Grayscale dẫn đầu nỗ lực ETF Chainlink với quỹ giao ngay đầu tiên tại Mỹ

Grayscale đang chuẩn bị ra mắt ETF Chainlink giao ngay đầu tiên tại Hoa Kỳ thông qua việc chuyển đổi quỹ tín thác Chainlink.

Grayscale Chainlink ETF dự kiến sẽ bắt đầu giao dịch trong tuần này dưới dạng LINK ETF, theo dõi giá giao ngay của LINK và bao gồm cả phần thưởng staking Chainlink.

Đồng sáng lập ETF Institute, Nate Geraci, cho biết trên X rằng ETF Chainlink giao ngay “sẽ ra mắt trong tuần này” và Grayscale sẽ “nâng cấp/chuyển đổi quỹ tín thác Chainlink tư nhân thành ETF.”

Bình luận của ông xác nhận rằng việc chuyển đổi quỹ tín thác Chainlink sẽ đưa sản phẩm tư nhân hiện tại thành một quỹ niêm yết.

Nate Geraci Chainlink ETF Announcement. Source: X

Đồng thời, một ETF LINK khác từ Bitwise vẫn đang trong quá trình chờ phê duyệt. Hồ sơ này có nghĩa là Grayscale có thể là đơn vị đầu tiên ra mắt ETF Chainlink giao ngay, nhưng sẽ không phải là ETF LINK duy nhất trên thị trường ETF crypto Hoa Kỳ nếu các sản phẩm khác được SEC phê duyệt.

ETF Chainlink giao ngay chuyển đổi từ Grayscale Chainlink Trust hiện có

Grayscale Chainlink ETF sẽ được hình thành từ việc chuyển đổi Grayscale Chainlink Trust, ra mắt vào cuối năm 2020.

Quỹ tín thác này cung cấp cho nhà đầu tư khả năng tiếp cận LINK thông qua cấu trúc tư nhân thay vì sở hữu token trực tiếp. Giao dịch theo hình thức này tập trung vào các nhà đầu tư được công nhận và đủ điều kiện.

Với việc chuyển đổi quỹ tín thác Chainlink, Grayscale dự định chuyển các cổ phần quỹ tín thác đó thành ETF Chainlink giao ngay được giao dịch trên sàn giao dịch quốc gia.

Ở định dạng ETF, quỹ sẽ nắm giữ LINK trực tiếp và theo dõi giá giao ngay của token. Cấu trúc này đặt Grayscale Chainlink ETF cùng với các ETF crypto Hoa Kỳ khác dựa trên tài sản giao ngay thay vì hợp đồng tương lai.

ETF LINK sẽ giữ nguyên ý tưởng cốt lõi của quỹ tín thác ban đầu, đó là tiếp cận LINK mà không cần nhà đầu tư tự quản lý ví hoặc chuyển khoản on-chain.

Tuy nhiên, việc chuyển sang dạng ETF mang lại giao dịch trong ngày, định giá rõ ràng trên sàn giao dịch và cấu trúc phù hợp hơn với tài khoản môi giới truyền thống trong thị trường ETF crypto Hoa Kỳ hiện tại.

Grayscale Chainlink ETF bổ sung phần thưởng staking bên cạnh LINK giao ngay

Grayscale cũng đã thiết kế Grayscale Chainlink ETF để thu nhận phần thưởng staking Chainlink. Theo kế hoạch, quỹ có thể stake một phần LINK mà mình nắm giữ thông qua hạ tầng được phê duyệt và nhận phần thưởng on-chain.

Sau khi trừ phí và chi phí vận hành, phần thưởng staking Chainlink này sẽ được đưa trở lại quỹ để mang lại lợi ích cho cổ đông.

Cấu trúc này có nghĩa là ETF Chainlink giao ngay không chỉ phản ánh giá giao ngay của LINK mà còn thể hiện lợi nhuận bổ sung từ phần thưởng staking Chainlink, tùy thuộc vào tỷ lệ staking và chi phí.

Cơ chế của ETF LINK giữ tất cả các hoạt động này trong quỹ, vì vậy nhà đầu tư sẽ thấy kết quả thông qua giá trị tài sản ròng và phân phối của ETF thay vì tự mình staking.

Trong nghiên cứu riêng, Grayscale đã mô tả hệ sinh thái Chainlink là “mô liên kết quan trọng” giữa crypto và tài chính truyền thống.

Công ty nhấn mạnh vai trò của Chainlink trong oracle giá và nhắn tin cross-chain, coi đây là cầu nối cho tài sản token hóa và các hệ thống truyền thống.

Quan điểm này củng cố quyết định ra mắt một ETF Chainlink riêng biệt của Grayscale thay vì chỉ coi LINK là một phần nhỏ trong các ETF crypto Hoa Kỳ rộng lớn hơn.

Lịch trình ra mắt được hậu thuẫn bởi Nate Geraci và Eric Balchunas

Bài đăng của Nate Geraci về ETF Chainlink giao ngay phù hợp với ước tính từ Bloomberg Intelligence.

Chuyên gia phân tích ETF cấp cao Eric Balchunas đã chỉ ra ngày 2 tháng 12 là ngày ra mắt dự kiến của Grayscale Chainlink ETF, dựa trên lịch nội bộ theo dõi các ETF crypto Hoa Kỳ.

Ngày này sẽ đưa sản phẩm vào nhóm đầu tiên các quỹ crypto giao ngay không phải Bitcoin và Ethereum có tính năng staking.

Vào ngày 24 tháng 11, Eric Balchunas cũng viết trên X rằng “sẽ có 5 ETF crypto giao ngay ra mắt trong 6 ngày tới.”

Ông bổ sung rằng Bloomberg Intelligence kỳ vọng sẽ có “nguồn cung ổn định” các ETF crypto Hoa Kỳ, có thể là “hơn 100 trong 6 tháng tới.”

Những bình luận này đặt Grayscale Chainlink ETF vào làn sóng lớn hơn các ETF crypto Hoa Kỳ đang được SEC phê duyệt trên nhiều loại tài sản khác nhau.

Trong nhóm này, ETF Chainlink giao ngay của Grayscale nổi bật vì kết hợp tiếp cận LINK giao ngay, chuyển đổi quỹ tín thác Chainlink và phần thưởng staking Chainlink trong một sản phẩm niêm yết duy nhất.

Trong khi ETF LINK của Bitwise và các hồ sơ khác đang chờ quyết định, cả Geraci và Balchunas đều cho rằng Grayscale sẽ ra mắt trong thời gian rất gần.