Ghi chú chính
- Tòa phúc thẩm đã bác bỏ cách hiểu của Custodia rằng các dịch vụ của Cục Dự trữ Liên bang phải được cung cấp, xác định rằng quyền quyết định tùy ý chiếm ưu thế so với ngôn ngữ bắt buộc.
- Thẩm phán Tymkovich trong ý kiến bất đồng cảnh báo rằng phán quyết này trao quyền hành pháp không thể bị xem xét cho các quan chức không được bổ nhiệm, làm dấy lên lo ngại về hiến pháp theo Điều khoản Bổ nhiệm.
- Cục Dự trữ Liên bang đã từ chối đơn xin của Custodia vào tháng 1 năm 2023 sau 27 tháng xem xét, viện dẫn các rủi ro mới từ mô hình kinh doanh liên quan đến tiền điện tử của họ.
Tòa án Phúc thẩm Hoa Kỳ Khu vực Mười đã ra phán quyết chống lại Custodia Bank vào ngày 31 tháng 10, khẳng định quyền của Cục Dự trữ Liên bang trong việc từ chối đơn xin tài khoản chính của ngân hàng tập trung vào tiền điện tử này. Quyết định 2-1 đã giữ nguyên phán quyết của tòa án cấp dưới có lợi cho Hội đồng Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang và Ngân hàng Dự trữ Liên bang Kansas City.
Tòa án cho rằng các Ngân hàng Dự trữ Liên bang có quyền quyết định từ chối đơn xin tài khoản chính từ các tổ chức đủ điều kiện theo luật. Ý kiến đa số của Thẩm phán Ebel đã bác bỏ lập luận của Custodia rằng Điều 248a(c)(2) của Đạo luật Kiểm soát Tiền tệ, trong đó quy định các dịch vụ “phải được cung cấp”, tạo ra nghĩa vụ bắt buộc phải cấp tài khoản, theo ý kiến của tòa án. Đa số cho rằng Điều 342 của Đạo luật Cục Dự trữ Liên bang, quy định một Ngân hàng Dự trữ “có thể nhận” tiền gửi, trao quyền quyết định tùy ý.
Tài khoản chính cung cấp cho các ngân hàng quyền truy cập trực tiếp vào hệ thống thanh toán của Cục Dự trữ Liên bang và cho phép các tổ chức giữ dự trữ tại Fed.
Custodia đã lập luận rằng ngôn ngữ của Đạo luật Kiểm soát Tiền tệ yêu cầu các dịch vụ của Cục Dự trữ Liên bang “phải được cung cấp” tạo ra nghĩa vụ không tùy ý. Ngân hàng cho rằng với tư cách là một Tổ chức Nhận ký gửi Mục đích Đặc biệt được cấp phép tại Wyoming và đủ điều kiện theo luật liên bang, họ có quyền được cấp tài khoản.
Lý do và ý kiến bất đồng của tòa án
Ý kiến đa số cho rằng việc đọc một quy định truy cập lớn vào các nguyên tắc định giá của Đạo luật Kiểm soát Tiền tệ chẳng khác nào “tìm một con voi trong lỗ chuột”. Tòa án cũng trích dẫn Sửa đổi Toomey năm 2022, yêu cầu báo cáo về các đơn bị từ chối từ các tổ chức đủ điều kiện, như bằng chứng rằng Quốc hội hiểu rằng việc từ chối có thể xảy ra.
Thẩm phán Tymkovich đã viết một ý kiến bất đồng cho rằng ngôn ngữ “phải được cung cấp” của Đạo luật Kiểm soát Tiền tệ là một mệnh lệnh rõ ràng. Ý kiến bất đồng bày tỏ lo ngại theo Điều khoản Bổ nhiệm, cảnh báo rằng phán quyết của đa số trao “quyền hành pháp đáng kể nhưng không thể bị xem xét” cho các quan chức không được bổ nhiệm.
Ngân hàng Dự trữ Liên bang Kansas City đã từ chối đơn xin của Custodia vào tháng 1 năm 2023, viện dẫn các rủi ro gia tăng từ mô hình kinh doanh “mới lạ” và “tập trung vào tài sản tiền điện tử” của họ.
Giám đốc điều hành Custodia, Caitlin Long, một cựu chiến binh Phố Wall, đã thành lập ngân hàng để phục vụ các công ty tài sản số sử dụng giấy phép Wyoming SPDI.
Không giống như các ngân hàng được cấp phép liên bang, vốn tự động nhận được tài khoản chính, các tổ chức được cấp phép bởi tiểu bang như Custodia phải nộp đơn riêng để được truy cập vào Fed. Ngân hàng đã nộp đơn xin tài khoản vào tháng 10 năm 2020 và ban đầu đã kiện Fed vào năm 2022 về cáo buộc trì hoãn vượt quá 19 tháng.
