Magma: Monad ekotizimida MEV optimallashtirilgan likvid staking protokoli

Magma nima

Do‘stlar, tasavvur qiling, pulimizni bankka qo‘yamiz va bank bizga foiz beradi, to‘g‘rimi? Blokcheyn olamida ham shunga o‘xshash amaliyot bor, bu “staking” deb ataladi. Siz kriptovalyutangizni bloklab qo‘yasiz, tarmoq xavfsizligi va ishlashiga yordam berasiz, buning evaziga mukofot olasiz. Lekin, bir marta tokenlaringiz bloklanganidan so‘ng, ularni bemalol ishlata olmaysiz, xuddi pulni muddatli omonatga qo‘yganingizdek, zarurat bo‘lsa ham darhol ololmaysiz.

Magma loyihasi, qisqacha GMON, aynan shu muammoni hal qilish uchun yaratilgan “aqlli bank”ga o‘xshaydi. Bu Monad blokcheynida qurilgan “likvid staking protokoli” (Liquid Staking Protocol). Oddiy qilib aytganda, siz Monad blokcheynining mahalliy tokeni MONni Magmaga staking qilganingizda, Magma sizga maxsus “kvitansiya” beradi — bu kvitansiya gMON tokenidir. gMON bilan siz nafaqat MON stakingidan daromad olasiz, balki gMONni boshqa joylarda ham ishlata olasiz, masalan, boshqa DeFi (decentralizatsiyalashgan moliya) faoliyatlarida ishtirok etasiz, xuddi bank omonat kvitansiyasi bilan kredit olgandek, ikkala imkoniyatni birga qo‘lga kiritasiz.

Loyihaning asosiy maqsadli foydalanuvchilari — Monad tokeni egalari va staking qilganda aktivlarining likvidligini saqlamoqchi bo‘lgan DeFi ishtirokchilari. Magma orqali foydalanuvchilar MON tokenlarini oson staking qilib, gMON oladilar va Monad ekotizimida gMONni garov sifatida, savdo qilish yoki likvidlik ta’minlash uchun erkin ishlata oladilar.

Loyiha vazifasi va qiymat taklifi

Magmaning vazifasi — Monad ekotizimida yetakchi likvid staking yechimiga aylanish va yuqori samarali blokcheyn davrida staking usulini qayta belgilash.

Loyiha hal qilmoqchi bo‘lgan asosiy muammo — an’anaviy stakingdagi “likvidlik bloklanishi” muammosi hamda staking daromadini adolatli va samarali taqsimlash. Magma quyidagi jihatlar orqali o‘z qiymat taklifini namoyon qiladi:

• Jamiyat egaligi va adolatli taqsimlash: Magma — jamiyatga tegishli decentralizatsiyalashgan avtonom tashkilot (DAO), ya’ni loyihaning qaror qabul qilish huquqi jamiyat a’zolarida. U airdrop va boshqa usullar orqali tokenlarni adolatli taqsimlashni ta’kidlaydi, ko‘proq jamiyat a’zolarini jalb qiladi.
• Maksimal daromad: Magma “maksimal olinadigan qiymat” (MEV) kuchaytirilgan daromad mexanizmini joriy qiladi. MEVni blokcheyn olamidagi “arbitraj imkoniyati” deb tasavvur qilsangiz bo‘ladi, Magma bu imkoniyatdan kelib chiqqan qo‘shimcha qiymatni staking qiluvchilarga qaytaradi, faqat validatorlar (tarmoqni boshqaruvchilar) emas.
• Decentralizatsiya va xavfsizlikni kuchaytirish: U Ethereum ekotizimidan tashqaridagi birinchi “taqsimlangan validator” (Distributed Validator) texnologiyasini qurmoqda. Bu xuddi katta validator tugunini bir nechta kichik qismlarga bo‘lib, turli ishtirokchilar birga ishlatadi, natijada bitta tugun muammosi xavfi kamayadi, tarmoqning decentralizatsiyasi va xavfsizligi oshadi, oddiy foydalanuvchilar uchun stakingga kirish osonlashadi.

O‘xshash loyihalarga nisbatan Magmaning o‘ziga xosligi — u Monad kabi yuqori samarali blokcheynga e’tibor qaratadi, MEV kuchaytirilgan daromad va taqsimlangan validator texnologiyasini birlashtiradi, likvid stakingni faqat passiv daromad emas, balki faol moliyaviy vosita sifatida ko‘radi.

Texnik xususiyatlar

Magmada bir nechta texnik afzalliklar bor, bu uni likvid staking sohasida ajratib turadi:

• Likvid staking (Liquid Staking): Bu Magmaning asosiy funksiyasi. MON tokenlarini staking qilganingizda, siz gMON olasiz. gMON daromadni miqdor ortishi orqali emas, balki MON bilan almashish nisbati oshishi orqali aks ettiradi, bu dizayn DeFi ilovalari uchun qulayroq va soliq masalalarida ham samaraliroq bo‘lishi mumkin.
• MEV kuchaytirilgan daromad (MEV-boosted Yield): Magma tez blok dvigateli orqali Monad blokcheynidagi MEV imkoniyatlarini ushlaydi. MEV — tranzaktsiyalar tartibini yoki paketlash usulini optimallashtirish orqali olinadigan qo‘shimcha qiymat. Magma bu qiymatni gMON egalari uchun qaytaradi, staking daromadi faqat inflyatsiya mukofotidan emas, balki tarmoq faoliyatidan kelib chiqqan real qiymatdan ham iborat bo‘ladi.
• Taqsimlangan validator texnologiyasi (Distributed Validator Technology, DVT): Bu blokcheyn tarmog‘ining decentralizatsiyasi va xavfsizligini oshirishga qaratilgan texnologiya. Magma Monadda DVTni joriy qilmoqda, bu bir nechta mustaqil operatorlarga bitta validator tugunini birga ishlatishga imkon beradi. Natijada, bitta validatorga hujum yoki nosozlik xavfi kamayadi, validatorlik jarayoniga ko‘proq odam jalb qilinadi, tarmoqning tsenzuraga chidamliligi va barqarorligi oshadi.
• Monad blokcheyniga asoslangan: Magma Monad blokcheynida qurilgan. Monad — Ethereum virtual mashinasi (EVM) bilan mos Layer 1 blokcheyn bo‘lib, tezligi, arzonligi va tsenzuraga chidamliligi bilan mashhur, bu Magmaga yuqori samarali infratuzilma beradi.
• Aqlli kontrakt mosligi: Magmaning depozit jarayoni ERC-4626 standartiga mos, gMONni bir zumda mint qilish mumkin; qaytarish jarayoni ERC-7540 standartiga mos, asinxron ikki bosqichli so‘rov va olish mexanizmini qo‘llaydi, bu Monad staking dizayniga mos keladi.

Tokenomika

Magma loyihasida ikki turdagi tokenlarni ajratish kerak:

• MON: Bu Monad blokcheynining mahalliy tokeni, foydalanuvchilar staking qiladigan asosiy aktiv.
• gMON: Bu Magmaning “likvid staking tokeni”, MONni Magma protokoliga staking qilganingizda siz gMON olasiz.

gMON tokenining asosiy ma’lumotlari va ishlatilishi:

• Token belgisi: GMON
• Chiqarilgan tarmoq: Monad blokcheyni
• Xususiyati: gMON — “daromad to‘playdigan likvid staking tokeni” (reward-bearing LST). Bu shuni anglatadiki, gMON miqdori staking daromadi ortishi bilan o‘zgarmaydi, balki gMON va MON almashish nisbati asta-sekin oshadi, siz olgan daromad shu orqali aks etadi.
• Ishlatilishi: gMONning asosiy vazifasi — MON staking kvitansiyasi bo‘lishi va likvidlikni saqlash. Siz gMONni Monad ekotizimidagi turli DeFi faoliyatlarida ishlata olasiz, masalan:
  • Boshqa decentralizatsiyalashgan ilovalarda (dApps) garov sifatida, kredit olish.
  • Decentralizatsiyalashgan birjalarda (DEX) savdo qilish.
  • Likvidlik havzalariga likvidlik ta’minlab, qo‘shimcha daromad olish.

Hozirgi qidiruv natijalarida Magma (GMON) loyihasining o‘z boshqaruv tokeni haqida aniq ma’lumot yo‘q, lekin Magma DAO (decentralizatsiyalashgan avtonom tashkilot)ga tegishli platforma ekani aytilgan, ya’ni jamiyat boshqaruvda ishtirok etadi. (E’tibor bering, Magma nomli boshqa loyihalarda o‘z boshqaruv tokenlari bor, lekin bu GMON loyihasiga aloqasi yo‘q.)

Jamoa, boshqaruv va moliyalashtirish

• Asosiy a’zolar va jamoa xususiyatlari: Magma loyihasi Hydrogen Labs tomonidan ishlab chiqilgan. Bosh direktor (CEO) — David Mass.
• Boshqaruv mexanizmi: Magma “jamiyatga tegishli” likvid staking protokoli sifatida ishlab chiqilgan va “DAOga tegishli” platforma hisoblanadi. Bu loyiha kelajagi va muhim qarorlar jamiyat a’zolari tomonidan DAO mexanizmi orqali birgalikda belgilanadi, bitta subyekt nazorat qilmaydi.
• Moliyalashtirish: Magma ishlab chiqilishi “o‘z-o‘zini moliyalashtirish” va boshqaruvda mustaqillikni ta’kidlaydi.

Yo‘l xaritasi

Magma loyihasining yo‘l xaritasi asosan likvid staking va taqsimlangan validator texnologiyasini ishga tushirish va takomillashtirishga qaratilgan:

• Birinchi bosqich (boshlangan):
  • Lido’ga o‘xshash delegatsiyalangan likvid staking modeli joriy etildi.
  • Magma ball tizimi ishga tushirildi.
  • Boshqaruv mexanizmi ishga tushirildi.
  • Magma staking Monad asosiy tarmog‘ida ishga tushdi, foydalanuvchilar MON staking qilib, gMON olishi mumkin.
• Ikkinchi bosqich (kelajak rejalari):
  • Taqsimlangan validator (DV) joriy etiladi.
  • Monad taqsimlangan validatori ishga tushiriladi.
  • Monad boshqaruviga oq ro‘yxat validatori bo‘lish uchun ariza beriladi.
  • Yetarli miqdordagi Magma DV oq ro‘yxatga kiritilib, Monadni tasdiqlaganidan so‘ng, staking tokenlari birinchi bosqich validatoridan delegatsiyadan chiqariladi va Magma DV validatoriga qayta delegatsiya qilinadi. Bu o‘zgarish foydalanuvchilarga yuqori xavfsizlik va decentralizatsiyani ta’minlaydi.

Asosiy xavf eslatmalari

Har qanday blokcheyn loyihasiga investitsiya qilishda xavf bor, Magma ham bundan mustasno emas. Quyida ba’zi asosiy xavf eslatmalari:

• Texnik va xavfsizlik xavflari:
  • Aqlli kontrakt zaifligi: Magma bir nechta auditdan o‘tgan bo‘lsa-da, aqlli kontraktlarda hali aniqlanmagan zaifliklar bo‘lishi mumkin, bu esa mablag‘ yo‘qotilishiga olib kelishi mumkin.
  • Monad tarmog‘i xavfi: Monad ekotizimining bir qismi sifatida, Monad blokcheynining o‘zi bilan bog‘liq texnik xavflar (masalan, tarmoq hujumi, uzilish va boshqalar) Magmaga ham ta’sir qiladi.
  • Taqsimlangan validator texnologiyasi xavfi: DVT xavfsizlikni oshirishga qaratilgan bo‘lsa-da, nisbatan yangi texnologiya sifatida amalga oshirish va ishlashda noma’lum muammolar bo‘lishi mumkin.
• Iqtisodiy xavflar:
  • gMON ajralib ketish xavfi: gMON qiymati nazariy jihatdan staking qilingan MONga bog‘langan bo‘lishi kerak, lekin ekstremal bozor sharoitida qisqa yoki uzoq muddatli ajralib ketish bo‘lishi mumkin, natijada gMON qiymati o‘z MON ekvivalentidan past bo‘ladi.
  • MEV daromadining o‘zgaruvchanligi: MEV daromadi tarmoq faoliyatiga bog‘liq, o‘zgaruvchan bo‘lishi mumkin, doimiy yuqori daromad kafolatlanmaydi.
  • Bozor o‘zgaruvchanligi: Kriptovalyuta bozori juda o‘zgaruvchan, MON va gMON narxi keskin pasayishi mumkin.
• Muvofiqlik va operatsion xavflar:
  • Regulyatorlik noaniqligi: Kriptovalyutaga oid global regulyatorlik siyosati hali shakllanmoqda, kelajakdagi siyosiy o‘zgarishlar loyihaning ishlashiga ta’sir qilishi mumkin.
  • Raqobat xavfi: Likvid staking sohasida raqobat kuchli, boshqa loyihalar yanada jozibador mahsulot yoki xizmatlarni taklif qilishi mumkin.
  • Jamoa ijrosi xavfi: Loyiha muvaffaqiyati ko‘p jihatdan ishlab chiquvchi jamoaning ijro qobiliyati va jamiyat ishtirokiga bog‘liq.

Eslatma, yuqoridagi xavflar to‘liq ro‘yxat emas, investitsiya qilishdan oldin shaxsiy tadqiqot va xavf baholashni to‘liq amalga oshiring.

Tekshiruv ro‘yxati

Magma loyihasini chuqurroq o‘rganish uchun quyidagi ma’lumotlarni ko‘rib chiqishingiz mumkin:

• Rasmiy veb-sayt: https://magmastaking.xyz/
• Whitepaper/hujjatlar: https://docs.hydrogenlabs.xyz/magma
• Audit hisobotlari: Magma Halborn, Zellic, Cantina va Zenith tomonidan to‘rtta auditdan o‘tgan. (E’tibor bering, bu audit hisobotlari aynan Monaddagi Magma likvid staking protokoli uchun ekanini tekshiring.)
• GitHub faolligi: Hozirgi qidiruv natijalarida Magma (GMON) loyihasining GitHub havolasi to‘g‘ridan-to‘g‘ri ko‘rsatilmagan, lekin odatda faol ochiq manbali loyiha GitHubda kod bazasi va rivojlanish jarayonini namoyon qiladi.
• Ijtimoiy tarmoqlar: Rasmiy X (Twitter) akkauntini (https://x.com/MagmaStaking) kuzatib, eng so‘nggi yangiliklarni oling.
• Blok explorer: Monad blokcheynidagi gMON kontrakt manzilini topib, onchain faoliyat va token egaligini tekshiring.

Loyiha xulosasi

Umuman olganda, Magma (GMON) — Monad blokcheynida qurilgan likvid staking protokoli bo‘lib, an’anaviy stakingda aktivlar likvidligi yetishmasligi muammosini hal qilishga qaratilgan. U gMON tokenini chiqarish orqali foydalanuvchilarga MON stakingidan daromad olish bilan birga DeFi faoliyatida ishtirok etish imkonini beradi. Loyihaning asosiy afzalliklari — jamiyat egaligi, MEV kuchaytirilgan daromad mexanizmi va taqsimlangan validator texnologiyasini izlash, bular staking samaradorligi, decentralizatsiya va xavfsizligini oshirishga xizmat qiladi.

Magmaning vazifasi — Monad ekotizimida asosiy infratuzilma bo‘lib, foydalanuvchilarga yanada moslashuvchan va samarali staking tajribasini taqdim etish. Biroq, barcha yangi blokcheyn loyihalari kabi, Magma ham aqlli kontrakt xavfi, bozor o‘zgaruvchanligi va regulyatorlik noaniqligi kabi muammolarga duch keladi.

Monad ekotizimida staking qilib, aktivlar likvidligini saqlamoqchi bo‘lgan foydalanuvchilar uchun Magma jozibador tanlov bo‘lishi mumkin. Lekin, bu investitsiya tavsiyasi emas. Har qanday investitsiya qarorini qabul qilishdan oldin, chuqur tadqiqot o‘tkazing va undagi xavflarni to‘liq tushuning.