crypto 和 Citadel Securities 的前成员创立，致力于为 Monad 生态提供基于 MEV 的流动性质押服务，提升交易效率与质押收益。目前已与 AtlantisDEX、ReactorFi、DemaskFinance 等多个协议集成，涵盖 LP 管理、NFT 交易及激励机制。

aPriori 在 Monad 测试网上取得 3,000,000 独立地址及排名第一的 LST 地位（以 TVL、持有者与活跃用户衡量）。其核心优势在于 AI 驱动的订单流协调与 MEV 拍卖机制，通过链上捕获与分配 MEV 收益，实现链内收益留存并直接回馈质押用户，有效避免传统 EVM 生态中 MEV 被链下机器人攫取的问题。与传统 DEX 不同，aPriori 融合高频交易技术与并行执行架构，优化 DeFi 资本效率并增强 LP 保护能力。

在代币经济模型上，$APR 作为治理及功能型代币，aprMON 为质押衍生资产。用户通过质押 MON 获得 aprMON，并委托至高性能验证者，从而获得排放激励及 MEV 增强收益。Testnet 阶段代币预设无货币价值，仅供测试。总供应及具体分配尚未全部公开，项目强调社区参与与生态建设。

目前，项目已上线测试网，支持 MON faucet 与质押功能，生态页面活跃，独立地址超百万，彰显其在 Monad 生态的主导地位及高度采用率。

二、项目亮点

DeFi 基础设施与 AI/MEV 协同：aPriori 作为智能订单流协调与高性能交易基础平台，依托 Monad 等高性能 Layer-1 区块链，结合人工智能与最大可提取价值（MEV）机制，着力解决 DeFi 中的攻击与市场碎片化问题。其产品化的端到端订单流设计，为交易者、流动性提供者与验证者提供高效协作工具，致力于提升区块链市场速度、效率与公平性，实现 LP 保护及收益再分配。

AI 驱动的订单流优化与 MEV 增强质押：aPriori 的核心技术架构为 AI 驱动型 DEX 聚合器，基于 Monad 网络。利用 AI（如关联规则学习、借鉴 Apriori 算法）识别链上交易模式，实现订单流的预测与智能优化。结合 MEV 增强型流动性质押，用户质押 MON 获得 aprMON，委托至高性能验证者，捕获订单流 alpha 并转化为质押回报，显著提升资本效率与 DeFi 的灵活性。

顶级团队和资本支持：aPriori 团队成员拥有 Jump Crypto、Pyth、华尔街（Jump、Citadel、Amber、Flow Traders）等高频交易及区块链经验。项目已获 Pantera Capital、HashKey Capital、Primitive Ventures、IMC Trading、GEM、Gate Labs、Ambush Capital、Big Brain Collective 等顶级机构投资，融资总额达 3,000 万美元，为项目快速推进与生态扩展提供有力保障。

生态集成与未来增长潜力：aPriori 已与多项 Monad 生态 DeFi 协议（如 AtlantisDEX、ReactorFi、DemaskFinance、Curvance）实现深度集成，涵盖 LP 操作、NFT 交易与排放激励等功能。测试网表现突出，展示了方案的可行性与市场前景。长期愿景为打造全栈订单流协调引擎，支持自主代理与实时订单处理，顺应以意图为中心的基础设施发展趋势，推动 DeFi 由被动流动性管理迈向主动协作与分配。

三、市值预期

aPriori 作为 Monad 生态内领先的 MEV 驱动流动性质押协议，其技术架构包括实时订单流分类引擎与链上 MEV 捕获机制，已在测试网上实现广泛整合与活跃用户基础。截至目前项目累计融资 3,000 万美元（顶级投资机构参与），机构筹码成本在0.1-0.2美元之间。截止发文，Bitget 上线$APR当日收盘价为0.3美元，最高价0.747美元，现报0.64美元，流通市值1.14亿美元。而同类项目LDO流通市值为8.28亿美元，JUP流通市值11.48亿美元。

四、经济模型

$APR 总供应量约 10 亿枚，其中：

Community Incentives（社区激励）：22%

Ecosystem Growth（生态系统发展）：17%

Early Backers（早期支持者）：16%

Core Contributors（核心贡献者）：16%

Foundation（基金会）：16%

Genesis Airdrop（创世空投）：12%

Liquidity & Market Stability（流动性与市场稳定）：1%

代币效用：

治理权：$APR 持有者可参与 DAO 决策，涉及协议升级、MEV 收益分配及生态扩展

质押及奖励：用于质押赚取 MEV 收益、流动性挖矿及参与 Monad 验证，共享链上分红

平台功能：作为手续费、中高级功能（如订单流数据）、及抵押品

链上 MEV 捕获与优化：支持高频交易、降低滑点、优化执行

流动性质押与 DeFi 集成：支持原生代币流动质押，获得 aprMON，可在不牺牲流动性的情况下赚取激励与 MEV 收益

防通胀机制：设有代币销毁、手续费回购及动态调控，保障经济体系持续性

支持 NFT 集成与资产出口：提升代币务实价值

五、团队融资信息

团队成员主要来自 Jump Trading、Coinbase、Citadel Securities、Amber、Flow Traders 等知名机构，专注区块链基础设施创新及链上高效金融工具建设。项目以 Monad 生态流动性质押与 MEV 捕获为起点，后持续深度拓展，始终围绕机构级 DeFi 需求及智能订单流优化。

aPriori 已完成累计 3,000 万美元融资。核心投资方包括：Pantera Capital、HashKey Capital、Primitive Ventures、CMS Holdings、Ambush Capital等。

种子轮：2024年7月，800万美元，Pantera Capital 领投，估值 1 亿美元，用于流动性质押与 MEV 工具开发。

新一轮融资：2025年8月，2,000 万美元，资金主要支持链上交易平台与 Monad 生态扩展。FDV 融资后估值高企，具体数值根据市场调整。