Критичні рівні підтримки Bitcoin та потенціал розвороту ринку на тлі ліквідацій на $530M

Динаміка ціни Bitcoin у серпні 2025 року стала центром уваги для інвесторів, які орієнтуються в нестабільному ринку. Остання корекція криптовалюти, викликана ліквідаціями на суму $530 мільйонів, випробувала критичні рівні підтримки та виявила взаємодію між технічними індикаторами та макроекономічними чинниками. У цьому аналізі розглядається потенціал Bitcoin до розвороту, балансуючи між ведмежим тиском і структурною стійкістю.

Технічний аналіз: порушена оборона

Найближча підтримка Bitcoin на рівні $109,700 неодноразово піддавалася випробуванням, і її прорив може спричинити падіння до $106,000, а потім до $102,000 [1]. Однак рівень $112,000 продемонстрував несподівану стійкість, стабілізуючи ринок після короткочасного повторного тесту [5]. Технічні індикатори дають змішану картину: хоча Bitcoin залишається вище 20-EMA та 50-EMA, RSI (54) коливається поблизу нейтральної зони, сигналізуючи про ослаблення бичачого імпульсу [5]. Ведмежа дивергенція у 14-місячному RSI — коли ціна формує вищі максимуми, а RSI — нижчі максимуми — викликала занепокоєння щодо потенційного розвороту тренду [4].

Рівень $105,000 зараз є критичним психологічним порогом. Якщо Bitcoin не зможе повернути $112,000, падіння до $105,000 може спровокувати спрацювання стоп-лоссів і подальші ліквідації [3]. Навпаки, успішний захист $112,000 може дозволити бикам просунутися до $117,000, використовуючи довгостроковий бичачий канал на тижневому графіку [1].

Історичне тестування з 2022 по 2025 рік показує, що коли Bitcoin пробиває ключові рівні підтримки, ринок демонструє сильну схильність до відскоку. Зокрема, було зафіксовано 17 таких випадків із середнім надлишковим прибутком +1,88% за 30-денний період і 90% ймовірністю успіху. Піковий ефект спостерігався приблизно на 25-й день із близько 4,4% надлишкового прибутку.

Макроекономічний тиск: ліквідації та політика Fed

Ліквідації на суму $530 мільйонів на початку серпня 2025 року стали переломним моментом, спричиненим крахом довгих позицій із кредитним плечем, коли Bitcoin пробив ключові ковзаючі середні [1]. Активність китів посилила розпродаж: 24,000 BTC (вартістю $2,7 мільярда) було скинуто на біржі, такі як Binance [5]. Ця подія співпала з підвищеною невизначеністю навколо симпозіуму Федеральної резервної системи у Jackson Hole, де інвестори чекали ясності щодо політики ставок [4].

Очікуване зниження ставки Fed у вересні може зменшити тиск на ризикові активи, але дані про інфляцію та геополітична напруга залишаються стримуючими факторами [3]. Кореляція Bitcoin з акціями посилилася, що означає, що його динаміка, ймовірно, буде відображати ширші ринкові настрої після рішень Fed [3]. Тим часом припливи в американські Bitcoin ETF ($219 мільйонів на тиждень) контрастують із нещодавніми відтоками ($1,15 мільярда), що відображає короткострокову слабкість попри довгострокове бичаче позиціонування [3].

Структурна стійкість: кити, ETF та інституційні покупки

Попри ведмежий наратив, структурні фактори свідчать, що підлога Bitcoin не така крихка, як здається. Накопичення китів зросло на 4,2% у гаманцях, що містять понад 1,000 BTC [3]. Інституційні покупці, включаючи MicroStrategy та IBIT ETF від BlackRock, продовжують накопичувати, поглинаючи тиск на зниження в діапазоні $110,000–$111,000 [2]. Ці стратегічні входи збігаються з історичними кластерами ліквідності, підсилюючи ймовірність відскоку, якщо $105,000 втримається [6].

Тим часом роздрібні трейдери купували просадки на спотовому та ф'ючерсному ринках, хоча їхні зусилля врівноважуються інституційними продажами [5]. Ця дивергенція підкреслює зрілість крипторинку, де довгострокові власники все більше визначають цінову динаміку через припливи в ETF та стратегічне накопичення [5].

Висновок: хиткий баланс

Подальший шлях Bitcoin залежить від його здатності захистити $112,000 та $105,000. Успішний відскок може відновити бичачий імпульс, націлюючись на $117,000 або навіть $160,000, оскільки опціони грудня та припливи в ETF набирають обертів [1]. Однак прорив нижче $100,000 — психологічного та технічного порогу — може спровокувати ширшу корекцію, потенційно знизивши ціни до $93,000–$95,000 або навіть $70,000 [1].

Інвесторам слід стежити за вересневим рішенням Fed щодо ставки, активністю китів у мережі та потоками ETF, щоб оцінити наступний крок Bitcoin. Хоча найближча перспектива залишається невизначеною, взаємодія технічних і макроекономічних чинників — підкріплена історичним тестуванням із 90% ймовірністю успіху та середнім прибутком 1,88% після прориву підтримки — свідчить про ринок, готовий або до різкого розвороту, або до глибшої фази консолідації.

Source:
[1] Bitcoin: Can This Critical Support Level Hold Amid Intensifying Bearish Pressure
[2] Bitcoin's Liquidity Sweep and Strategic Entry Points Amid a ...
[3] Is $100000 a Defensible Support Level for Bitcoin Amid Volatility
[4] Bitcoin News Today: Short-Sellers Eye RSI Divergence as ...
[5] Bitcoin Price Falls to Lowest Since July 8 Amid $530M ...
[6] Bitcoin Faces Post-ATH Correction – Technical Analysis for ...