Ôn lại sự kiện 📜
Gần đây, giá ETH đã biến động mạnh trong một khoảng thời gian rất ngắn. Từ dấu hiệu bắt đáy ở vùng giá thấp đến việc các lệnh long sử dụng đòn bẩy ồ ạt tham gia, tâm lý thị trường nhanh chóng chuyển từ cực kỳ sợ hãi sang đuổi giá ngắn hạn.
- Vào khoảng 22:24, đáy thị trường bắt đầu xuất hiện dấu hiệu đảo chiều, nhiều cá voi và các nhà đầu cơ nổi tiếng bắt đầu chuyển từ short sang long, điển hình là địa chỉ 0x7B7b sử dụng đòn bẩy 25 lần để mở khoảng 25.000 ETH lệnh long, tổng giá trị vị thế gần 78.63 triệu USD. Đồng thời, còn có cá voi xây dựng vị thế lớn quanh mức 3166 USD, tạo nền tảng hỗ trợ cho xu hướng tiếp theo.
- Sau đó, dòng tiền nhanh chóng đổ vào, cuộc chiến giữa phe long và short khiến giá ETH từ khoảng 3106 USD tăng vọt lên 3216 USD chỉ trong 16 phút, mức tăng khoảng 3,51%. Tiếp đó, từ 22:30 đến 22:50, giá tiếp tục tăng từ 3133 USD lên 3220 USD, cho thấy lực mua tập trung mạnh mẽ.
- Sau đợt tăng tốc trước đó, đến 23:15 giá điều chỉnh về 3183,09 USD, thị trường dao động giữa phục hồi kỹ thuật và chốt lời của dòng tiền.
Dòng thời gian ⏰
- 22:24 – Đáy thị trường bắt đầu xuất hiện, một số tổ chức và cá voi thực hiện động thái bắt đáy, địa chỉ nhà đầu cơ nổi tiếng chuyển từ short sang long và tăng mạnh vị thế.
- 22:30 – Giá ETH từ khoảng 3106 USD tăng nhanh lên 3216 USD, hiệu ứng giao dịch đòn bẩy rõ rệt kéo thị trường ngắn hạn đi lên.
- 22:30 đến 22:50 – Giá tiếp tục tăng từ 3133 USD lên 3220 USD, cho thấy ý chí dòng tiền vào thị trường khá mạnh.
- 23:15 – Sau khi tăng nhanh, thị trường xuất hiện điều chỉnh, giá ở mức 3183,09 USD, dao động ngắn hạn phản ánh rủi ro mua quá mức về mặt kỹ thuật và kỳ vọng chốt lời.
Phân tích nguyên nhân 🔍
Hai yếu tố then chốt đã thúc đẩy biến động mạnh gần đây của ETH:
- Bán quá mức về mặt kỹ thuật và hiệu ứng đòn bẩy
- Trong bối cảnh thị trường hoảng loạn và khối lượng giao dịch sụt giảm trước đó, hai phe long-short thể hiện sự phân hóa rõ rệt. Khi một phần dòng tiền tập trung bắt đáy ở vùng giá thấp, các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy cao đã nhanh chóng đẩy giá lên, khiến thị trường rơi vào trạng thái mua quá mức trong thời gian ngắn. Hiệu ứng đòn bẩy càng khuếch đại mức tăng giá, nhưng đồng thời cũng làm tăng rủi ro khi điều chỉnh.
- Chính sách vĩ mô và sự đảo chiều đột ngột của tâm lý thị trường
- Tin tức về việc chính phủ Mỹ chấm dứt đóng cửa và mở cửa trở lại, cùng với các cuộc thảo luận của quan chức Fed về cắt giảm lãi suất và chính sách thanh khoản, đã khiến kỳ vọng thị trường chuyển từ phòng thủ sang phân bổ tài sản rủi ro. Trong bầu không khí cực kỳ sợ hãi, các tín hiệu cải thiện chính sách và dữ liệu kinh tế bất ngờ đã nhanh chóng thay đổi hướng dòng tiền, thúc đẩy ETH và các tài sản số khác bật tăng mạnh.
Phân tích kỹ thuật 📈
Phân tích kỹ thuật lần này dựa trên dữ liệu nến 45 phút của hợp đồng vĩnh cửu ETH/USDT trên Binance:
- Hệ thống đường trung bình động
- Tín hiệu chu kỳ ngắn: EMA5 cắt lên EMA10 tạo thành golden cross, cho thấy lực mua ngắn hạn tăng lên; tuy nhiên chỉ báo J đã ở trạng thái mua quá mức, tiềm ẩn rủi ro điều chỉnh cao.
- Xu hướng trung-dài hạn: Dù khối lượng giao dịch tăng 24,86% so với những ngày gần đây và trung bình ngắn hạn xếp theo hướng bullish, nhưng MA5, MA10, MA20 vẫn xếp theo hướng bearish, giá nằm dưới các đường EMA20/50/120, cho thấy xu hướng giảm dài hạn vẫn chưa thực sự thay đổi.
- Khối lượng giao dịch và tình trạng thanh lý
- Trong 1 giờ qua, toàn thị trường bị thanh lý khoảng 9 triệu USD, trong đó lệnh short chiếm 70%. Dòng tiền ròng chủ đạo vào khoảng 30 triệu USD, cho thấy một số tổ chức vẫn đang tận dụng nhịp hồi kỹ thuật để tìm kiếm cơ hội ngắn hạn.
- Hỗ trợ và kháng cự
- Giá hiện tại nhận được hỗ trợ kỹ thuật quanh MA20, nhưng hệ thống đường trung bình dài hạn (EMA24/52 và các đường dài hơn) vẫn có xu hướng giảm, nếu dòng tiền chốt lời hoặc rút ra mạnh, thị trường có thể quay lại xu hướng giảm.
Triển vọng thị trường 🔮
Trong ngắn hạn, ETH có thể tiếp tục dao động tích lũy sau nhịp hồi kỹ thuật, nhà giao dịch nên chú ý các điểm sau:
- Chiến lược ngắn hạn: Nếu giá giữ vững quanh MA20 hoặc hình thành vùng hỗ trợ mới, có thể tạo điều kiện cho một nhịp tăng nhẹ tiếp theo. Tuy nhiên, cần cảnh giác với chỉ báo J mua quá mức và biến động mạnh do các lệnh long đòn bẩy, nên kiểm soát rủi ro và chia nhỏ vị thế mua ở vùng giá thấp.
- Xu hướng trung-dài hạn: Dù gần đây các tổ chức mua vào mạnh phát đi tín hiệu bullish nhất định, nhưng hệ thống đường trung bình dài hạn vẫn cho thấy thị trường tổng thể đang trong xu hướng giảm. Dòng tiền liên tục và biến động chính sách vĩ mô sẽ là yếu tố quyết định quan trọng cho thị trường sắp tới.
- Cảnh báo rủi ro: Trong bối cảnh đòn bẩy cao và mua quá mức về mặt kỹ thuật, nếu tâm lý thị trường đảo chiều hoặc xuất hiện tin xấu vĩ mô, có thể dẫn đến điều chỉnh nhanh. Nhà đầu tư nên đánh giá lý trí, tránh all-in khi thị trường biến động mạnh.
Tóm lại, biến động mạnh gần đây của ETH vừa là phản ánh tức thời của bán quá mức kỹ thuật và hiệu ứng đòn bẩy, vừa là kết quả của sự thay đổi kỳ vọng chính sách vĩ mô dẫn đến thay đổi cấu trúc dòng tiền. Đối mặt với môi trường thị trường biến động như vậy, giao dịch thận trọng và điều chỉnh vị thế kịp thời là vô cùng quan trọng.
