Phuture DeFi Index: Zanjirda DeFi aktivlariga passiv indeks investitsiyasi

Phuture DeFi Index nima

Do‘stlar, tasavvur qiling, agar siz fond bozoriga sarmoya kiritmoqchi bo‘lsangiz, lekin har bir kompaniyani chuqur o‘rganishga vaqt topmasangiz, nima qilasiz? Ko‘pchilik indeks fondini sotib oladi, masalan, SHSZ 300 indeks fondiga sarmoya kiritadi, shunda siz bir vaqtning o‘zida 300 ta yirik kompaniyaga sarmoya kiritasiz, riskni tarqatasiz va butun bozor o‘sishidan bahramand bo‘lasiz. Kriptovalyuta dunyosida ham shunday ehtiyoj mavjud.

Phuture — bu blokcheyn olamida shunday “indeks fondi” xizmatini taqdim etishga ixtisoslashgan platforma. U “kripto indeks fondi supermarketiga” o‘xshaydi, bu orqali har bir kishi bir nechta kripto aktivlarga oson sarmoya kiritishi mumkin, faqat bitta token emas. Buning maqsadi — kripto investitsiyani soddalashtirish va qulay qilish, ayniqsa, har bir kripto aktivni tanlash uchun yetarli vaqt yoki bilimga ega bo‘lmaganlar uchun.

Bugun muhokama qilayotganimiz Phuture DeFi Index (PDI) — bu Phuture platformasida ilgari taqdim etilgan mahsulot. Uni Phuture supermarketidagi “DeFi mavzusidagi indeks fondi” deb tasavvur qilishingiz mumkin. Uning maqsadi — investorlar bir tugma orqali DeFi sohasidagi eng yaxshi kripto aktivlarga sarmoya kiritishi, xuddi “DeFi yulduz aksiyalari to‘plami”ni sotib olgandek.

Lekin, juda muhim ma’lumot: Phuture rasmiy manbalariga ko‘ra, Phuture DeFi Index (PDI) hozirda “foydalanishdan chiqarilgan mahsulot” (Deprecated Product) sifatida belgilangan. Bu degani, u endi Phuture platformasida faol ravishda qo‘llab-quvvatlanmaydi va targ‘ib qilinmaydi. Agar ilgari PDI egasi bo‘lgan bo‘lsangiz, rasmiy mablag‘larni yechib olish bo‘yicha ko‘rsatmalarga e’tibor bering.

Loyiha vazifasi va qadriyatlari (Phuture platformasi umumiy)

Phuture platformasining asosiy vazifasi — an’anaviy moliyadagi indeks investitsiya g‘oyasini kriptovalyuta sohasiga olib kirish. An’anaviy moliya bozorida indeks mahsulotlari katta ulushga ega bo‘lgani kabi, Phuture kripto indeks mahsulotlari ham kripto bozorining foydalanuvchilar bazasini kengaytirishiga ishonadi.

U hal qilmoqchi bo‘lgan asosiy muammo: oddiy investorlar uchun kripto bozorida loyihalar juda ko‘p, sifatli va sifatsizlari aralash, tanlash qiyin, doimiy kuzatish va boshqarish talab etiladi. Phuture mavzuli indeks mahsulotlarini taqdim etib, foydalanuvchilarga quyidagilarni taklif qiladi:

• Investitsiyani soddalashtirish: Har bir loyihani chuqur o‘rganmasdan, indeksga sarmoya kiritib, muayyan yo‘nalishning umumiy daromadiga ega bo‘lish.
• Riskni tarqatish: Bir nechta aktivlardan iborat portfel riskni bir aktivga bog‘lanishdan saqlaydi.
• Avtomatlashtirilgan boshqaruv: Indeks tarkibi va ulushi muntazam ravishda avtomatik ravishda o‘zgartiriladi (bu jarayon “balanslash” deb ataladi), foydalanuvchiga qo‘lda boshqarish zaruriyatini yo‘q qiladi.

PDI ilgari flagship mahsuloti sifatida, uning qadriyatlari — foydalanuvchilarga DeFi sohasidagi eng yaxshi aktivlarga qulay, passiv investitsiya imkonini taqdim etish. U hatto innovatsion “foyda mexanizmi”ni joriy qilgan, ya’ni asosiy aktivlarning bir qismini Yearn protokoliga joylashtirib, qo‘shimcha daromad olgan, bu o‘sha paytda DeFi indekslarida noyob afzallik edi.

Texnik xususiyatlar (Phuture platformasi umumiy, PDI ham bundan foyda ko‘rgan)

Phuture platformasida bir nechta texnik jihatlar mavjud, PDI ham ushbu texnik arxitekturadan foyda ko‘rgan:

• Agregatsiyalangan indeks arxitekturasi: Phuture o‘ziga xos “agregatsiyalangan” dizaynni qo‘llaydi, bu bir vaqtning o‘zida bir nechta indekslarni balanslash imkonini beradi, samaradorlikni oshiradi va xarajatlarni kamaytiradi. Buni bir nechta investitsiya portfellarini bir vaqtning o‘zida boshqaradigan aqlli robot xizmatchi deb tasavvur qiling.
• Zanjirdan tashqari hisoblash va zanjirda bajarish: Blokcheyndagi hisoblash xarajatlarini kamaytirish uchun Phuture avval zanjirdan tashqarida (Off-chain) optimal balanslash rejasini hisoblaydi, so‘ngra bu buyruqlarni zanjirda (On-chain) smart-kontraktga yuboradi. Bu murakkab matematik masalani avval qoralama varaqda yechib, so‘ng yakuniy javobni rasmiy varaqda yozishga o‘xshaydi.
• 0x Swap API bilan integratsiya: Phuture indeks fondining samaradorligi va kapital unumdorligini oshirish uchun 0x Swap API’dan foydalanadi. 0x Swap API Phuture’ga turli DEX’larda eng yaxshi savdo yo‘li va narxni topishda yordam beradi, indeks tarkibidagi aktivlarni sotib olish va sotishda eng yaxshi natijani ta’minlaydi. Bu har doim eng tejamkor va tez savdo yo‘lini topadigan aqlli navigatsiya tizimiga o‘xshaydi.
• Non-custodial: Phuture indeks mahsulotlari non-custodial, ya’ni foydalanuvchi har doim o‘z aktivlarini nazorat qiladi, mablag‘lar platformada bloklanmaydi.

Tokenomika (Phuture platformasi mahalliy tokeni PHTR, PDI o‘zi indeks mahsuloti)

Phuture platformasining o‘z mahalliy tokeni bor, u PHTR deb ataladi. PDI o‘zi indeks mahsuloti bo‘lib, bir nechta DeFi aktivlaridan iborat, mustaqil token emas. CoinMarketCap’da PDI ta’minoti ko‘rsatilgan (aylanmadagi ta’minot 55.64 PDI, umumiy ta’minot 1.59K PDI), lekin u foydalanishdan chiqarilgani sababli, hozirda faol narx va bozor qiymati yo‘q.

Phuture platformasining PHTR tokeni odatda quyidagilar uchun ishlatiladi:

• Boshqaruv: PHTR tokeniga ega foydalanuvchilar Phuture DAO (decentralizatsiyalashgan avtonom tashkilot) boshqaruvida ishtirok etishi, protokolning kelajak yo‘nalishi bo‘yicha ovoz berishi mumkin.
• Rag‘batlantirish: PHTR tokeni foydalanuvchilarni likvidlik mayningi, staking va boshqa faoliyatlarda ishtirok etishga rag‘batlantirish uchun ham ishlatiladi.

PDI foydalanishdan chiqarilgani sababli, uning indeks mahsuloti sifatidagi tokenomikasi (masalan, emissiya mexanizmi, inflyatsiya/yo‘q qilish va h.k.) amaliy ahamiyatga ega emas. Phuture platformasining umumiy tokenomikasi bo‘yicha eng so‘nggi rasmiy hujjatlarni o‘rganishni tavsiya qilamiz.

Jamoa, boshqaruv va mablag‘lar (Phuture platformasi umumiy)

Phuture asoschilari:

• Oliver Mehr: Hamasoschi va mahsulot rahbari, Phuture’ni yaratishdan oldin venchur investitsiya sohasida faol bo‘lgan, 2016 yildan boshlab blokcheyn ekotizimiga sarmoya kiritgan.
• Alex Melnichuk: Texnik rahbar.
• Charles Storry: O‘sish bo‘yicha rahbar.

Jamoa tajribasi venchur investitsiya, mahsulot ishlab chiqish va o‘sish strategiyasini o‘z ichiga oladi.

Boshqaruv: Phuture platformasi DAO (decentralizatsiyalashgan avtonom tashkilot) modelini qo‘llaydi, ya’ni hamjamiyat a’zolari PHTR tokeniga ega bo‘lish orqali loyiha qarorlarida ishtirok etishi mumkin. Bu model loyihaning kelajak rivojlanishini yanada shaffof va decentralizatsiyalashgan qilishga qaratilgan.

Mablag‘lar: Phuture 2021 yilda Ascensive Assets boshchiligida, SevenX, Moonrock Capital va boshqa mashhur kripto investitsiya fondlari ishtirokida 1,5 million dollar miqdorida seed raund investitsiya oldi.

Yo‘l xaritasi (Phuture platformasi umumiy, PDI foydalanishdan chiqarilgan)

PDI foydalanishdan chiqarilganligi sababli, uning mustaqil yo‘l xaritasi amal qilmaydi. Phuture platformasi 2021 yildan buyon indeks mahsulotlari va protokolini rivojlantirib kelmoqda. Dastlabki maqsadlar Ethereum asosiy tarmog‘ida ishga tushirish, birinchi indeks mahsulotlarini taqdim etish va hamjamiyat ishchi guruhlarini tashkil etish edi.

Phuture protokoli hozirda V2 versiyasiga yetdi, ko‘p zanjirli, non-custodial aktivlarni boshqarish platformasi bo‘lishga intiladi, bir nechta blokcheynlarda indeks mahsulotlarini qo‘llab-quvvatlaydi. Hozirda Phuture platformasida boshqa faol indeks mahsulotlari mavjud: Colony Avalanche Index (CAI), JOOCE Memecoin Index (JMX) va ARTX AI Smart Fund.

Asosiy risklar haqida eslatma

Har qanday kripto loyihaga sarmoya kiritish risk bilan bog‘liq, Phuture kabi investitsiyani soddalashtirishga qaratilgan platforma ham bundan mustasno emas. Phuture platformasi va uning mahsulotlari (shu jumladan foydalanishdan chiqarilgan PDI) uchun quyidagi risklar mavjud:

• Smart-kontrakt riski: Phuture protokoli smart-kontrakt asosida ishlaydi. Phuture bir necha bor xavfsizlik auditidan o‘tgan (Certik, Code4rena, Peckshield va boshqalar), lekin smart-kontraktlarda hali aniqlanmagan xatolar bo‘lishi mumkin, bu mablag‘ yo‘qotilishiga olib kelishi mumkin. Audit hisobotlari ham shuni ta’kidlaydi: audit 100% xato yo‘qligini kafolatlamaydi.
• Bozor riski: Kriptovalyuta bozori juda o‘zgaruvchan, indeks mahsulotlari riskni tarqatadi, lekin baribir umumiy bozor tendensiyasiga bog‘liq. Agar DeFi bozori pasaysa, PDI (agar u faol bo‘lsa) qiymati ham pasayadi.
• Likvidlik riski: Ba’zi indeks tarkibidagi aktivlarda likvidlik yetarli bo‘lmasligi mumkin, ayniqsa bozor keskin o‘zgarganda, bu indeksni balanslash va foydalanuvchi mablag‘ini yechib olish samaradorligiga ta’sir qiladi.
• Oracle riski: Indeks qiymati va balanslash tashqi ma’lumot manbalariga (oracle) bog‘liq. Agar oracle ishlamay qolsa yoki manipulyatsiya qilinsa, indeks hisoblashda xatolik bo‘lishi mumkin.
• Markazlashganlik riski (qisman): Phuture decentralizatsiyaga intilsa-da, zanjirdan tashqari hisoblash, jamoa qarorlari va ba’zi tashqi xizmatlarga bog‘liqlik ma’lum darajada markazlashganlik riskini keltiradi.
• Mahsulotdan voz kechish riski: PDI’dan voz kechish — riskning o‘ziga xos misoli. Loyiha jamoasi bozor o‘zgarishi yoki strategik o‘zgarish sababli ayrim mahsulotlarni qo‘llab-quvvatlashni to‘xtatishi mumkin, bu foydalanuvchi aktivlarini boshqarish va kutilgan daromadga ta’sir qiladi.
• Regulyatsiya riski: Kriptovalyuta va DeFi bo‘yicha global regulyatsiya hali aniq emas, kelajakdagi siyosiy o‘zgarishlar Phuture va uning mahsulotlariga ta’sir qilishi mumkin.

Eslatma: Yuqoridagi ma’lumotlar faqat ma’rifiy maqsadda, investitsiya tavsiyasi emas. Har qanday investitsiya qarorini qabul qilishdan oldin mustaqil tadqiqot va risk baholashni amalga oshiring.

Tasdiqlash ro‘yxati

Phuture platformasini chuqurroq o‘rganmoqchi bo‘lsangiz, quyidagi jihatlarga e’tibor bering:

• Rasmiy sayt va hujjatlar: Phuture rasmiy sayti (phuture.finance) va hujjatlari (docs.phuture.finance) orqali eng so‘nggi mahsulot, texnik tafsilotlar va protokol yangiliklarini o‘rganing.
• Audit hisobotlari: Phuture protokoli audit hisobotlarini ko‘rib chiqing, smart-kontrakt xavfsizligi haqida ma’lumot oling. Phuture hujjatlarida Certik, Code4rena va Peckshield audit havolalari keltirilgan.
• GitHub faolligi: Phuture GitHub repozitoriyasini ko‘rib chiqing, kod yangilanishi va ishlab chiquvchilar hamjamiyati faolligini baholang.
• Hamjamiyat va ijtimoiy tarmoqlar: Phuture’ning Twitter, Discord, Telegram’dagi yangiliklarini kuzating, hamjamiyat muhokamasi va loyiha rivojlanishini o‘rganing.
• Blokcheyn brauzeri: Blokcheyn brauzeri (masalan, Etherscan) orqali Phuture’ga tegishli kontrakt manzillari va tranzaktsiyalarini tekshirib, zanjirdagi faollikni tasdiqlang.

Loyiha xulosasi

Phuture — kripto indeks mahsulotlari orqali kripto investitsiyani soddalashtirish va optimallashtirishga qaratilgan decentralizatsiyalashgan protokol. U an’anaviy moliyadagi indeks fondi g‘oyasini DeFi olamiga olib kiradi, foydalanuvchilarga passiv va tarqoq usulda muayyan yo‘nalishdagi kripto aktivlarga sarmoya kiritish imkonini beradi. Uning texnik xususiyatlari agregatsiyalangan indeks arxitekturasi, zanjirdan tashqari hisoblash va zanjirda bajarish, hamda 0x Swap API integratsiyasini o‘z ichiga oladi, bu samaradorlik va unumdorlikni oshiradi.

Diqqatga sazovor jihat: bugun muhokama qilayotgan Phuture DeFi Index (PDI) — foydalanishdan chiqarilgan mahsulot. U ilgari Phuture platformasining muhim tajribasi bo‘lib, DeFi sohasidagi eng yaxshi aktivlarga investitsiya imkonini taqdim etgan va innovatsion daromad mexanizmini joriy qilgan. PDI hozirda faol emas, lekin Phuture platformasi V2 protokolini rivojlantirishda davom etmoqda va yangi indeks mahsulotlarini taqdim etmoqda.

Phuture jamoasi venchur investitsiya va blokcheyn texnologiyasi tajribasiga ega, DAO modeli orqali hamjamiyat boshqaruvini amalga oshiradi. Loyiha mashhur investitsiya fondlaridan mablag‘ olgan va smart-kontrakt xavfsizligiga e’tibor qaratib, bir necha auditdan o‘tgan.

Umuman olganda, Phuture — kripto sohasida an’anaviy moliyaviy vositalarni blokcheyn texnologiyasi bilan birlashtirishga qaratilgan tajriba bo‘lib, oddiy foydalanuvchilar uchun murakkab kripto bozoriga kirish to‘sig‘ini pasaytiradi. Biroq, kripto investitsiyasi har doim texnik, bozor va regulyatsiya risklari bilan bog‘liq. Phuture platformasi va uning hozirgi faol mahsulotlari bo‘yicha mustaqil tadqiqot olib borishni va risklarni to‘liq baholashni tavsiya qilamiz.

Batafsil ma’lumot uchun foydalanuvchilar mustaqil tadqiqot o‘tkazsin.