Трейдеры хеджируют риски многократного снижения ставок ФРС до середины 2026 года с помощью опционов на SOFR

Jinse Finance сообщает, что 4 декабря на рынке опционов SOFR продолжается недавняя тенденция: трейдеры обращают внимание на различные структурированные сделки в первые два квартала следующего года, чтобы хеджировать риски многократного снижения ставок Федеральной резервной системой, а также возможность (однократного) снижения ставки на 50 базисных пунктов. Привязанные к Федеральной резервной системе овернайтные индексные свопы (Fed-dated OIS) в настоящее время оценивают эффективную ставку на заседании в июне следующего года примерно в 3,30%, что примерно на 60 базисных пунктов ниже текущей эффективной ставки ФРС. Основная тенденция последних нескольких торговых дней — это покупка колл-структур (upside structures) по опционам SOFR с экспирацией в январе, марте и июне, с целью хеджирования премии на снижение ставок, превышающей текущие оценки рынка свопов.