SynLev: Synthetic Leveraged Assets, built on Ethereum and Chainlink

SynLev nima

Do‘stlar, tasavvur qiling, biz odatda fond bozorida aksiyalar sotib olamiz yoki sotamiz, ba’zan “Agar bu aksiya biroz ko‘tarilsa, men ko‘proq foyda olsam edi!” yoki “Agar bu aksiya biroz tushsa, men kamroq zarar ko‘rsam edi!” deb o‘ylaymiz. Aynan mana shu joyda, kaldıraçli savdoning jozibasi namoyon bo‘ladi — u sizning daromadingizni oshirishi mumkin (albatta, zarar ham oshishi mumkin). Lekin, an’anaviy kaldıraçli savdo ko‘pincha markazlashtirilgan platformalarda, masalan, brokerlarda amalga oshiriladi, bu esa sizdan ko‘plab shaxsiy ma’lumotlarni (ya’ni, KYC — mijozingizni biling) taqdim etishingizni talab qiladi va mablag‘lar platforma tomonidan saqlanadi, bu esa ma’lum xavflarni keltirib chiqaradi.

SynLev (loyiha qisqartmasi: SYN) esa, xuddi markazlashtirilmagan “kaldıraçli savdo ustaxonasi”ga o‘xshaydi, u Ethereum yo‘lagida qurilgan va “oracle” deb ataladigan vositadan (masalan, Chainlink oracle) foydalanib, real dunyo aktivlari narxini oladi. Uning maqsadi — sizga markazlashtirilmagan, shaxsni tasdiqlash talab qilinmaydigan (non-KYC) muhitda, an’anaviy kaldıraçli ETF (birjada savdo qilinadigan fondlar)ga o‘xshash sintetik kaldıraçli aktivlar bilan savdo qilish imkonini berishdir.

Soddaroq qilib aytganda, SynLev sizga blokcheynda, yanada erkin va shaffof tarzda, aktiv narxlarining ko‘tarilishi yoki tushishidan foyda olish imkonini beradi — va bu ham kaldıraç bilan. Hozirda u 3x ETH/USD kabi kaldıraçli mahsulotlarni taqdim etmoqda.

Loyiha maqsadi va qadriyatlari

SynLevning maqsadi — kripto olamida hammaga “moliyaviy attraksion” yaratib berish, ya’ni har kim turli xil kaldıraçli aktivlar bilan erkin o‘ynashi mumkin bo‘lgan ochiq va adolatli maydon yaratishdir. Bu maydonda sizdan pasport so‘ralmaydi, mablag‘laringiz markazlashtirilgan tashkilot tomonidan boshqarilmaydi. U hal qilmoqchi bo‘lgan asosiy muammo: blokcheyn dunyosida, an’anaviy moliya bozoridagi kabi yetuk kaldıraçli mahsulotlarni qanday qilib markazlashtirilmagan tarzda, markazlashtirish xavfi va tartibga solish cheklovlarisiz taqdim etish mumkin?

Uning o‘xshash loyihalardan asosiy farqi shundaki, SynLev sintetik aktivlari kaldıraçni saqlash uchun kredit yoki fond balansini qayta muvozanatlashga muhtoj emas. Bu esa aktivlar tuzilmasini yanada o‘ziga xos va bir tomonlama xavflarga kamroq moyil qiladi. U xuddi o‘zining “kaldıraç sehrini” ixtiro qilgandek, aktivlar doimo 100% likvidlikda bo‘ladi. Dastlab, SynLev kriptovalyutalar va fiat juftliklariga e’tibor qaratgan, lekin uzoq muddatli maqsadi — aksiyalar, indekslar va tovarlar kabi kengroq aktiv turlariga kengayishdir. Faqat ishonchli markazlashtirilmagan oracle narx ma’lumotini taqdim etsa, bu amalga oshadi.

Texnik xususiyatlari

Texnik arxitektura

SynLev loyihasi Ethereum blokcheynida qurilgan, ya’ni u Ethereumning markazlashtirilmagan va aqlli shartnoma imkoniyatlaridan foydalanadi. Uning asosi sintetik kaldıraçli aktiv juftliklaridir, bu aktivlar juftligi aqlli shartnomalar orqali chiqariladi va yo‘q qilinadi.

Oracle mexanizmi

Sintetik aktivlarning narxi real bozor holatini aniq aks ettirishi uchun, SynLev “oracle”larga (Oracle) juda tayanadi. Oracle — blokcheyn olamidagi “axborot tashuvchisi”, u zanjirdan tashqaridagi (masalan, an’anaviy moliya bozori) narx ma’lumotlarini xavfsiz va ishonchli tarzda zanjirga olib keladi. SynLev sohada yetakchi bo‘lgan Chainlink oracle’dan foydalanishni tanlagan, bu esa narx ma’lumotlarining markazlashtirilmagan va buzilmasligini kafolatlaydi. Chainlink narx ma’lumotlari belgilangan yurak urish chastotasi (masalan, 1-24 soat) va narx og‘ish chegarasiga ko‘ra yangilanadi.

Sintetik aktivlar mexanizmi

SynLev sintetik aktivlari “juftlik” shaklida mavjud, masalan, 3x long ETH/USD (BULL ETH/USD) va 3x short ETH/USD (BEAR ETH/USD). Bu aktivlarning garov mexanizmi juda o‘ziga xos: ular token chiqarish uchun zarur bo‘lgan ETH, qarama-qarshi aktivning natijasi va likvidlik ta’minlovchilari tomonidan birgalikda garovga qo‘yiladi. Bu shuni anglatadiki, agar siz long token egasi bo‘lsangiz, short token egalari va likvidlik ta’minlovchilari sizning “qarshi tomon”ingiz bo‘ladi, va aksincha. Bu dizayn bir tomonlama qarshi tomon xavfini ancha kamaytiradi.

SynLev aktivlarining o‘ziga xosligi shundaki, ular fond balansini qayta muvozanatlashga yoki qarzga muhtoj emas. Har bir aktiv juftligi mustaqil, bir juftlikdagi narxning keskin o‘zgarishi butun tizim likvidligiga ta’sir qilmaydi. Nazariy jihatdan, chiqarilishi mumkin bo‘lgan aktivlar sonida cheklov yo‘q va aktivlar doimo 100% likvidlikda bo‘ladi.

SynLev maqsadi 3x kaldıraç taqdim etish bo‘lsa-da, haqiqiy kaldıraç (La) aktiv juftligining kapital nisbati (Equity ratio)ga qarab dinamik tarzda o‘zgaradi. Odatda, 3x kaldıraçli aktivning haqiqiy kaldıraçi 4.5x dan yuqori va 1.5x dan past bo‘lmaydi. Agar aktiv juftligidagi long va short tokenlar o‘rtasida katta nomutanosiblik yuzaga kelsa, tizim foydalanuvchilarni balansni tiklash uchun rag‘bat va jazolash mexanizmlari orqali rag‘batlantiradi, shunda kaldıraç maqbul diapazonda saqlanadi.

Tokenomika

Token asosiy ma’lumotlari

SynLev loyihasining mahalliy tokeni — SYN. U xuddi SynLev “moliyaviy attraksioni”ning “aksiyalari”ga o‘xshaydi.

• Token belgisi: SYN
• Chiqarilgan tarmoq: Ethereum
• Maksimal ta’minot: 100 million SYN

Token ishlatilishi

SYN tokenining asosiy vazifasi — ekotizimning “daromad aksiyasi” bo‘lish. SYN tokenini ushlab, staking qilgan foydalanuvchilar SynLev platformasida hosil bo‘lgan to‘lovlarni bo‘lishadilar. Bu to‘lovlar foydalanuvchilar platformada sintetik aktivlarni sotib olish (chiqarish) va sotish (yo‘q qilish) paytida to‘lanadigan tranzaksiya to‘lovlaridan kelib chiqadi. To‘lovlarning yarmi likvidlik ta’minlovchilariga, yarmi esa SYN tokenini staking qilgan foydalanuvchilarga taqsimlanadi. Bu shuni anglatadiki, SynLev platformasida savdo hajmi qancha katta bo‘lsa, SYN tokenini staking qiluvchilar shuncha ko‘p daromad oladi.

Token taqsimoti va ochilishi

Loyihaning dastlabki bosqichida, SYN tokenining 10% LINK va ETH egalari uchun airdrop tarzida tarqatilgan. Loyihada biznes rivoji uchun 9.2 million SYN ajratilgan, bu hamkorliklar o‘rnatish yoki birjaga chiqish uchun ishlatilishi mumkin.

E’tiborli jihati, SYN tokeni hozircha boshqaruv tokeni emas, ya’ni SYN tokenini ushlab turish loyihaning qaror qabul qilish jarayonida bevosita ishtirok etish imkonini bermaydi. SynLev loyihasining boshqaruvi markazlashtirilgan.

Jamoa, boshqaruv va mablag‘lar

Jamoa xususiyatlari

SynLev asosiy jamoa a’zolari haqida ochiq manbalarda batafsil ma’lumot yo‘q. Biroq, loyiha dastlabki bosqichda Solidity dasturchilari, Web dasturchilar, PR/marketing va biznes rivojlantirish mutaxassislarini qidirganini e’lon qilgan, bu esa jamoa texnik rivojlanish va marketingga ehtiyoj sezayotganini ko‘rsatadi.

Boshqaruv mexanizmi

SynLev loyihasining boshqaruvi markazlashtirilgan. Bu degani, asosiy qarorlar SYN token egalari tomonidan ovoz berish orqali emas, balki asosiy jamoa yoki maxsus sub’yekt tomonidan qabul qilinadi. DeFi loyihalari uchun markazlashtirilgan boshqaruv ko‘proq samaradorlikni ta’minlashi mumkin, lekin shaffoflik va hamjamiyat ishtirokida muammolar keltirib chiqarishi mumkin.

Mablag‘lar

Ochiq manbalarda SynLevning aniq moliyalashtirish miqdori yoki xazina (treasury) tafsilotlari ko‘rsatilmagan. Biroq, loyiha dastlabki bosqichda barcha staking to‘lovlarini rivojlanish fondiga yo‘naltirgan va biznes rivoji uchun 9.2 million SYN token ajratgan, bu mablag‘lar loyiha faoliyati, hamkorlik va marketing uchun ishlatilishi mumkin.

Yo‘l xaritasi

SynLev loyihasi 2020 yilda bir qator muhim rivojlanish bosqichlaridan o‘tdi:

• 2020 yil 15 avgust: “Living Litepaper”ning 1.0 versiyasi chiqarildi, unda loyiha tushunchasi va mexanizmlari batafsil tushuntirildi.
• 2020 yil 27 sentyabr: Ethereumning Kovan test tarmog‘ida test dApp ishga tushirildi va asosiy funksiyalar, masalan, 3x ETH/USD BULL va BEAR token savdosi namoyish qilindi.
• 2020 yil oktyabr: Soft launch jarayoni boshlandi va SYN/ETH Uniswap likvidlik ta’minlovchi mukofot dasturi ishga tushirildi.
• 2020 yil noyabr: SynLev asosiy tarmoqda ishga tushdi va Chainlink oracle integratsiya qilindi, dastlab 3x ETH/USD aktiv juftligi chiqarildi.
• 2020 yil dekabr: SYN tokenomikasi, taqsimoti va sotuv taklifi e’lon qilindi va 3x BTC/USD ikkinchi aktiv juftligi ishga tushirildi.
• 2021 yil yanvar: Mahsulot yangilanishlari va optimallashtirish davom etdi, masalan, narx kalkulyatori va aggregator shartnomalari yangilandi, 3x YFI/USD kabi yangi aktiv juftliklari chiqarildi.

Kelajakdagi muhim reja va bosqichlar haqida ochiq manbalarda aniq yo‘l xaritasi yo‘q. Biroq, loyiha maqsadidan kelib chiqib, SynLev Chainlink oracle ma’lumotlari mavjud bo‘lgan har qanday aktiv — aksiyalar, indekslar, tovarlar va boshqalarga kengayishni rejalashtirmoqda.

Asosiy xavf-xatarlar haqida ogohlantirish

Do‘stlar, SynLev qiziqarli eshitilishi mumkin, lekin har qanday investitsiya o‘z xavfi bilan birga keladi, blokcheyn loyihalari esa ayniqsa. Quyida e’tibor berishingiz kerak bo‘lgan asosiy xavflar keltirilgan:

Texnik va xavfsizlik xavflari

• Aqlli shartnoma xatolari: SynLevning asosiy funksiyalari aqlli shartnoma kodi orqali boshqariladi. Agar kodda xatolik bo‘lsa, mablag‘ yo‘qotilishi mumkin. Loyiha auditdan o‘tgan bo‘lishi mumkin, lekin 100% xavfsizlik kafolatlanmaydi.
• Oracle xavfi: SynLev narx ma’lumotlarini Chainlink oracle orqali oladi. Chainlink sohada yetakchi markazlashtirilmagan oracle bo‘lsa-da, agar oracle ishlamay qolsa yoki manipulyatsiya qilinsa, sintetik aktiv narxi noto‘g‘ri bo‘lishi va foydalanuvchi aktivlariga ta’sir qilishi mumkin.
• Ethereum tarmog‘i xavfi: Ethereumda ishlaydigan loyiha sifatida, SynLev Ethereum tarmog‘ining tiqilishi, yuqori Gas to‘lovlari kabi muammolardan ta’sirlanishi mumkin, bu esa tranzaksiya tajribasi va xarajatlariga ta’sir qiladi.

Iqtisodiy xavflar

• Kaldıraç xavfi: Kaldıraçli savdo o‘zi yuqori xavfli. U daromadni ham, zararni ham oshiradi. Bozor keskin o‘zgarganda, hatto kichik narx o‘zgarishi ham aktiv qiymatini sezilarli kamaytirishi mumkin.
• Likvidatsiya xavfi: SynLev sintetik aktiv mexanizmi o‘ziga xos bo‘lsa-da, agar bozor siz kutganingizga qarshi harakat qilsa, kaldıraçli pozitsiyangiz likvidatsiyaga uchrashi mumkin.
• Likvidlik xavfi: SynLev aktivlari doimo 100% likvidlikda bo‘lishi aytilgan bo‘lsa-da, ekstremal bozor sharoitida yoki ayrim aktiv juftliklarida likvidlik yetarli bo‘lmasa, savdo bajarilishi va narxga ta’sir qilishi mumkin.
• SYN token qiymati o‘zgaruvchanligi: SYN token qiymati bozor talab va taklifi, loyiha rivoji, umumiy kripto bozor kayfiyati va boshqa omillarga bog‘liq, narx keskin o‘zgarishi mumkin.

Muvofiqlik va operatsion xavflar

• Regulyator noaniqligi: Kriptovalyuta va DeFi sohasida global tartibga solish muhitida doimiy o‘zgarishlar bo‘lib turibdi, kelajakda yangi qoidalar SynLev faoliyati va muvofiqligiga ta’sir qilishi mumkin.
• Markazlashtirilgan boshqaruv xavfi: SynLev boshqaruvi markazlashtirilgan. Bu loyiha rivoji va qaror qabul qilish huquqi bir necha kishining qo‘lida bo‘lishini anglatadi, bu esa qarorlarning shaffofligi yoki hamjamiyat manfaatlariga zid bo‘lishi xavfini keltirib chiqaradi.
• Loyiha rivoji va raqobat: Blokcheyn sohasida raqobat kuchli, SynLev raqobatbardosh bo‘lish uchun doimiy innovatsiya va rivojlanishga muhtoj. Agar loyiha rivoji to‘xtasa yoki kuchli raqiblar paydo bo‘lsa, bozor pozitsiyasiga ta’sir qilishi mumkin.

Eslatma: Yuqoridagi ma’lumotlar faqat ma’lumot uchun, investitsiya tavsiyasi emas. Har qanday blokcheyn loyihasida ishtirok etishdan oldin, albatta, yetarli tadqiqot olib boring va o‘z xavf bardoshliligingizga qarab qaror qabul qiling.

Tasdiqlash ro‘yxati

• Blokcheyn kuzatuvchi manzili: SynLev (SYN) rasmiy shartnoma manzilini Etherscan kabi blokcheyn kuzatuvchilarida qidiring, token egalari, tranzaksiya yozuvlari va boshqalarni ko‘ring.
• GitHub faolligi: SynLevning GitHub repozitoriyasiga (masalan, CryptoIcarus/SynLev) tashrif buyuring, kod yangilanish tezligi, commitlar, muammolar yechimi va boshqalarni ko‘rib, loyiha rivojlanish faolligini baholang.
• Rasmiy vebsayt: SynLev rasmiy vebsaytiga (synlev.com) tashrif buyuring, eng so‘nggi ma’lumot va e’lonlarni oling.
• Ijtimoiy tarmoqlar: SynLev rasmiy Twitter (@SynLevDefi) va Telegram (t.me/synlev) kanallariga a’zo bo‘ling, hamjamiyat muhokamalari va loyiha yangiliklarini kuzating.
• Medium blogi: SynLevning Medium’dagi maqolalarini o‘qing (synlev.medium.com), odatda batafsil loyiha yangiliklari va texnik tushuntirishlar bo‘ladi.

Loyiha xulosasi

SynLev — Ethereumda qurilgan markazlashtirilmagan moliya (DeFi) loyihasi bo‘lib, KYC talab qilinmaydigan sintetik kaldıraçli aktivlar savdo xizmatini taqdim etishga intiladi. U o‘ziga xos aktiv garov mexanizmi va Chainlink oracle yordamida markazlashtirilmagan muhitda an’anaviy kaldıraçli ETF funksiyasini takrorlashga harakat qiladi. Uning asosiy qadriyati — foydalanuvchilarga markazlashtirilgan platformalarning cheklov va xavflarisiz, yanada erkin va shaffof tarzda kaldıraçli savdoda ishtirok etish imkonini berishdir.

SYN token ekotizimning “aksiyasi” sifatida, staking qiluvchilarga platformada hosil bo‘lgan tranzaksiya to‘lovlarini bo‘lish imkonini beradi. Lekin, SynLev boshqaruvi markazlashtirilgan va SYN token boshqaruv tokeni emas. Loyiha 2020 yil oxiri — 2021 yil boshida asosiy tarmoq ishga tushirilishi va aktivlar chiqarilishi kabi muhim bosqichlarni bosib o‘tdi va kelajakda ko‘proq aktiv turlarini qo‘llab-quvvatlashni rejalashtirmoqda.

SynLev innovatsion kaldıraçli savdo usulini taklif qilsa-da, foydalanuvchi sifatida, undagi xavflarni — aqlli shartnoma xatolari, oracle xavfi, kaldıraçli savdoning o‘ziga xos yuqori xavfi va potentsial regulyator noaniqligini aniq tushunib olishimiz kerak. Ishtirok etishdan oldin, albatta, to‘liq due diligence o‘tkazing va barcha potentsial xavflarni tushunib chiqing.

Yana bir bor ta’kidlaymiz: yuqoridagi ma’lumotlar SynLev loyihasining ob’ektiv tavsifi va tahlilidir, investitsiya tavsiyasi emas. Kriptovalyuta bozori o‘ta o‘zgaruvchan, ehtiyotkorlik bilan qaror qabul qiling va batafsil mustaqil tadqiqot olib boring.