- Компанія випустить 3,5 мільйона акцій STRE, кожна з яких коштує €100 ($115).
- Інвестори отримуватимуть 10% річних дивідендів, які виплачуватимуться щоквартально, починаючи з 31 грудня.
- Strategy наразі володіє 641 205 BTC, вартість яких становить приблизно $47.49 мільярдів.
Strategy, крипто-скарбнична компанія, відома своєю методичною акумуляцією Bitcoin, оголосила про плани щодо випуску безстрокових акцій, номінованих у євро, під тікером STRE.
Початкове публічне розміщення акцій (IPO) сигналізує про вдосконалене поєднання традиційних ринків капіталу з економікою Bitcoin.
Останній крок Strategy розширює її довгострокову модель залучення капіталу через акції та боргові інструменти для збільшення резервів Bitcoin, закріплюючи її позицію як найбільшого корпоративного власника цього активу.
IPO, номіноване в євро, орієнтоване на професійних інвесторів
Компанія планує випустити 3,5 мільйона акцій STRE, кожна з яких коштує €100 ($115), з 10% накопичуваними річними дивідендами, що виплачуватимуться щоквартально з 31 грудня.
Залучені кошти будуть використані для придбання додаткового Bitcoin (BTC), який наразі торгується за $104,603, а також для загальних корпоративних цілей.
Strategy заявила, що акції будуть доступні лише кваліфікованим інвесторам у ЄС та Великій Британії, виключаючи роздрібних учасників.
Структура відображає перевагу компанії до інституційного капіталу та дотримання регульованих фінансових рамок, зберігаючи при цьому експозицію до цифрових активів.
Вдосконалення корпоративної скарбничної моделі Bitcoin
Заснована Майклом Сейлором, Strategy прийняла модель балансу з пріоритетом Bitcoin у середині 2020 року.
Компанія залучає капітал через ринкові інструменти, конвертує його у Bitcoin і зберігає криптовалюту як стратегічний резерв.
Такий підхід зробив Strategy найбільшою публічною компанією, що володіє Bitcoin, з 641 205 BTC вартістю близько $47.49 мільярдів.
На початку листопада компанія додала 397 BTC до своїх резервів у рамках поточного плану придбання.
Модель Сейлора вплинула на хвилю подібних корпоративних скарбничних стратегій, коли компанії випускають акції або кредитні інструменти для формування крипторезервів.
Багато хто зараз тримає Bitcoin та Ether (ETH), який торгується за $3,502, як активи на балансі.
Разом ці компанії залучили мільярди, що свідчить про зміну ставлення інституцій до криптовалют: не як до спекулятивних ставок, а як до резервних активів із довгостроковою стратегічною цінністю.
Конкуренція на ринку та обережність у придбаннях
Аналітики попереджають, що швидке зростання сектору крипто-скарбниць може призвести до консолідації, оскільки нові учасники змагаються за інвесторський капітал.
Деякі очікують, що компанії будуть купувати конкурентів, щоб зберегти масштаб і актуальність.
Однак Strategy підтвердила, що не буде переслідувати злиття чи поглинання, навіть якщо вони можуть здаватися вигідними.
Компанія має намір розвиватися органічно, зосереджуючись на дисциплінованому зростанні балансу та прямій комунікації з інвесторами.
Ця позиція відрізняє Strategy від конкурентів. Поки інші диверсифікуються чи шукають поглинання, вона залишається відданою єдиній місії — зміцненню своєї позиції у Bitcoin.
Дисципліна та прозорість компанії стали центральними у її стратегії відносин з інвесторами.
Великі банки підтримують розміщення
IPO буде керуватися глобальними фінансовими інститутами, включаючи Barclays, Morgan Stanley, Moelis та TD Securities.
Їхня участь підкреслює зростаючу впевненість традиційних фінансових гравців у продуктах, пов’язаних із Bitcoin.
Акції STRE представляють собою рідкісний гібрид між фіксованим доходом і експозицією до цифрових активів.
Вони пропонують передбачувану дохідність, спрямовуючи виручені кошти у Bitcoin, ефективно поєднуючи традиційну базу інвесторів, які шукають дохід, з екосистемою криптовалют.
У міру того, як інституційна участь у Bitcoin поглиблюється, IPO Strategy у євро може стати новим шаблоном для корпоративних фінансів.
Здатність компанії поєднувати ринки капіталу, орієнтовані на дотримання вимог, із децентралізованою базою активів демонструє, як цифрові валюти інтегруються у ядро глобальних фінансів.
