Инфраструктура для стейблкоинов готова — почему пользовательский опыт остаётся последним препятствием?

Автор: Ignas Survila

Перевод: AididiaoJP, Foresight News

Оригинальное название: Интернет строит нативную финансовую систему, но успех зависит от пользовательского опыта

Деньги переживают свой «интернет-момент».

Сеть уже давно обладает коммуникационной системой (электронная почта), платформами для публикаций (блоги, социальные сети) и коммерческой системой (Stripe, Shopify). Сейчас она строит собственную финансовую систему. Эта система изначально программируемая, по умолчанию открытая и с первого дня не имеет границ. Эта система строится на базовом протоколе stablecoin.

Но ключевой момент в следующем: несмотря на то, что инфраструктура развивается, нам по-прежнему не хватает ключевого пользовательского опыта. А история учит нас, что именно здесь появляются самые крупные победители.

Инфраструктура создает возможности, пользовательский опыт выигрывает всё

Каждая крутая технологическая революция начинается с инфраструктуры, но никто не запоминает протоколы — все помнят продукты, которые сделали их доступными.

В 1982 году протокол простого обмена почтой (SMTP) сделал электронную почту возможной. Однако только в 2004 году Gmail с простым интерфейсом, огромным объемом хранения и эффективным фильтром спама сделал электронную почту по-настоящему массовой.

Поисковые системы существовали до появления Google. AltaVista, Archie, Lycos. Но Google упростил всё: он быстрее, проще, умнее.

Skype не изобрёл интернет-протокол голосовой связи (VoIP), WhatsApp не изобрёл мгновенные сообщения, но именно они сделали эти технологии доступными для обычных людей.

Мы находимся на таком же переломном моменте в развитии денег

Stablecoin помогают создать нативную для интернета финансовую систему.

И это не теория — это уже работает.

• В 2024 году stablecoin обеспечили расчёты на сумму более 15.6 триллионов долларов на блокчейне.

• Tether сейчас занимает 18-е место среди крупнейших держателей казначейских облигаций США в мире, обогнав такие страны, как Южная Корея, ОАЭ и даже Германия. С другой стороны, четвёртая по величине экономика мира теперь держит меньше американского долга, чем один эмитент stablecoin.

• Несмотря на такой масштаб, в обращении находится всего 263 миллиардов долларов в stablecoin, тогда как денежная масса M2 в США составляет 22 триллиона долларов, а уровень проникновения едва достигает 1%.

• Сегодня менее 5% населения мира используют stablecoin, но ожидается, что в ближайшие пять лет уровень принятия достигнет 7-10%, что приведёт к новой волне массовой финансовой инклюзии.

• В Латинской Америке, на Ближнем Востоке, в Северной Африке и Юго-Восточной Азии stablecoin уже функционируют как параллельная долларовая экономика — люди ежедневно используют их, чтобы избежать инфляции, валютного контроля или сбоев в местных банковских системах.

Мы никогда не видели, чтобы финансовая инфраструктура так быстро масштабировалась, особенно за пределами границ. Stablecoin уже охватили миллионы пользователей по всему миру. И на то есть веские причины: они быстрые, не имеют границ, номинированы в долларах и работают на открытых протоколах. В мире, где 1.4 миллиарда человек не имеют доступа к полноценным финансовым услугам, а ещё больше людей страдают от валютного контроля или нестабильных местных валют, stablecoin предлагают революционное решение: интерфейс для подключения к глобальной долларовой сети, доступный с любого места с помощью смартфона.

Но проблема в следующем: если вы попробуете использовать stablecoin сегодня, вы быстро столкнётесь с трудностями. Платежный опыт неудобен, процесс входа сбивает с толку, всё окружено жаргоном, кошельками, комиссиями за Gas, сетями и кроссчейн-мостами.

Вот где находится разрыв: у нас есть новая операционная система для денег — назовём её облаком нативных интернет-финансов, — но большинство людей всё ещё не могут получить к ней доступ.

Это как получить на Рождество руль для PS2, но не иметь самой PlayStation, чтобы его подключить. Перед нами огромная возможность: сделать всё это привычным, невидимым, плавным.

Почему пользовательский опыт — это защитный ров

В финтехе владеть пользователем — значит владеть отношениями с ним. Здесь строится доверие, формируется поведение, создаётся долгосрочная ценность.

Хотя на стратегических сессиях пользовательский опыт редко становится самым сильным аргументом, в финтехе это всё. Потому что это не просто софт — это деньги. А деньги требуют доверия.

Посмотрите на самые успешные кейсы в необанкинге: Revolut, Cash App, Nubank. Эти компании работают на разных рынках, но все они следуют одной стратегии: предоставлять мировой уровень пользовательского опыта.

По мере того как stablecoin переходят к следующему этапу внедрения, настоящими победителями станут те бренды, которым люди доверяют при переводе денег семье, карты, которыми они интуитивно платят за обед, и приложения, которые незаметно заменяют их местные банки. Это будет тот опыт, который делает stablecoin невидимыми, ощущающимися как обычные деньги. Обычные, но глобальные.

Почему именно сейчас?

То, что делает этот момент таким срочным и захватывающим, — это сочетание трёх сил:

Инфраструктура готова

• Stablecoin ликвидны и глубоко интегрируются.

• Платформы wallet-as-a-service (например, Privy) и встроенные фиатные шлюзы (например, Bridge) решают технические задачи пользовательского опыта.

• Выпуск кредитных карт, compliance-as-a-service и KYC-провайдеры — всё это прошло боевую проверку.

Регулирование догоняет

• Гонконг в 2024 году ввёл законодательство по stablecoin.

• Законопроект GENIUS Министерства финансов США очерчивает будущее для регулируемого и масштабируемого использования stablecoin.

База пользователей быстро растёт

• В Латинской Америке и странах Африки к югу от Сахары stablecoin уже стремительно заменяют банки.

• В мире по-прежнему 1.4 миллиарда человек не имеют доступа к полноценным финансовым услугам. Но у них есть смартфоны.

• Поколение Z — это нативные жители интернет-финансов.

Это не спекулятивный хайп-цикл. Это зрелость инфраструктуры, регулирование прокладывает путь, а огромный потребительский рынок ждёт обслуживания. Миллиарды людей по-прежнему не имеют доступа к современным финансовым инструментам и сервисам, но у них есть смартфоны, доступ к интернету и растущее знакомство со stablecoin. Базовые протоколы наконец-то готовы. Теперь это гонка — построить тот самый слой пользовательского опыта, который вдохнёт жизнь во всё это.

Стандарты stablecoin формируются прямо сейчас

Мы убеждены, что самая недооценённая инициатива в финтехе сегодня — это создание опыта использования stablecoin, похожего на Apple Pay: опыта, который сливается с фоном, просто работает и побеждает благодаря очевидности, доверию и глобальной применимости.