Creditum: протокол кредитування стейблкоїнів із забезпеченням

Огляд проєкту Creditum

Вітаю, друзі! Сьогодні поговоримо про блокчейн-проєкт під назвою Creditum, скорочено CREDIT. Уявіть, що у вас є активи, наприклад, криптовалюта, але ви не хочете її продавати, бо вірите у зростання ціни в майбутньому, а гроші потрібні вже зараз. Creditum — це як «ломбард» або «банк» у цифровому світі, який допоможе вирішити цю проблему.

Що таке Creditum

Creditum — це децентралізований протокол кредитування, побудований на блокчейні Fantom. Простіше кажучи, він дозволяє користувачам заставляти свої криптоактиви та карбувати (тобто створювати) стейблкоїн під назвою cUSD. cUSD — це цифрова валюта, прив’язана до долара США, мета якої — підтримувати співвідношення 1:1 до долара. Таким чином, ви зберігаєте свої початкові активи, отримуєте ліквідність (тобто доступні кошти) і можете використовувати cUSD для інвестицій чи будь-яких інших цілей.

Ключові сценарії:

• Заставне кредитування: Користувачі можуть вносити підтримувані криптоактиви (наприклад, стейблкоїни USDC, DAI, а також, можливо, дохідні активи на кшталт Yearn Finance yvUSDC/yvDAI) як заставу на платформі Creditum.
• Карбування cUSD: Після застави користувач може карбувати cUSD відповідно до певного коефіцієнта застави. cUSD — це як позика в банку, але у цифровій формі та зі стабільною вартістю.
• Отримання прибутку: Карбований cUSD можна використовувати для отримання доходу в інших DeFi-протоколах, а також для торгівлі, платежів тощо.

Стейблкоїн (Stablecoin): Стейблкоїн — це криптовалюта, вартість якої прив’язана до «стабільного» активу (наприклад, долара чи золота) з метою зменшення волатильності. cUSD — це стейблкоїн, прив’язаний до долара США.

Місія проєкту та ціннісна пропозиція

Головна місія Creditum — надати мережі Fantom функціональний нативний стейблкоїн cUSD і забезпечити його стабільність за допомогою нової моделі ліквідації, замінивши застарілий fUSD у мережі Fantom. Його цінність полягає в тому, що користувачі можуть розблокувати ліквідність своїх криптоактивів без необхідності їх продажу, а створений стейблкоїн cUSD використовувати для створення додаткової вартості.

Порівняно з традиційними фінансами, переваги децентралізованих кредитних протоколів на кшталт Creditum такі:

• Без дозволів: Участь може взяти будь-хто, без централізованого схвалення.
• Прозорість: Всі транзакції та правила записані у блокчейні й доступні для перевірки.
• Ефективність: Кредитування виконується автоматично через смарт-контракти, без посередників.

Смарт-контракт (Smart Contract): Смарт-контракт — це комп’ютерна програма у блокчейні, яка автоматично виконує протокол за виконання певних умов. Це як цифровий договір, що набирає чинності автоматично.

Технічні особливості

Як децентралізований кредитний протокол, Creditum має такі технічні основи:

• Побудований на блокчейні Fantom: Creditum працює у мережі Fantom, що забезпечує швидкі транзакції та низькі комісії.
• Механізм заставного карбування: Користувачі карбують cUSD через надлишкову заставу (вартість застави перевищує вартість cUSD). Це поширена практика для децентралізованих стейблкоїнів, що гарантує їхню стабільність.
• Механізм ліквідації: Для підтримки стабільності cUSD, якщо вартість застави падає нижче певного рівня і не покриває борг у cUSD, система автоматично ліквідує частину застави для погашення боргу, забезпечуючи платоспроможність протоколу.
• Арбітраж для підтримки прив’язки стейблкоїна: Якщо ціна cUSD відхиляється від $1, учасники ринку можуть арбітражем повертати її до прив’язки. Наприклад, якщо cUSD впав до $0.9, користувач може купити cUSD за $0.9 і викупити заставу за $1 у протоколі, отримуючи прибуток і стимулюючи повернення ціни cUSD до $1.

Fantom: Високопродуктивна блокчейн-платформа, відома швидкістю, масштабованістю та безпекою, особливо підходить для DeFi-додатків.

Токеноміка

У Creditum є власний нативний токен під назвою CREDIT.

• Тікер токена: CREDIT
• Мережа випуску: Fantom
• Загальна та максимальна емісія: 50,000,000 CREDIT.
• Поточна циркуляція: За даними CoinMarketCap, наразі заявлена циркулююча пропозиція — 0 CREDIT, тобто токен ще не в широкому обігу або дані не підтверджені.
• Призначення токена: Хоча деталі не розкриті повністю, зазвичай такі токени управління (як CREDIT) використовуються для:
  • Управління: Власники можуть голосувати за майбутній розвиток протоколу, зміну параметрів (наприклад, коефіцієнт застави, комісії тощо).
  • Інцентиви: Можуть використовуватись для винагороди постачальників ліквідності та активних користувачів протоколу.

Щодо механізмів інфляції/спалювання CREDIT, розподілу та розблокування — у відкритих джерелах наразі немає детальної інформації, слід звернутись до офіційної документації.

Команда, управління та фінанси

Щодо основної команди Creditum, механізмів управління та фінансового стану — у відкритому доступі детальної інформації мало.

Варто зазначити, що є дані про те, що команда розробників Creditum раніше очолювала інший проєкт на Fantom — StakeSteak, який зазнав атаки через вразливість. Досвід команди та їхня реакція на кризи важливі для оцінки ризиків і потенціалу проєкту.

Децентралізована автономна організація (DAO): Багато блокчейн-проєктів використовують DAO для управління — тобто рішення приймаються спільнотою через смарт-контракти та голосування токенами, а не централізованою командою.

Дорожня карта

У відкритих джерелах наразі немає детальної дорожньої карти Creditum, зокрема історичних віх чи майбутніх планів. Зазвичай дорожня карта містить етапи розвитку, плани релізу функцій, технічні оновлення тощо.

Поширені ризики

Участь у будь-якому блокчейн-проєкті пов’язана з ризиками, Creditum не виняток. Ось основні ризики:

• Технічні та безпекові ризики:
  • Вразливості смарт-контрактів: Навіть після аудиту можуть залишатись невиявлені баги, що призведе до втрати коштів.
  • Ризик ліквідації: При різких коливаннях ціни застави, якщо коефіцієнт застави занизький, активи користувача можуть бути ліквідовані, що призведе до збитків.
  • Ризик оракулів: Протокол залежить від зовнішніх оракулів для отримання цін активів; якщо дані неточні чи піддаються маніпуляціям, це може спричинити проблеми у протоколі.
• Економічні ризики:
  • Ризик відв’язки стейблкоїна: Хоча cUSD має бути прив’язаний до долара, в екстремальних ринкових умовах він може тимчасово чи назавжди втратити прив’язку, що призведе до втрат.
  • Волатильність ціни CREDIT: Вартість токена CREDIT залежить від ринкового попиту і може сильно коливатись, що несе ризик інвестиційних втрат.
  • Ризик ліквідності: Якщо попит на торгівлю cUSD чи CREDIT низький, користувачі можуть не змогти купити чи продати токени за бажаною ціною.
• Регуляторні та операційні ризики:
  • Регуляторна невизначеність: Світова політика щодо криптовалют і DeFi ще формується, майбутні зміни можуть вплинути на роботу проєкту.
  • Досвід команди: Попередній проєкт команди мав вразливість, що вказує на необхідність уважно стежити за безпекою та тим, як команда враховує минулий досвід.

Не є інвестиційною порадою: Пам’ятайте, що ця інформація — лише ознайомлення з проєктом і не є інвестиційною порадою. Перед будь-якими інвестиціями обов’язково проведіть власне дослідження (DYOR — Do Your Own Research) і оцініть власну толерантність до ризику.

Чек-лист для перевірки

Ось кілька аспектів, які ви можете перевірити та дослідити самостійно:

• Адреса контракту у блокчейн-оглядачі:
  • Адреса контракту Creditum:
    0x7712...872B5E
    (у мережі Fantom). Ви можете переглянути історію транзакцій і активність через FantomScan чи інші оглядачі.
• Активність на GitHub: Перевірте, чи є відкритий репозиторій на GitHub, частоту оновлень коду, внесок спільноти — це показує активність розробки.
• Офіційний сайт і документація: Відвідайте офіційний сайт (revenant.finance) і GitBook (creditum-1.gitbook.io/creditum/) для найсвіжішої та найдетальнішої інформації.
• Аудиторські звіти: З’ясуйте, чи проходив проєкт аудит сторонніми компаніями — це допоможе оцінити безпеку смарт-контрактів.
• Активність спільноти: Слідкуйте за соціальними мережами, форумами проєкту, щоб бути в курсі обговорень і новин.

Підсумок проєкту

Creditum — це децентралізований кредитний протокол на блокчейні Fantom, основна функція якого — дозволити користувачам карбувати стейблкоїн cUSD, заставляючи криптоактиви. Такий механізм допомагає отримати ліквідність без втрати права власності на активи та брати участь у ширшій DeFi-екосистемі. Стабільність cUSD підтримується надлишковою заставою та ринковим арбітражем. Проєкт має нативний токен CREDIT із загальною емісією 50 млн.

Однак детальна інформація про місію, технічну архітектуру, токеноміку (окрім емісії), команду, модель управління та дорожню карту наразі обмежена. Крім того, досвід команди свідчить про необхідність ретельної оцінки технічних, економічних та операційних ризиків.

Загалом, Creditum пропонує рішення для розблокування ліквідності активів у екосистемі Fantom, але користувачам важливо глибоко дослідити механізми, ризики та бекграунд команди. Для отримання додаткової інформації обов’язково проведіть власне дослідження.