Bitget App
Торгуйте разумнее
Детальный разбор проекта Common Protocol и анализ рыночной капитализации COMMON
Bitget2025/10/27 08:10
Показать оригинал
Автор:Bitget
1. Описание проекта
Ключевая позиция
Common Protocol (COMMON) — это AI-нативная платформа, разработанная Commonwealth Labs, ориентированная на создание "координационного слоя" для соединения сообществ, участников и AI-агентов. Платформа токенизирует все аспекты онлайн-взаимодействия — сообщества, проекты, треды и обсуждения — создавая AI-управляемое рабочее пространство, обслуживающее 1,7 миллиона пользователей и более 40 000 сообществ.
Основные функции
Платформа предоставляет полный набор инструментов для Web3-сообществ: выпуск и токенизация токенов: пользователи могут создавать и выпускать кастомные токены для проектов или тредов обсуждения, с встроенным механизмом справедливого распределения и AI-поддержкой ценообразования.
Развитие сообщества: поддержка токен-гейтед пространств для эксклюзивных обсуждений, форумов и управления казначейством, интеграция с Snapshot для ончейн-голосования.
Управление и координация: ончейн-управление DAO, включая создание предложений, голосование и исполнение, автоматизация решений с помощью AI-агентов.
Вознаграждения и задачи: геймифицированные механики, пользователи могут получать токены за участие, создание контента или выполнение AI-координированных задач.
Интеграция AI: нативное взаимодействие с AI-агентами, автоматическое управление сообществом, анализ настроений и оптимизация доходности.
Платформа в основном работает на Base (Ethereum L2), что обеспечивает низкие издержки и масштабируемое взаимодействие, а также планируется поддержка кроссчейн-функционала.
2. Преимущества проекта
Технологические инновации
Глубокая интеграция AI-Web3: первый протокол, который нативно интегрирует AI-агентов в платформу токенизации сообществ, AI может автоматически выполнять управление, распределение наград и ончейн-решения.
Всеобъемлющая токенизация: не ограничивается токенизацией сообществ, включает также токенизацию тредов обсуждений, проектов и задач, создавая микроэкономику.
Единый координационный слой: решает проблему фрагментации инструментов Web3-сообществ, объединяя выпуск токенов, управление и AI-решения в одном протоколе.
Преимущества рыночного позиционирования
Преимущество первого хода: база из 1,7 миллиона пользователей и более 40 000 сообществ, значительное лидерство в нише AI-токенизации сообществ.
Целостная экосистема: полный инструментарий от выпуска токенов до исполнения управления, более высокая практичность по сравнению с чисто социальными токен-платформами (например, Friend.tech) или AI-платформами.
Инфраструктурная ценность: как координационная инфраструктура, имеет потенциал роста в 10-20 раз с развитием тренда интеграции Web3 и AI.
3. Ожидания по рыночной капитализации
Оценочная структура
Начальное предложение в обращении: 2,33 миллиарда COMMON (23,3% от генезис-эмиссии). Потенциальный диапазон оценки: на основе аналогичных проектов и оценок венчурных фондов, ожидаемая начальная капитализация — 500 миллионов — 1 миллиард долларов.
Сравнительный анализ оценки:
Факторы, влияющие на ценность
Рост пользователей: база из 1,7 миллиона активных пользователей, AI-функции могут повысить вовлеченность на 20-30%.
Спрос на практичность: основные функции, такие как голосование по управлению, токен-гейтед доступ, развертывание AI-агентов, требуют обязательного использования COMMON.
Механизм инфляции: начальная годовая инфляция 5-10% привязана к показателям использования протокола, что обеспечивает рост спроса на токен.
4. Экономическая модель
Механизм предложения токенов
Генезис-эмиссия: 10 миллиардов токенов COMMON
Максимальное предложение: 12,41 миллиарда COMMON (инфляционный лимит за 7 лет)
Начальное предложение в обращении: 2,33 миллиарда COMMON (на момент TGE)
Механизм инфляции: начальная инфляция 5% в год, корректируется в зависимости от использования протокола, минимум до 2%.
Структура распределения токенов (оценка)
Практическое применение токена
Управленческие права: держатели могут голосовать по вопросам обновления протокола, структуры комиссий и параметров AI-агентов.
Доступ по токену: токен-гейтед сообщества, продвинутые AI-инструменты и функция выпуска кастомных токенов.
Мотивация наградами: вознаграждения за задачи, доход от стейкинга и AI-координационные баунти.
Оплата комиссий: оплата за токенизацию тредов, DAO-инструменты или развертывание AI-агентов.
Предоставление ликвидности: предоставление ликвидности на внутреннем DEX/AMM и координация между сообществами.
Механизмы инфляции/дефляции
Инфляция: умеренная инфляция (5-10%), привязанная к количеству активных пользователей, токенизированных тредов и другим метрикам протокола.
Дефляция: сжигание 0,5% комиссии за управленческие действия и механизм возврата наград, оптимизированный AI.
5. Информация о команде и финансировании
Ключевая команда
Основатели:
Dillon Chen (основатель и CEO): отвечает за общую стратегию и операционную деятельность, с 2018 года ведет компанию от инструментов DAO до AI-интегрированной платформы.
Drew Stone (сооснователь): эксперт по технологиям и приватности, основал Webb Privacy Lab, специализируется на кроссчейн-приложениях с нулевым разглашением.
Raymond Zhong (сооснователь): участвовал в раннем дизайне продукта и инженерной разработке.
Ключевые члены:
0xmullet (руководитель по росту): отвечает за привлечение пользователей и расширение экосистемы.
Zak Hap (бывший руководитель продукта): сейчас m1c2, основал Liminal.Media и Odefi, выпускник Колумбийского университета.
Jake N. (основной инженер): ранее работал над ключевыми функциями Bloomberg Terminal и SRE, выпускник Carnegie Mellon University.
История финансирования
Общий объем финансирования: 25,2 миллиона долларов. Известные ангел-инвесторы: Balaji Srinivasan (бывший CTO Coinbase), Ryan Selkis (основатель Messari), Stani Kulechov (основатель Aave) и др.
Стратегические партнеры
1. Marlin Protocol: сотрудничество в области децентрализованного принятия решений и высокопроизводительного блокчейн-мидлвера.
2. Snapshot: интеграция ончейн-голосования по управлению.
3. Сотрудничество с биржами: листинг на Binance Alpha, Bitget и других ведущих биржах.
6. Настроения сообщества и рыночная приемлемость
Общий анализ настроений
Предрелизные обсуждения показывают преобладание оптимистичных настроений, сообщество проявляет большой интерес к практическому применению токена в координации сообществ и AI-управляемых рабочих процессах. Официальный нарратив позиционирует COMMON как топливо для масштабируемых стимулов и управления, что соответствует азиатским трендам в криптоиндустрии.
Основные отзывы сообщества
1. Турецкое сообщество особенно активно, участвует с помощью мемов с быками (связанных с коллекцией Lamumu NFT).
2. Функционал продукта получил положительные отзывы: инструменты Aura Action-to-Earn, взаимодействие с Lamumu NFT и циклическое ценообразование.
3. Азиатский роадшоу в Тайбэе, Токио, Сеуле, Сингапуре продемонстрировал кейсы AI-координации от grassroots до институционального уровня.
Споры и вопросы
Основной спор: вопрос справедливости airdrop, члены сообщества считают распределение недостаточно справедливым, критикуют "community mining" и неравномерное распределение. Ранние минтеры Lamumu NFT считают, что получили недостаточно, что отражает напряженность в дизайне стимулов.
7. Потенциальные риски
Фундаментальные риски проекта
Риски технической реализации
Сложность интеграции AI: глубокая интеграция AI-агентов с блокчейном сопряжена с техническими вызовами, что может повлиять на стабильность платформы и пользовательский опыт.
Риски кроссчейн-расширения: расширение с Base на мультичейн может столкнуться с техническими и безопасностными трудностями.
Риски смарт-контрактов: как новый протокол, смарт-контракты могут содержать неизвестные уязвимости.
Риски конкурентной среды
Конкуренция с гигантами: традиционные DAO-инструменты (Aragon, DAOstack) и AI-платформы могут внедрить аналогичный функционал;
Зависимость от нарратива: чрезмерная зависимость от тренда AI-Web3, снижение интереса рынка может повлиять на оценку;
Проблемы удержания пользователей: необходимо постоянное обновление для поддержания активности 1,7 миллиона пользователей.
Риски давления на цену токена
Риски выпуска предложения
Высокая доля в обращении на старте: 23,3% предложения на момент TGE может создать давление предложения в начале;
Разблокировка команды и инвесторов: 15% доля команды и 20% фонда экосистемы будут разблокироваться поэтапно в течение 4-5 лет;
Механизм инфляции: годовая инфляция 5-10% может размывать долю держателей.
Риски рыночной ликвидности
Риски торговли
Раннее формирование цены: как новый токен, цена может сильно колебаться;
Недостаточная ликвидность: на старте объем ликвидности в пулах ограничен, возможен высокий проскальзывание;
Риски манипуляции рынком: крупные держатели могут воспользоваться низкой ликвидностью для манипуляций ценой.
Рекомендации по снижению рисков
Инвестиционная стратегия: рассмотреть поэтапный вход, избегать высокой волатильности в начале TGE.
Мониторинг фундаментальных показателей: внимательно следить за ростом пользователей, внедрением AI-функций и активностью сообщества.
Мониторинг технического прогресса: следить за результатами аудита смарт-контрактов и развитием кроссчейн-экспансии.
Анализ конкурентной среды: постоянно оценивать действия конкурентов и изменения рыночных нарративов.
8. Официальные ссылки
Сайт: www.common.xyz
Отказ от ответственности: данный отчет сгенерирован AI, человек только проверил информацию. Не является инвестиционной рекомендацией.
0
0
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
PoolX: вносите активы и получайте новые токены.
APR до 12%. Аирдропы новых токенов.
Внести!
Вам также может понравиться
25 базисных пунктов недостаточно? Рынок делает ставку на продолжение снижения ставок ФРС, смягчит ли Пауэлл свою позицию на этот раз?
Перед лицом внутренних разногласий и огромного политического давления, каким образом председатель Федеральной резервной системы Пауэлл даст понять о будущем направлении политики? Возможно, именно это станет ключевым фактором, определяющим движение рынка.
Jin10•2025/10/27 14:24
70 000 транзакций в цепочке раскрывают детали airdrop Meteora: 4 адреса-кита получили 28,5%, более 60 000 розничных пользователей разделили только 7%.
В процессе airdrop возникли спорные адреса, среди которых оказались лица, связанные с внутренними торговыми скандалами, а также крупные держатели с аномальной активностью, что еще больше усугубило кризис доверия в сообществе и поставило проект под угрозу коллективного иска.
深潮•2025/10/27 13:43
История фонда x402: от продвижения протокола x402 до золотого ключа AI-платежей
Как фонд x402 превращает одну строку кода в золотой ключ к AI-платежам?
深潮•2025/10/27 13:43
Возвращение Великого Мудреца: как "Сунь Укун" Сунь Ючэня стал легендой деривативных контрактов, опередив конкурентов?
Восхождение Sun Wukong символизирует не только еще одну точную ставку Justin Sun на сектор децентрализованных контрактов, но и возрождение китайского нарратива о DEX.
深潮•2025/10/27 13:42
Популярное
ДалееЦены на крипто
Далее
Bitcoin
BTC
$114,839.14
+0.90%
Ethereum
ETH
$4,147.06
+1.86%
Tether USDt
USDT
$0.9999
+0.00%
XRP
XRP
$2.62
-0.83%
BNB
BNB
$1,140.96
+0.77%
Solana
SOL
$199.5
+0.16%
USDC
USDC
$0.9997
-0.00%
Dogecoin
DOGE
$0.2023
-0.26%
TRON
TRX
$0.2982
-0.82%
Cardano
ADA
$0.6710
-0.62%
Как продать PI
Листинг PI на Bitget — купите или продайте PI быстро на Bitget!
Торговать
Вы еще не являетесь пользователем Bitget?Приветственный бонус 6200 USDT для новых битгеттеров!
Зарегистрироваться