Liquid Staking з'являється на Virtuals Protocol: оцінка ончейн-корисності та зростання ефективності капіталу для інституційних інвесторів

Поява liquid staking на Virtuals Protocol (VIRTUAL) знаменує собою ключову еволюцію в економіці AI-агентів, пропонуючи інституційним інвесторам унікальне поєднання ончейн-утиліти та ефективності капіталу. Дозволяючи користувачам стейкати $VIRTUAL із збереженням ліквідності, протокол вирішує критичну проблему традиційних моделей стейкінгу, де капітал часто заблокований і недоступний. Ця інновація відповідає ширшим тенденціям індустрії, оскільки такі протоколи, як Lido та Rocket Pool, вже продемонстрували життєздатність liquid staking у 2025 році [5]. Для інституційних інвесторів підхід Virtuals пропонує подвійну цінність: отримання прибутку через стейкінг та активну участь у екосистемах управління та airdrop.

Ончейн-утиліта: veVIRTUAL та екосистема Genesis

Механізм liquid staking Virtuals Protocol зосереджений на veVIRTUAL — токені з голосовим escrow, який винагороджує довгострокових стейкерів правами управління, можливістю участі в airdrop та часткою в емісіях Virgen Point. Власники veVIRTUAL отримують 20% усіх емісій Virgen Point, які є критичними для доступу до нових токенів через платформу Genesis — механізм чесного запуску для токенів AI-агентів [3]. Така структура стимулює тривале зобов'язання щодо токену, зменшуючи спекулятивну швидкість обігу та узгоджуючи стимули з довгостроковим успіхом протоколу.

Фреймворк G.A.M.E. додатково підсилює ончейн-утиліту, дозволяючи AI-агентам взаємодіяти у віртуальних середовищах, генеруючи контент і стимулюючи залучення розробників [6]. Для інституційних інвесторів це створює ефект маховика: стейкінг $VIRTUAL не лише забезпечує вплив на управління, а й дозволяє отримувати вигоду від зростання застосунків, керованих AI-агентами. Інтеграція veVIRTUAL в управління переводить $VIRTUAL із пасивного утиліті-токена в активний актив для управління, що може підвищити попит з боку інституційних гравців, які шукають прибуток і вплив [3].

Ефективність капіталу: накопичення прибутку без блокування ліквідності

Модель liquid staking Virtuals дозволяє користувачам отримувати винагороди за стейкінг, зберігаючи гнучкість у використанні своїх активів у DeFi-екосистемах. Наприклад, платформи на кшталт StakingRewards пропонують підвищені річні процентні ставки (APY) для токенів, таких як FACY (від ArAIstotle by Virtuals), поєднуючи стейкінг із DeFi-стратегіями, такими як кредитування або трейдинг [1]. Такий підхід “stacked yield” особливо привабливий для інституційних інвесторів, які можуть оптимізувати ефективність капіталу без втрати ліквідності.

Однак ця модель не позбавлена ризиків. Вразливості смарт-контрактів і потенційна девальвація токенів liquid staking (LST) залишаються предметом занепокоєння [3]. Проте розгортання Virtuals на високопродуктивних блокчейнах, таких як Solana, зменшує частину цих ризиків, використовуючи ефективну монетизацію MEV і високу пропускну здатність транзакцій для підвищення безпеки та масштабованості [5]. Бондінг-крива протоколу та пули ліквідності Uniswap також забезпечують ліквідність на вторинному ринку, додатково підтримуючи ефективність капіталу [6].

Інституційний інтерес і динаміка ринку

Інституційне впровадження VIRTUAL різко зросло у 2025 році: лише між травнем і червнем надходження склали $14.2 мільйона, що спричинило зростання ціни на 207% [2]. Цей імпульс підтримується такими метриками, як Smart Money Index (SMI) та Chaikin Money Flow (CMF), які свідчать про сильне накопичення з боку інвесторів із великим капіталом [5]. Аналітики прогнозують, що VIRTUAL може досягти $16 у міру розширення екосистеми, підкріпленої системами валідаторів протоколу та кейсами використання AI-агентів [6].

Стратегічні міркування для інституційних інвесторів

Для інституцій Virtuals Protocol із його моделлю liquid staking пропонує привабливу ціннісну пропозицію. Поєднання прав управління, можливості участі в airdrop та інтеграції з DeFi створює багаторівневу стратегію отримання прибутку. Однак необхідна ретельна перевірка безпеки смарт-контрактів протоколу та життєздатності його моделі бондінг-кривої. Інституції також повинні стежити за механікою розподілу токенів на платформі Genesis, оскільки Virgen Points можуть стати критичним активом в економіці AI-агентів [4].

Підсумовуючи, інновація liquid staking від Virtuals Protocol позиціонує його як ключового гравця на перетині AI та блокчейну. Пріоритезуючи ефективність капіталу та ончейн-утиліту, протокол вирішує проблеми інституцій, водночас відповідаючи ширшим тенденціям liquid staking у 2025 році. Для інвесторів, які прагнуть отримати експозицію до нового рубежу децентралізованого AI, Virtuals пропонує стратегічну точку входу — таку, що балансує між прибутком, управлінням та потенціалом зростання.

Джерело:
[1] 2025 Investment Strategy: Staking ArAIstotle by Virtuals $ ...
[2] Virtuals Protocol Token Surges 207% on Institutional Inflows
[3] Virtuals debuts veVIRTUAL staking to boost rewards for Genesis launchpad users
[4] Virtuals Protocol Genesis: Fair TGE for AI Agents?
[5] Best Staking Protocols in 2025: Comparing Lido, Rocket Pool
[6] Virtuals Protocol - AI Agent Expectations For 2025