Bitget App
Торгуйте разумнее
Аналитический отчет｜Подробный разбор проекта Lombard Token и анализ рыночной капитализации BARD
Bitget2025/09/17 09:20
Показать оригинал
Автор:Bitget
1. Описание проекта
Lombard Finance — это протокол, ориентированный на интеграцию Bitcoin в экосистему децентрализованных финансов (DeFi), цель которого — предоставить держателям Bitcoin ликвидность и возможности получения дохода при полном контроле над своими активами.
Его основной продукт LBTC — это ликвидный стейкинговый токен, привязанный к Bitcoin в соотношении 1:1. Пользователи могут депонировать BTC в протокол Lombard, стейкать его через протокол Babylon, получать доход и использовать LBTC для кредитования, торговли и других операций в DeFi-протоколах.
Lombard Finance предоставляет полный стек инфраструктуры, включая:
- LBTC: ликвидный стейкинговый токен с поддержкой кросс-чейн использования.
- Lombard Vaults: кастодиальные хранилища, управляемые ведущими организациями по управлению рисками.
- DeFi Marketplace: предоставление DeFi-услуг, таких как кредитование и торговля, на нескольких блокчейнах.
- Lombard SDK: позволяет разработчикам интегрировать депозиты и доходность нативного BTC в любую сеть, протокол или кошелек.
- Staking: стейкинг непосредственно через четырех провайдеров финальности Babylon, среди которых Galaxy, Kiln, P2P и Figment.
По состоянию на сентябрь 2025 года Lombard Finance развернут на 12 блокчейнах, привлек более 260 000 пользователей LBTC, а TVL достиг 600 миллионов долларов, что свидетельствует о сильной динамике роста.
2. Ключевые особенности проекта
1. Высвобождение стоимости Bitcoin и повышение ликвидности
Lombard фокусируется на высвобождении ликвидности таких основных активов, как Bitcoin, позволяя держателям получать ликвидные средства под залог активов без необходимости их продажи, что фундаментально улучшает ликвидность криптоактивов и расширяет их применение в DeFi-экосистеме.
2. Инновационные механизмы стейкинга и сверхобеспеченного кредитования
Платформа поддерживает стейкинг Bitcoin и других поддерживаемых активов для получения стейблкоинов (например, USDT, USDC). Механизм сверхобеспечения эффективно контролирует кредитные риски, обеспечивая безопасность протокола и защиту пользовательских активов.
3. Децентрализованная архитектура и многоуровневая безопасность
Платформа Lombard построена на Ethereum и других смарт-контрактных платформах, использует автоматизированную архитектуру кредитования и поддерживает кросс-чейн взаимодействие с не-Ethereum активами, такими как Bitcoin. Для предотвращения единичных точек отказа внедрены мультиподписные кошельки, сторонний аудит безопасности и страховой фонд.
4. Многоуровневая экосистемная ценность токена LBARD
LBARD — нативный токен платформы Lombard, выполняющий ключевые функции: оплата комиссий, управление протоколом и распределение стимулов. Владельцы токенов могут участвовать в голосовании по управлению, получать вознаграждения за стейкинг и способствовать развитию и активности платформы.
3. Экономическая модель
Общее предложение токенов
Фиксировано 1 миллиард $BARD. В период TGE (событие генерации токенов) 22,5% (225 миллионов) сразу поступят в обращение в качестве награды для ранних пользователей и участников. Остаток предложения будет постепенно разблокирован в течение 48 месяцев после TGE для обеспечения долгосрочной устойчивости.
Распределение токенов
35% выделено сообществу и экосистеме, в том числе:
- Ранние участники (Early Contributors): 56 600 000, включая airdrop 55 000 000, разблокировка в два этапа, Kaito Leaderboard 1 600 000, всего 5,66% от общего предложения;
- Продажа для сообщества (Community Sale): 15 000 000, полностью разблокированы на TGE, 1,5% от общего предложения;
- Экосистемные стимулы (Ecosystem Activation & Development): 278 400 000, из них 93 400 000 для пользовательских стимулов (немедленная разблокировка), 185 000 000 для долгосрочного развития экосистемы (линейная разблокировка за 24 месяца). Всего 27,84% от общего предложения.
20% выделено ранним инвесторам (Early Investors): блокировка на 48 месяцев, линейная разблокировка через 12 месяцев;
25% выделено основным участникам (Core Contributors): блокировка на 48 месяцев, линейная разблокировка через 12 месяцев;
20% выделено фонду (Liquid Bitcoin Foundation): из них 21,25% (42 500 000) разблокированы на TGE, оставшиеся 78,75% (157 500 000) — линейная разблокировка за 3 года.
Назначение токена
BARD — ключевой токен для участия в экосистеме Lombard, выполняющий четыре основные функции:
1. Управление BARD является основой управляющего слоя Lombard, позволяя сообществу активно участвовать в принятии решений по развитию протокола. Владельцы голосуют по ключевым вопросам: состав валидаторов, структура комиссий, дорожная карта продуктов, распределение экосистемных фондов через Liquid Bitcoin Foundation (LBF) и др.
2. Безопасность BARD играет важную роль в защите ключевой инфраструктуры Lombard. Владельцы могут стейкать $BARD для обеспечения безопасности кросс-чейн трансферов LBTC на базе Chainlink CCIP и Symbiotic. Это создает децентрализованный уровень безопасности, масштабируемый по мере роста протокола.
3. Развитие экосистемы BARD — катализатор сетевого эффекта Lombard, направляющий ресурсы на ускорение внедрения и расширение влияния протокола. Через Liquid Bitcoin Foundation (LBF) владельцы $BARD могут финансировать экосистемные фонды, строить партнерства, поддерживать передовые исследования и разработки. Это обеспечивает масштабируемость и эволюцию инфраструктуры, раскрывая триллионные экономические возможности и укрепляя роль Bitcoin в ончейн-финансах.
4. Утилитарность протокола Lombard
С первого дня $BARD предоставляет владельцам доступ к продуктам Lombard — приоритетный доступ, льготные условия и расширенные функции. Со временем утилитарность будет расширяться благодаря инновациям, управляемым сообществом, обеспечивая центральную роль $BARD в инфраструктуре и продуктах Lombard.
4. Ожидания по рыночной капитализации
Lombard Token как новый проект DeFi на раннем этапе, вероятно, сосредоточится на кредитовании, стейкинге и поддержке ликвидности. В настоящее время он еще не широко представлен на основных крипто-данных. При предполагаемом объеме обращения 1,2 миллиарда токенов рыночная капитализация составляет около 12 миллионов долларов (текущая цена 0,01 доллара), а с учетом полного выпуска — около 9,5 миллионов долларов. По мере развития и роста узнаваемости у Lombard Token есть инновационный потенциал и шанс стать важным игроком в DeFi-секторе.
Сравнение стоимости
Согласно рыночной динамике аналогичных токенов в экосистеме Bitcoin, текущий объем обращения $BARD составляет 225 миллионов токенов, а справедливый ценовой диапазон оценивается в 0,27–0,77 доллара за токен, что соответствует рыночной капитализации от 100 миллионов до 225 миллионов долларов. При медианной оценке цена $BARD может быть около 0,61 доллара за токен, а рыночная капитализация — 157,5 миллионов долларов.
5. Информация о команде и финансировании
Команда
Команда Lombard Finance была основана в 2024 году и специализируется на создании децентрализованной DeFi-инфраструктуры для Bitcoin. Ключевые члены команды:
- Jacob Phillips: соучредитель, занимал руководящие должности в различных блокчейн-проектах, отвечает за стратегию и продукт.
- Olivia Thet: технический директор, ранее возглавляла технические команды в нескольких DeFi-проектах.
- Matthew Donovan: руководитель по развитию бизнеса, ранее занимал высокие должности в традиционных финансах, отвечает за партнерства и рыночную стратегию.
- Charlotte Dodds: руководитель по маркетингу, имеет многолетний опыт продвижения блокчейн-проектов, специализируется на построении сообщества и бренда.
Команда обладает опытом в инвестиционном банкинге, хедж-фондах, венчурных инвестициях, разработке крипто-продуктов и DeFi-инженерии, сочетая традиционные финансы и блокчейн.
Финансирование
По состоянию на сентябрь 2025 года Lombard Finance привлекла в общей сложности около 111,7 миллионов долларов США, по следующим раундам:
- Сид-раунд (Seed Round): июль 2024 года, привлечено 16 миллионов долларов, основные инвесторы — Polychain Capital, Foresight Ventures, Mantle и др.
- Стратегический раунд (Strategic Round): октябрь 2024 года, привлечено 1 миллион долларов для дальнейшего развития проекта.
- Community Sale: с 26 августа по 2 сентября 2025 года на платформе Buidlpad, целевая сумма — 6,75 миллиона долларов, фактически собрано 94,7 миллиона долларов, переподписка — 1400%.
6. Потенциальные риски
1. Технологические и безопасностные риски:
Lombard управляет мультичейн- и кроссчейн-активами, реализует децентрализованное хранение и выпуск LBTC, при этом смарт-контракты и кроссчейн-мосты подвержены потенциальным уязвимостям и атакам. При недостаточных мерах безопасности активы пользователей могут быть под угрозой, что негативно скажется на репутации и доверии к платформе.
2. Риски рыночной конкуренции и пользовательского принятия:
В области ликвидности Bitcoin и DeFi Lombard сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны таких зрелых протоколов, как WBTC, RenBTC, а также ограничен общими темпами внедрения Bitcoin DeFi. Если платформа не создаст уникальные продуктовые барьеры или четкую экосистемную синергию, ее доля рынка и стоимость токена окажутся под давлением.
3. Комплексный анализ давления на продажу:
Краткосрочное давление (начальный этап TGE): в основном от ранних участников и community sale, что составляет около 7% общего предложения, давление ограничено.
Среднесрочное давление (через 12 месяцев): начинают разблокироваться токены ранних инвесторов и ключевых участников, средний ежемесячный объем выпуска — около 9 миллионов токенов. При недостаточном спросе на рынке возможна волатильность цены.
Долгосрочное давление (2–3 года): линейная разблокировка экосистемных стимулов и фонда, ежемесячный выпуск, давление относительно стабильно и может быть поглощено экосистемными приложениями.
В целом, механизм выпуска $BARD предусматривает начальную блокировку + средне- и долгосрочную линейную разблокировку, что помогает сдерживать массовые продажи. Риски давления на продажу контролируемы, однако среднесрочное давление через 12 месяцев требует внимания.
7. Официальные ссылки
Website: https://www.lombard.finance
Twitter: https://x.com/Lombard_Finance
Отказ от ответственности: данный отчет сгенерирован AI, ручная проверка только для верификации информации, не является инвестиционной рекомендацией.
0
0
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
PoolX: вносите активы и получайте новые токены.
APR до 12%. Аирдропы новых токенов.
Внести!
Вам также может понравиться
От накопления к тревоге: криптовалютные казначейские компании сталкиваются с суровой рыночной реальностью
Цифровые активы казначейств (DATs), которые стимулировали рост криптовалют в 2025 году, сейчас теряют покупательную способность. В сентябре наблюдалось падение mNAV, снижение акций и новые сомнения в устойчивости накоплений, инициированных казначействами.
BeInCrypto•2025/09/17 11:15
SUI готов к взрыву на 200%? Сделка с Google и ажиотаж вокруг ETF подогревают интерес
Sui набирает обороты благодаря партнерству с Google AP2 и подаче заявки на ETF, что подпитывает оптимистичные настроения. Однако в условиях рекордно узкой консолидации и медвежьих технических рисков следующий ценовой скачок может оказаться решающим.
BeInCrypto•2025/09/17 11:15
GD Culture Group расширяется в Bitcoin, но фондовый рынок наказывает этот шаг
Планируемое приобретение Bitcoin компанией GD Culture Group на сумму 879 миллионов долларов выводит её в число крупнейших корпоративных держателей криптовалюты, однако акции компании резко упали из-за осторожности инвесторов. Аналитики считают, что предстоящие решения ФРС могут сыграть ключевую роль для компаний, хранящих Bitcoin в своих резервах.
BeInCrypto•2025/09/17 11:14
Может ли Bitcoin исправить жилищную проблему в США? Криптовалютная ипотечная инициатива FHFA привлекает внимание на фоне углубляющегося кризиса
Поисковые запросы Google по фразе «помощь с ипотекой» сейчас превышают уровни финансового кризиса 2008 года, что подчеркивает стресс на рынке жилья в США. Признание Bitcoin для ипотеки со стороны FHFA является шагом вперед, но на практике приносит мало реальной помощи.
BeInCrypto•2025/09/17 11:13
Популярное
ДалееЦены на крипто
Далее
Bitcoin
BTC
$116,330.7
+0.76%
Ethereum
ETH
$4,494.67
-0.25%
XRP
XRP
$3.01
-0.60%
Tether USDt
USDT
$1
+0.01%
BNB
BNB
$955.94
+3.10%
Solana
SOL
$234.43
-0.52%
USDC
USDC
$0.9998
-0.02%
Dogecoin
DOGE
$0.2659
+0.22%
TRON
TRX
$0.3416
-1.29%
Cardano
ADA
$0.8745
+0.45%
Как продать PI
Листинг PI на Bitget — купите или продайте PI быстро на Bitget!
Торговать
Вы еще не являетесь пользователем Bitget?Приветственный бонус 6200 USDT для новых битгеттеров!
Зарегистрироваться