Asosiy xulosalar:
Kripto bozorida leverage keskin oshdi, 24 soat ichida 527 million dollar likvidatsiya qilindi, bu esa treyderlar orasida ehtiyotkorlikning ortayotganidan dalolat beradi.
Likvidlikning qisqarishi va AI qarz xavflarining oshishi treyderlarni xavfli aktivlardan chiqishga undamoqda, bu esa bozor tuzatishiga olib kelmoqda.
Dushanba kuni kriptovalyuta bozori tuzatishdan o'tdi, Bitcoin (BTC) 85,000 dollar darajasini qayta sinovdan o'tkazdi va Ether (ETH) 2,900 dollargacha tushdi. AQShda iqtisodiy sharoitlarning yomonlashgani va AQSh Federal Rezervining navbatdagi raisi uchun taklif etilgan variantlar bo'yicha investorlar kutgan natijalarning o'zgargani haqidagi so'rovdan so'ng, treyderlar xavfdan qochishga moyil bo'ldi.
US 5-year Treasury (chapda) va umumiy kripto kapitalizatsiyasi, USD. Manba: TradingView O'tgan chorshanba kuni 98.64 darajasiga tushganidan so'ng AQShning 5 yillik obligatsiyalari barqarorligi treyderlar inflyatsiyadan himoya izlayotganini kuchli ko'rsatmoqda, ayniqsa Fed foiz stavkalarini pasaytirgan bir paytda. “One Big Beautiful Bill Act” soliqlardan chegirmalarni uzaytirdi va AQSh qarz chegarasini 5 trillion dollarga oshirdi, bu esa Fed yaqinda balansini har oyda 40 milliard dollarga kengaytirish qarori bilan yanada murakkablashdi.
Iste'mol sektori hali ham xavotirli, chunki CNBC so'rovi natijasida amerikaliklarning 41 foizi bu yil bayramlarda kamroq xarajat qilishni rejalashtirayotgani aniqlandi, bu ko'rsatkich 2024 yilda 35 foiz edi. Bundan tashqari, respondentlarning 61 foizi narxlar oshib borayotgan bir paytda ish haqi o'smayotgani sababli to'lov qobiliyati muammolarini tilga oldi. AQShning oktyabr oyidagi chakana savdo ko'rsatkichlari seshanba kuni, noyabr oyidagi qishloq xo'jaligi bo'lmagan ish o'rinlari statistikasi esa e'lon qilinadi.
Umumiy kripto bozorida ochiq pozitsiyalar, USD. Manba: CoinGlass Kriptovalyuta bozorida haddan tashqari leverage muammosi davom etmoqda, fyuchers ochiq pozitsiyalari 135 milliard dollarni tashkil qilmoqda. So'nggi 24 soat ichida 527 million dollardan ortiq bulish leverage pozitsiyalari likvidatsiya qilindi, bu esa treyderlarni narxlar yanada pasayishidan xavotirga solmoqda. Sun'iy intellekt sektoridagi zaiflik ham treyderlarni naqd pul pozitsiyalarini oshirishga, kriptovalyuta kabi xavfli aktivlardan chiqishga undadi.
Reuters xabariga ko'ra, hedj-fond giganti Bridgewater Associates texnologik kompaniyalar AI investitsiyalarini moliyalashtirish uchun qarz bozoriga haddan tashqari tayanayotganini va bu xavfli bosqichga yetganini bildirgan. "Kelgusida, biz o'zimizni pufakchada topish ehtimoli yuqori," deb yozdi Bridgewater'ning hamraisi Greg Jensen o'z eslatmasida.
15-dekabrdagi yillik moliyalashtirish stavkasi. Manba: CoinGlass Bybit birjasida short (sotuvchi) pozitsiyalar uchun leveragega talab oshdi, natijada yillik moliyalashtirish stavkasi nolga tushib ketdi. Bu noodatiy holat, ya'ni long (xaridor) pozitsiyalarini ochiq saqlaganlar uchun to'lov amalga oshiriladi, odatda uzoq davom etmaydi, chunki arbitraj imkoniyatlari paydo bo'ladi. Biroq, 10-oktyabr qulashidan beri likvidlik ancha qisqardi va ba'zi market-meykerlar katta yo'qotishlarga duch kelgan bo'lishi mumkin.
Dushanba kuni AQSh fond bozoridagi pasayishning bir qismi Kevin Hassettning Jerome Powell o'rniga navbatdagi Fed raisi bo'lish ehtimoli kamaygani bilan bog'liq. CNBC xabariga ko'ra, Prezident Donald Trumpning yaqin doirasi mustaqilroq deb hisoblangan nomzodga urg'u bergan. Trump juma kuni Kevin Warsh ham yaxshi nomzod bo'lishini aytdi, bu esa AQSh dollari zaifligi haqidagi xavotirlarni yumshatdi.
S&P 500 indeksi (chapda) va AQSh dollarining kuch indeksi (o'ngda). Manba: TradingView AQSh Dollar indeksi (DXY) ketma-ket to'rt hafta pasayishdan so'ng 98 darajasida qo'llab-quvvatlash topdi. Bu barqarorlik AQSh hukumati inqirozdan qochish qobiliyatiga nisbatan ishonchning ortganini ko'rsatadi, bu fond bozori uchun qisman ijobiy, biroq kriptovalyutalar uchun unchalik emas.
Bog'liq: Bitcoin 40,000 dollargacha tushadimi? Makro tahlilchi Luke Gromen Bitcoin bo'yicha pessimistik fikrda
Bitcoin va Ether odatda mustaqil moliyaviy tizimning bir qismi sifatida qaraladi, shuning uchun AQSh dollarining nisbatan kuchli bo'lishi muqobil hedj vositalariga talabni kamaytiradi. Kriptovalyuta bozoridagi ortiqcha leverage va kengroq makroiqtisodiy noaniqlik narxlar bosim ostida qolishini davom ettirishi mumkin.
