Ліквідна криза в bitcoin та альткоїнах, спричинена китами: стратегічні зміни та можливості для роздрібних інвесторів

Крипторинок у 2025 році переживає сейсмічний зсув, спричинений стратегічною активністю китів, коли великомасштабні транзакції змінюють динаміку ліквідності та створюють точки входу з високою впевненістю для роздрібних інвесторів. Протягом минулого місяця Bitcoin-кіт, який був неактивним сім років, перемістив BTC на суму $1.1 billions на новий гаманець і почав акумулювати Ethereum, що сприяло накопиченню ETH на $2.5 billions. Цей зсув співпав із падінням Bitcoin на 8% та зростанням Ethereum на 14%, що сигналізує про ширше перерозподілення капіталу з Bitcoin до альткоїнів та деривативів Ethereum [1]. Такі переміщення не є ізольованими; вони відображають скоординовані дії інституційних та надбагатих гравців, які використовують дисбаланси ліквідності та ринкову психологію.

Активність китів та кросчейн-перерозподіл капіталу

Ліквідні стискання, спричинені китами, найбільш виражені в альткоїнах і децентралізованих біржах (DEX), де крихкі книги ордерів і низькі обсяги торгівлі роблять ринки вразливими до маніпуляцій. Наприклад, у серпні 2025 року Bitcoin-кіт скинув BTC на $2.6 billions, що спричинило флеш-крізис і виявило структурні слабкості ліквідності Bitcoin [3]. Тим часом альткоїни, такі як AAVE, UNI та WLD, зазнали значних притоків, понад $18 millions було виведено з бірж великими інвесторами, що свідчить про довіру до дефляційної моделі Ethereum та прибутків від стейкінгу [2]. Кросчейн-перерозподіл капіталу ще більше посилюється структурними перевагами Ethereum, включаючи його зростаюче домінування в децентралізованих фінансах (DeFi) та інтеграціях реальних активів (RWA) [3].

Реактивація неактивних гаманців також підкреслює стратегічний намір активності китів. Відомий випадок включав кита, який перевів 80,000 BTC ($8.6 billions) на нову адресу, що спричинило падіння ціни на 1.42% перед тим, як інституційна інфраструктура поглинула обсяг [5]. Ці події підкреслюють подвійну роль китів: як дестабілізаторів ринку в короткостроковій перспективі та як стабілізуючих сил у довгостроковій, коли інституційні покупці втручаються для балансування ліквідності.

Патерни ліквідності та можливості для роздрібних інвесторів

Для роздрібних інвесторів ключем є використання ончейн-аналітики та технічних індикаторів для визначення точок входу. Співвідношення MVRV, яке порівнює ринкову вартість криптовалюти з її реалізованою вартістю, виявилося критичним для виявлення перепроданих умов. У серпні 2025 року 30-денне співвідношення MVRV для Bitcoin впало нижче 1, сигналізуючи про перепроданий ринок і потенційну можливість купівлі [1]. Аналогічно, співвідношення SOPR (Spent Output Profit Ratio) для Ethereum зростає, що вказує на фіксацію прибутку короткостроковими власниками та натякає на можливий відкат [3].

Роздрібні стратегії також повинні враховувати волатильність, спричинену китами, на DEX. На платформах, таких як Hyperliquid, кити використовують токени з низькою ліквідністю для запуску вибухових цінових коливань, як це було у випадку з маніпуляцією токеном XPL, коли зростання на 200% ліквідувало $2.5 millions у коротких позиціях [1]. Щоб зменшити ризики, інвестори можуть диверсифікуватися у протоколи з високим Total Value Locked (TVL), такі як Aave V3, та використовувати інструменти на кшталт теплових карт відкритого інтересу для визначення зон ліквідації [4].

Стратегії, засновані на даних, для роздрібних інвесторів

1. Ончейн-моніторинг: Платформи, такі як Whale Alert та Lookonchain, надають відстеження рухів китів у реальному часі. Наприклад, великі притоки Ethereum у Aave V3 у третьому кварталі 2025 року сигналізували про інституційну впевненість, тоді як раптові виведення часто передували обвалам цін [2].
2. Технічні індикатори: 14-денний RSI вийшов із зони перекупленості, але залишається підвищеним, що свідчить про подальшу консолідацію перед потенційним зростанням [6]. Роздрібні інвестори повинні віддавати перевагу точкам входу, коли RSI опускається нижче 30, що вказує на перепродані умови.
3. Диверсифікація та хеджування: Розміщення капіталу в активи, що приносять дохід, такі як стейкінг Ethereum або RWA-проекти, може компенсувати волатильність, спричинену китами. Деривативи, такі як ф'ючерси та опціони на Bitcoin, також служать інструментами хеджування [3].
4. Макроекономічні фактори: Регуляторні зміни, такі як U.S. BITCOIN Act та EU MiCA, формуватимуть потоки капіталу та участь інституцій, надаючи додаткові сигнали для стратегічного позиціонування [1].

Висновок

Ліквідні стискання, спричинені китами, є не лише руйнівними силами, а й каталізаторами еволюції ринку. Поєднуючи ончейн-аналітику, технічні індикатори та макроекономічні інсайти, роздрібні інвестори можуть орієнтуватися в цій динаміці з дисципліною та точністю. Поточне середовище, позначене кросчейн-перерозподілом і інституційним дозріванням, відкриває унікальне вікно для входу з високою впевненістю — за умови, що інвестори залишаються пильними та орієнтованими на дані.

Source:
[1] The Impact of Whale Activity on Bitcoin's Short-Term Volatility
[2] Whales Are Loading Up on These 3 Altcoins as ETH Gears Up for a Rally
[3] Bitcoin's Fragile Foundation: How Whale Activity Exposes Market Vulnerabilities for Retail Investors
[4] Liquidity Hunting in DeFi: How Whales Trap Retail Traders
[5] The Impact of Whale Activity on Bitcoin Market Sentiment
[6] Crypto Market Liquidity and Institutional Dynamics Driving 2025 Trends