Снижение ставок ФРС на подходе: сможет ли Bitcoin пробить отметку в 120 000?

Цена Bitcoin снова находится на критическом рубеже. Рынок труда США демонстрирует признаки ослабления: прирост рабочих мест значительно не дотянул до ожиданий, а уровень безработицы вырос. Это изменение убедило рынки в том, что Федеральная резервная система начнет снижать ставки уже в сентябре, что может изменить ликвидность для рискованных активов. Для Bitcoin это пересечение более мягких экономических данных и потенциального смягчения монетарной политики происходит как раз в тот момент, когда график демонстрирует признаки стабилизации после недель снижения. Теперь вопрос в том, станут ли предстоящие снижения ставок ФРС катализатором для нового ралли цены BTC или же макроэкономические тучи продолжат оказывать давление.

Прогноз цены Bitcoin: сигналы рынка труда и изменения политики ФРС

Последние данные по занятости в США ясно показывают охлаждение рынка труда. В августе было добавлено всего 22 000 рабочих мест, что значительно ниже ожидаемых 75 000, а уровень безработицы вырос до 4,3%. Это самый слабый рынок труда с 2020 года. Впервые за несколько лет количество открытых вакансий оказалось ниже числа безработных, что говорит о том, что работодатели активно сокращают найм.

Для инвесторов ключевым моментом является реакция ФРС. Рынки закладывают 100% вероятность снижения ставки в сентябре — и даже некоторую вероятность снижения на 0,5% — монетарные условия вот-вот станут мягче. Исторически снижение ставок ФРС вне рецессии было бычьим сигналом для рискованных активов, включая криптовалюты. Более низкие доходности и стоимость заимствований поддерживают ликвидность, которая, как правило, перетекает в акции и Bitcoin.

Текущая техническая картина Bitcoin

На дневном графике цены BTC видно, что цена консолидируется чуть выше 111 000 после месячной коррекции с июльских максимумов около 120 000. Полосы Боллинджера показывают сужение волатильности: верхняя полоса около 115 300 выступает в роли сопротивления, а нижняя, примерно на 107 600, — в роли поддержки.

Последние свечи указывают на стабилизацию: покупатели защищают нижнюю полосу и не дают цене уйти ниже. Однако 20-дневная скользящая средняя (синяя линия) все еще движется вниз, сигнализируя о том, что рынок пока не перешел в бычью фазу.

Краткосрочная структура — это борьба между отскоками и широкой консолидацией. Если Bitcoin сможет закрепиться выше 112 000–113 000, следующим уровнем сопротивления станет зона 115 000–116 000. Отказ от этого уровня может привести к повторному тесту поддержки на 108 000. Ниже этого уровня график оставляет пространство для более глубоких тестов в районе 102 000–104 000.

Макроэкономика и крипто: почему этот фон важен

Интерес этой ситуации заключается во времени. Цена Bitcoin исторически росла в периоды, когда ФРС переходила от ужесточения к смягчению политики. Расширение ликвидности подогревает спекулятивный спрос, и криптовалюты обычно выигрывают от этого больше, чем акции.

Однако слабость рынка труда пока не сопровождается рецессионным спадом. Это значит, что инвесторы делают ставку на то, что рост сохранится при снижении ставок — идеальные условия для рискованных активов. Если инфляционные показатели на этой неделе покажут признаки замедления, это даст ФРС больше пространства для решительных действий, что дополнительно поддержит бычий сценарий для Bitcoin.

На что обратить внимание в сентябре

• Заседание ФРС 17 сентября — Решение по ставке будет ключевым. Снижение на 0,25% уже заложено в цены, но неожиданное снижение на 0,5% может спровоцировать ралли рискованных активов.
• Данные по инфляции (CPI/PPI) — Если инфляция ослабнет на фоне слабого рынка труда, рынки могут заложить в цены несколько снижений ставок впереди.
• Пробой на графике цены BTC — Дневное закрытие выше 113 000 будет означать, что быки возвращают инициативу. Неудача на этом уровне оставляет Bitcoin уязвимым к повторному тесту уровней ниже 108 000.

Прогноз цены Bitcoin: куда дальше пойдет цена BTC?

Учитывая сочетание слабых данных по рынку труда, ожидаемого снижения ставок и технической консолидации $Bitcoin, рынок склоняется к пробою вверх. Если быки преодолеют 115 000, к октябрю возможен рост до 120 000. Однако если в ближайшие сессии не удастся удержаться выше 111 000, существует риск падения в зону поддержки 104 000–106 000 перед возможным восстановлением.

Макроэкономический фон благоприятствует росту цен в четвертом квартале, но волатильность вокруг решения ФРС и публикации данных по инфляции будет держать трейдеров в напряжении. На данный момент $BTC находится на перепутье — готов к пробою, если ФРС оправдает ожидания, но остается уязвимым, если экономические данные ухудшатся быстрее, чем ожидается.