Equilibrium: універсальна DeFi-платформа для кредитування і торгівлі на Polkadot

Що таке Equilibrium

Друзі, уявіть собі: ми зазвичай зберігаємо гроші, беремо кредити, торгуємо акціями у банку — всі ці фінансові послуги зосереджені в одному “центрі”. А у світі блокчейну ми прагнемо, щоб ці послуги стали більш відкритими, прозорими і не контролювалися жодною централізованою установою. Саме в цьому і полягає привабливість децентралізованих фінансів (DeFi).

Equilibrium (EQ) — це, по суті, “супермаркет” фінансових послуг у світі блокчейну. Це не просто ринок, а DeFi-центр, побудований на мережі Polkadot.

Цей “супермаркет” надає дві основні послуги:

• Кредитний ринок (Money Market): як у банку, ви можете розміщувати свої цифрові активи для отримання відсотків, або закладати їх як заставу для отримання інших криптовалют.
• Децентралізована біржа (DEX): це платформа для торгівлі цифровими активами без посередників, де ви можете напряму купувати і продавати різні криптовалюти, а також здійснювати торгівлю з високим плечем — як на професійних фондових біржах.

Цільова аудиторія — користувачі, які хочуть торгувати і брати кредити у сфері цифрових активів, прагнучи більшої ефективності використання капіталу.

Візія проєкту та ціннісна пропозиція

Візія Equilibrium — вирішити одну з головних проблем DeFi — “фрагментацію”. Що таке фрагментація? Це коли існує багато різних DeFi-проєктів, кожен працює окремо: для кредиту треба йти на одну платформу, для торгівлі — на іншу. Це як ходити на ринок за овочами, а в магазин за одягом — незручно.

Equilibrium прагне об’єднати ці послуги на одній платформі, як у великому торговому центрі, де можна здійснити всі фінансові операції в одному місці. Це підвищує ефективність використання капіталу і покращує користувацький досвід. Завдяки унікальній архітектурі та моделі управління ризиками, платформа забезпечує більш стабільний і ефективний DeFi-досвід, а також підтримує кросчейн-функціонал — тобто може взаємодіяти з активами на інших блокчейнах.

Технічні особливості

Технічна основа Equilibrium — це фреймворк Substrate, а сама платформа працює як парачейн (Parachain) у мережі Polkadot. Простіше кажучи, Substrate — це як набір конструктора LEGO для розробників блокчейнів, а Polkadot — “магістраль”, що з’єднує всі ці блокчейни і дозволяє їм спілкуватися та співпрацювати.

Ключові технічні переваги:

• Висока масштабованість: завдяки Polkadot Equilibrium може обробляти велику кількість транзакцій швидко і дешево, оскільки не використовує енергоємний “майнінг” для досягнення консенсусу, як Bitcoin.
• Модель ризиків і механізм відсоткових ставок: Equilibrium впроваджує модель відсоткових ставок на основі оцінки ризиків, як у традиційних фінансах. Відсотки динамічно змінюються залежно від портфеля активів і боргового навантаження позичальника: якщо ваша застава стабільна або її співвідношення високе — ви можете отримати нижчу ставку.
• Стейблкоїн EQD: Equilibrium має власний децентралізований стейблкоїн EQD, прив’язаний до долара США 1:1. EQD можна емісувати під заставу різних активів, а його стабільність підтримується багаторівневими механізмами захисту (надлишкова застава, страхові пули, стабілізаційний фонд).
• Механізм “Bailsmen” (страхувальники): це цікава роль. Страхувальники надають активи як страховку: якщо кредит недостатньо забезпечений, вони втручаються і допомагають рекапіталізувати систему, забезпечуючи її стабільність. В обмін вони отримують прибуток від позичальників.

Токеноміка

Ядро проєкту Equilibrium — це його нативний утилітарний токен EQ.

Базова інформація про токен

• Тікер: EQ
• Мережа емісії: парачейн Polkadot
• Загальна емісія: загальна пропозиція EQ фіксована — 12 мільярдів токенів.

Призначення токена

Токен EQ виконує кілька функцій в екосистемі Equilibrium — це “паливо” і “право голосу” платформи:

• Стейкінг: власники EQ можуть стейкати токени у процесах управління, кредитування і пулів маркетмейкінгу, отримуючи винагороди.
• Страхування і ліквідність застави: EQ можна заблокувати у страховому пулі для забезпечення кредитів і отримання прибутку, а також використовувати як заставу для отримання інших активів.
• Внутрішня валюта платформи: для торгівлі і оплати продуктів на парачейні Equilibrium потрібен токен EQ.
• Управління: власники EQ мають право голосу щодо змін у системі і можуть впливати на майбутній розвиток проєкту.

Розподіл і розблокування токенів

Загальна емісія EQ — 12 мільярдів токенів, розподіляється так:

• Винагороди за аукціон парачейнів: 20% — для стимулювання власників DOT голосувати за Equilibrium у слот-аукціонах.
• Інституційні інвестори: 5% — стратегічним інвесторам.
• Обмін NUT/EQ: 25% — для власників NUT, які мігрують з блокчейну EOS.
• Ліквідний майнінг: 10% — для стимулювання користувачів надавати і підтримувати ліквідність.
• Команда: 15% — розподіл команді, з лінійним розблокуванням протягом 2 років, 10% доступно одразу після запуску.
• Скарбниця: 25% — для майбутніх фінансових потреб і як остаточний страховий резерв.

Учасники обміну NUT/EQ і інвестори через Lockdrop (блокування EQ для отримання токенів Genshiro на Kusama) отримують токени з блокуванням на 3 місяці після запуску парачейну, решта розблоковується лінійно протягом 10 місяців.

Команда, управління і фінансування

Команда

Засновник і CEO Equilibrium — Alex Melikhov, інженер з прикладної математики, який до блокчейну працював у фінтех-проєктах. Команда складається з 27 учасників, які співпрацюють з 2017 року. Інженерна команда має досвід розробки на Ethereum, EOSIO і Substrate.

Управління

Управління Equilibrium децентралізоване, здійснюється через ончейн-процеси і використовує модулі “Democracy” та “Council” з екосистеми Polkadot. Це означає, що власники EQ можуть голосувати за ключові рішення — оновлення системи, зміну параметрів тощо. Голосувати можуть всі власники EQ, незалежно від способу отримання токенів, що гарантує рівність прав. Команда обіцяє не втручатися в процес управління, забезпечуючи прозорість і участь спільноти.

Фінансування

Фінансування проєкту здійснюється через різні механізми: винагороди за аукціон парачейнів, розподіл інституційним інвесторам, обмін NUT/EQ і ліквідний майнінг. Крім того, 25% EQ виділено скарбниці для майбутніх фінансових потреб і як остаточний страховий резерв.

Дорожня карта

Дорожня карта Equilibrium містить ключові етапи від запуску до майбутнього розвитку:

Важливі історичні події

• Обмін токенів NUT -> EQ: завершено, дозволяє раннім користувачам мігрувати з EOS до екосистеми Polkadot.
• Приватне фінансування і crowdloans: завершено, залучено кошти для розвитку проєкту.
• Перший етап випуску EQ: успішно перепідписано на Republic Crypto, залучено $500,000.
• Другий етап випуску EQ: з 28 листопада по 4 грудня 2022 року, через нову launchpad на Equilibrium DEX.

Майбутні плани

• Залучення інституційних LP і ліквідні активності: грудень 2022 — січень 2023, мета — залучити інституційних провайдерів ліквідності і створити глибокі ліквідні пули.
• Запуск управління: очікується у лютому 2023, більше користувачів зможуть брати участь у голосуваннях щодо розвитку екосистеми, стейблкоїна, DEX і нових продуктів.
• Запуск мосту DOT-KSM: очікується у лютому 2023, відкриє можливість переміщення активів між Polkadot і Kusama, EQD стане доступним на обох мережах.
• Ринок перпетуальних контрактів: заплановано на другу половину 2022 року, а також інші важливі оновлення — апгрейд системи страхування кредитів і інтеграція XCM з іншими проєктами екосистеми.

Поширені ризики

Інвестування у будь-який блокчейн-проєкт пов’язане з ризиками, Equilibrium — не виняток. Ось основні категорії ризиків:

• Технічні та безпекові ризики:
  • Вразливості смарт-контрактів: навіть після аудиту можуть залишатися невиявлені баги, що призведе до втрати активів.
  • Мережеві атаки: блокчейн може зазнати DDoS, 51% атак тощо, що вплине на стабільність і безпеку активів.
  • Кросчейн-ризики: кросчейн-технології зручні, але збільшують складність і потенційні точки атаки.
• Економічні ризики:
  • Волатильність ринку: криптовалюти дуже волатильні, ціна EQ може різко впасти.
  • Ризик ліквідності: при низькій ліквідності користувачі можуть не змогти купити/продати EQ або заставу за бажаною ціною.
  • Ризик ліквідації: на кредитному ринку при падінні вартості застави можливе примусове закриття позиції.
  • Ризик відв’язки стейблкоїна: навіть з багаторівневим захистом EQD може втратити прив’язку до долара у екстремальних умовах.
• Регуляторні та операційні ризики:
  • Невизначеність регулювання: політика щодо криптовалют у світі змінюється, майбутні зміни можуть вплинути на роботу проєкту.
  • Конкурентні ризики: у DeFi велика конкуренція, Equilibrium може зіткнутися з тиском інших проєктів.
  • Ризик виконання команди: розвиток залежить від здатності команди реалізувати дорожню карту.

Пам’ятайте: це не повний перелік ризиків, інвестори повинні самостійно дослідити проєкт і оцінити свою толерантність до ризику.

Чек-лист для перевірки

• Адреса контракту у блокчейн-оглядачі: знайдіть адресу контракту EQ у мережі Polkadot для перевірки справжності і ончейн-активності.
• Активність на GitHub: перевірте активність репозиторію на GitHub, щоб оцінити прогрес розробки і внесок спільноти.
• Аудиторські звіти: знайдіть сторонні аудити смарт-контрактів для оцінки безпеки проєкту.
• Офіційна документація: ознайомтеся з актуальною whitepaper, технічними документами і офіційними анонсами для отримання достовірної інформації.

Підсумок проєкту

Equilibrium — амбітний DeFi-проєкт, який прагне створити “єдину точку входу” для кредитування і торгівлі у екосистемі Polkadot. Використовуючи масштабованість і кросчейн-інтероперабельність Polkadot, він хоче вирішити проблему фрагментації DeFi і підвищити ефективність капіталу. Унікальна модель ризиків, стейблкоїн EQD і механізм страхувальників — це спроба інновацій у DeFi. Токен EQ — це “паливо” і інструмент управління, що дає спільноті право впливати на розвиток проєкту.

Однак, як і всі нові блокчейн-проєкти, Equilibrium стикається з технічними, ринковими і регуляторними ризиками. Його успіх залежить від надійності технологій, активності спільноти і здатності виділитися серед конкурентів у DeFi. Зацікавленим рекомендуємо самостійно вивчити офіційні матеріали і ретельно оцінити всі ризики. Це не є інвестиційною порадою.