Рейтинг airdrop-проектов Hyperliquid: какие из них стоит попробовать?

Автор: Aylo

Перевод: TechFlow

Если вы следите за моим контентом, вы знаете, насколько я воодушевлен экосистемой HyperEVM.

Во многих аспектах она напоминает мне хайп вокруг Solana в конце 2023 года. На данный момент я по-прежнему считаю, что это экосистема, за которой стоит внимательно следить, и в будущем здесь может появиться множество аирдропов.

Именно поэтому в последние несколько месяцев я в своей новой серии «Alpha Apps» каждую неделю рассказываю о новом приложении HyperEVM (если вы еще не видели — настоятельно рекомендую ознакомиться).

Но сегодня я хочу поделиться своим полным рейтингом аирдропов Hyperliquid.

Готовы? Я выдам массу инсайдов (на это ушло много времени, ха-ха).

PS: В конце статьи есть конкретный план по фармингу HyperEVM в качестве дополнительного бонуса, так что обязательно дочитайте до конца!

Бычий кейс Hyperliquid

Прежде чем перейти к рейтингу аирдропов, хочу объяснить, почему я так уверен в Hyperliquid и его экосистеме.

1. Hyperliquid воплощает истинный дух крипто

Hyperliquid изначально был децентрализованной биржей бессрочных контрактов с отличным дизайном и UX, без KYC и комиссий за газ. Позже проект расширился до собственной L1-блокчейн-сети.

Его «секретное оружие» — в следующем редком сочетании:

• Самофинансирование: никакого вампирского приватного раунда, событие генерации токена (TGE) — это старт развития, а не момент выхода.

• Успешный аирдроп: 30% токенов были распределены в генезис-аирдропе, с момента запуска цена токена HYPE выросла более чем в 10 раз.

• Стратегия «продукт на первом месте»: сначала создается нужный пользователям продукт → привлекаются долгосрочные пользователи → масштабный аирдроп как награда → затем расширение через собственную сеть (а не запуск бесполезной пустой цепи).

• Щедрые будущие награды: 40% предложения HYPE (на миллиарды долларов) зарезервированы для будущих стимулов. Это может включать еще один аирдроп и стать важным катализатором роста.

• Мощная токеномика: 99% торговых комиссий идут на обратный выкуп токенов HYPE.

• Компактная и эффективная команда: всего 11 человек, средний годовой доход на сотрудника превышает 100 миллионов долларов.

В отличие от большинства проектов, исчезающих после «добычи ради выгоды», Hyperliquid стал только сильнее после аирдропа. Все ключевые метрики растут, и проект становится первой децентрализованной биржей бессрочных контрактов, способной реально конкурировать с такими гигантами, как Binance.

2. Hyperliquid — денежное дерево, HYPE недооценен

Текущий годовой доход составляет примерно 1.37 миллиардов долларов (на основе ежемесячных комиссий около 114 миллионов долларов).

Кроме того, 99% дохода идет на обратный выкуп HYPE. При таком темпе теоретически все HYPE в обращении могут быть выкуплены менее чем за 9 лет.

Во всей криптоиндустрии нет другого протокола с такой сильной экономической моделью — это действительно уникально.

3. Экосистема быстро растет

График TVL Hyperliquid говорит сам за себя — рост ускоряется.

Некоторые известные проекты из DeFi (такие как Ethena, EtherFi, Pendle и Morpho) расширяют свою деятельность на HyperEVM. Если такие сильные команды инвестируют сюда ресурсы — это явный сигнал, что здесь есть реальная ценность.

В то же время, нативные проекты Hyperliquid, такие как Kinetiq и Liminal, также начинают набирать обороты (подробнее о них ниже).

Кроме того, недавняя интеграция поддержки нативного USDC устранила один из ключевых рисков и дала экосистеме еще один позитивный импульс.

4. HYPE — мощный стейкинговый актив

Для любого L1-блокчейна крайне важно иметь сильный стейкинговый токен:

• Ethereum → ETH

• Solana → SOL

• BNB Chain → BNB

Сегодня большинству L1 не хватает такого токена, что ограничивает рост DeFi.

Но у HyperEVM есть HYPE — пожалуй, один из самых сильных активов в криптоиндустрии. Это само по себе мощный бычий аргумент.

5. Builder Codes: гениальная стратегия дистрибуции

Builder Codes позволяют разработчикам строить торговые приложения на инфраструктуре Hyperliquid и получать часть комиссий с привлеченного ими оборота.

Это эффективно превращает DeFi-разработчиков в партнеров по дистрибуции Hyperliquid, создавая настоящую win-win модель.

Лучший пример — Phantom, который запустил собственную функцию бессрочных контрактов на базе Hyperliquid.

Rabby Wallet также намекает на аналогичные планы, а такие протоколы, как Ranger Finance и Mass, уже используют эту стратегию. Это действительно гениальный ростовой ход Hyperliquid.

6. HIP-3 меняет правила игры

HIP-3 позволяет любому создать новый рынок бессрочных контрактов, застейкав 1 миллион HYPE (около 42 миллионов долларов). Деплойер может настраивать параметры и получать до 50% комиссий.

В отличие от Builder Codes (фокус на дистрибуции), HIP-3 акцентирован на расширении продукта.

Больше рынков → больше пользователей → больше комиссий → больше выкупов → больше привлекательности.

Если хотите глубже понять влияние HIP-3, советую почитать дополнительную информацию.

7. Синергия Hyperliquid и HyperEVM

Часто Hyperliquid и HyperEVM воспринимают как два отдельных проекта. На самом деле это две стороны одной экосистемы.

• HyperEVM → программируемость: расширяет движок Hyperliquid, делая его программируемым и совместимым с другими DeFi-проектами.

• Hyperliquid → ликвидность и денежный поток: биржа приносит сети мгновенный объем торгов, доверие и доход.

Это создает уникальный цикл обратной связи: DeFi-протоколы на HyperEVM могут напрямую использовать глубокую ликвидность и ордербук Hyperliquid, сохраняя гибкость EVM-смарт-контрактов.

Рейтинг аирдропов

Теперь, когда вы убедились, что Hyperliquid — экосистема, достойная внимания и полная потенциальных возможностей, перейдем к аирдропам.

Для аирдропов хороший watchlist — ваш главный инструмент. Я уже подготовил для вас список проектов, за которыми стоит следить.

Важно: это не исчерпывающий список, а мой личный выбор проектов, которые я считаю интересными и которыми сам пользуюсь. Обязательно проводите собственное исследование (DYOR).

Уровень S: Unit  и Kinetiq

Эти два проекта — безусловные фавориты. На мой взгляд, это самые простые для участия и самые перспективные аирдропы на Hyperliquid.

Unit

Я уже упоминал о нем, но хочу еще раз подчеркнуть: Unit — возможно, одна из самых важных аирдроп-возможностей в экосистеме Hyperliquid.

Unit — это слой токенизации активов и кроссчейн-бридж для спотовой торговли на Hyperliquid. Он позволяет пользователям напрямую депонировать, выводить и торговать такими основными криптоактивами, как BTC, ETH и SOL, на Hyperliquid.

С момента запуска Unit показывает отличные результаты: TVL превышает 1 миллиард долларов, годовой торговый объем — более 115 миллиардов долларов, и протокол приносит экосистеме значительный доход. На данный момент более 98% дохода идет напрямую на обратный выкуп HYPE.

Как подготовиться к UNIT и будущему аирдропу HYPE:

• Депонируйте BTC, ETH, SOL и другие активы через app.hyperunit.xyz или интерфейс Hyperliquid.

• Торгуйте этими активами на спотовом рынке Hyperliquid.

Дополнительно можно попробовать кроссчейн-переводы между Hyperliquid и использовать активы Unit для взаимодействия с HyperEVM.

Вот реферальная ссылка для получения скидки на комиссии.

Kinetiq

На мой взгляд, Kinetiq — еще один S-уровневый протокол на Hyperliquid.

Kinetiq — ведущий протокол ликвидного стейкинга на Hyperliquid. Пользователи могут стейкать HYPE и получать Kinetiq Staked HYPE (kHYPE) в ответ. kHYPE полностью ликвиден, может использоваться в DeFi и автоматически накапливает стейкинговые награды.

Как самый ожидаемый ликвидный стейкинговый токен (LST) на Hyperliquid, Kinetiq с момента запуска 15 июля (UTC+8) привлек более 1.7 миллиардов долларов TVL, охватил 15 000 кошельков и стал одним из ключевых протоколов HyperEVM.

Kinetiq запустил программу начисления баллов. Хотя точные правила пока не раскрыты, по наблюдениям, баллы начисляются за владение kHYPE и его использование в DeFi (большинство баллов сейчас идет в Pendle на YT-kHYPE).

Если вы хотите простой способ фармить баллы, просто депонируйте kHYPE в пул Earn от Kinetiq — так вы сможете одновременно фармить сразу несколько протоколов.

Разумно оценивать Kinetiq по мультипликаторам, аналогичным Jito на Solana. Важно, что здесь еще нет перегретого фарминга: 15 000 кошельков и 1.7 миллиардов долларов TVL — это здоровое соотношение.

Еще один фактор, который может в будущем значительно увеличить FDV Kinetiq — их новый продукт Launch. Это первая платформа Exchange-as-a-Service (EaaS) на базе HIP-3, позволяющая любому запускать и управлять своим рынком бессрочных контрактов без необходимости стейкать 1 миллион HYPE.

Я только что посмотрел свой твит перед аирдропом JTO — думаю, история вполне может повториться и здесь, и масштабы наград будут схожими (по моему мнению, это актуально и для UNIT).

Если вы верите в HYPE, теперь вы знаете, как заставить его работать на вас.

Попробуйте Kinetiq прямо сейчас

Уровень A: Liminal  и Hyperbeat

Сильные протоколы с устойчивой динамикой, интересными кейсами и по-прежнему одни из лучших возможностей на Hyperliquid.

Liminal

Liminal — это дельта-нейтральная платформа доходности, позволяющая получать реальную и высокую доходность без рыночного риска.

Логика работы проста и чем-то напоминает Ethena, но Liminal предлагает больше гибкости — пользователь сам выбирает конфигурацию дельта-нейтральной стратегии.

Как это работает:

• Депонируйте USDC на платформу Liminal.

• Выберите одну из двух стратегий:

  • Liminal Classic Strategy: платформа управляет всем автоматически.

  • Кастомная стратегия: самостоятельно настраиваете дельта-нейтральный портфель.

• Далее просто расслабьтесь и ждите дохода — не нужно переживать за направление рынка.

  

Важная настройка:

По умолчанию Liminal работает в «стандартном» режиме. В этом случае платформа управляет хранением и стратегией — это самый простой вариант. Но есть нюанс: ваш спотовый и бессрочный торговый объем может не учитываться в активности аккаунта Hyperliquid или Unit, что может привести к упущенным аирдропам Unit.

Чтобы это исправить, переключите аккаунт в институциональный режим. В этом случае активы хранятся на вашем субаккаунте, а Liminal только исполняет сделки от вашего имени (за безопасность средств можно не переживать — Liminal не может их вывести).

В любом случае мне очень нравится, что строит Liminal. Это уникальный протокол, который становится одним из столпов доходной экосистемы Hyperliquid. С момента запуска платформа выплатила пользователям более 1.4 миллиона долларов дохода.

Я лично разместил часть своих стейблкоинов в Liminal и планирую держать их там долго.

Начните зарабатывать на Liminal прямо сейчас

Hyperbeat

Hyperbeat — универсальный DeFi-протокол экосистемы HyperEVM.

Платформа сотрудничает с топовыми протоколами и инфраструктурными провайдерами, предлагая полный набор продуктов, включая:

• Стейкинг: можно застейкать HYPE в beHYPE, созданный в партнерстве с EtherFi.

• Доходность: HyperBeat запускает различные пулы на HyperEVM совместно с ведущими инфраструктурными провайдерами и стратегами. Доходность привлекательная, а вы зарабатываете баллы во всех основных протоколах HyperEVM.

• Morphobeat: независимый и permissionless рынок кредитования на HyperEVM, поддерживаемый Morpho. Можно кредитовать и брать в долг любые любимые активы.

• Masterswap: кроссчейн в один клик — переводите активы с любой сети в HYPE на HyperEVM. Hyperbeat автоматически выберет лучший маршрут — например, обменяет SOL на Solana на HYPE в HyperEVM.

HyperBeat запустил программу начисления баллов — всего 51 миллион Hearts.

Сейчас доступно менее 12% Hearts. Если хотите поучаствовать в потенциальном аирдропе HyperBeat — действуйте быстро.

Обратите внимание: система наград делится на шесть уровней. Это может означать, что аирдроп будет распределяться по уровням, так что еще не поздно начать пользоваться HyperBeat и повышать свой ранг.

Как начать зарабатывать Hearts?

Депонируйте активы в пулы и фармите сразу несколько протоколов HyperEVM. Есть опции для HYPE, BTC, стейблкоинов и даже золота.

Я лично застейкал HYPE в пул Ultra HYPE и получаю 6% годовых (APY) (UTC+8), одновременно фармя баллы сразу шести протоколов — очень эффективно.

Если у вас есть HYPE, можно застейкать его в beHYPE (сейчас доступно 10 миллионов Hearts). Я тоже так сделал. Хорошая новость: beHYPE скоро будет добавлен в EtherFi Card как залоговый актив (получить сейчас).

HyperBeat предлагает множество вариантов управления капиталом и может принести интересные аирдропы. Через стейкинг, доходные пулы или кроссчейн-переводы HyperBeat создает для пользователей разнообразные возможности.

Начните зарабатывать на HyperBeat прямо сейчас

Уровень B: Hyperlend , Felix , Project X , Ventuals

По-прежнему надежные качественные протоколы с шансом на значимый аирдроп. Хотя их механика сложнее или менее определена, чем у S- и A-уровней, это все еще достойные внимания возможности в экосистеме Hyperliquid.

Hyperlend

Hyperlend — протокол кредитования на базе Hyperliquid, признанный дружественным форком Aave.

Основные продукты:

• Кредитный рынок: поддерживает кредитование HYPE, uBTC, PT-kHYPE и других активов на HyperEVM.

• HLP Vault: HLP — это пул Hyperliquid, участвующий в маркет-мейкинге и ликвидациях, приносящий доход от торговых комиссий. IOU-токены пула можно передавать и использовать в DeFi, что повышает эффективность капитала.

  

• Hyperloop: в один клик открывайте циклические кредитные позиции с любыми двумя токенами (один депонируете, другой берете в долг).

На Hyperlend есть множество интересных стратегий кредитования. Например, циклическая стратегия PT-kHYPE позволяет получить максимальную доходность на HYPE (но вы упустите аирдроп).

Как самый популярный протокол кредитования, Hyperlend выделяется дизайном и UX (особенно HLP Vault и Hyperloop).

Тем не менее, поскольку это форк Aave, я отнес его к уровню B — исторически у форков потенциал роста ограничен.

Тем не менее, это надежный протокол, который стоит попробовать.

Попробуйте Hyperlend

Felix

Felix — еще один протокол с полным набором кредитных продуктов, похожий на Hyperlend, но с рядом уникальных особенностей.

Его основной продукт — CDP, позволяющий депонировать HYPE, kHYPE или uBTC и брать в долг feUSD под эти активы. Также есть нативная модель на базе Morpho.

Они также запустили hUSDL — стейблкоин, обеспеченный казначейством. Он создан специально для Hyperliquid, может использоваться для кредитования, расчетов и как залог для будущих рынков HIP-3. Интересно, что доход от hUSDL идет на покупку HYPE на споте, а затем перераспределяется как награды для стимулирования роста HyperEVM.

Сейчас TVL Felix составляет 380 миллионов долларов, ожидаемый годовой доход — 18.5 миллионов долларов.

Программа баллов все еще идет, и по сравнению с Hyperlend здесь меньше фарминга — это достойный протокол для теста.

Попробуйте Felix

Project X

Project X стремится стать ведущим агрегатором DEX для всей экосистемы EVM.

Первым шагом они запустили собственный DEX на HyperEVM. Следующий этап — стать агрегатором DEX внутри EVM, а третья стадия пока не раскрыта.

С момента запуска протокол быстро набрал обороты и стал DEX №1 на HyperEVM с TVL более 100 миллионов долларов. Думаю, Project X легко сохранит лидерство на HyperEVM.

Настоящее испытание — это следующий этап, когда они попытаются захватить долю рынка в более широкой экосистеме EVM.

Пока неясно, насколько устойчивым будет капитал после аирдропа, и каков реальный TAM для DEX на HyperEVM (особенно если это форк Uniswap).

Тем не менее, команда сильна в маркетинге, проект полностью самофинансируется, и они активно анонсируют новые функции. Поэтому я отнес его к уровню B и считаю, что у него есть потенциал для аирдропа.

Как участвовать?

Project X уже запустил программу баллов.

Если у вас есть опыт предоставления ликвидности (LP), Project X — отличный вариант.

Например, если вы застейкали HYPE в kHYPE, можете добавить его в пул ликвидности kHYPE-HYPE (это крупнейший пул на Project X).

Вот еще несколько основных пулов, которые могут вас заинтересовать:

Предоставляйте ликвидность или торгуйте на Project X

Ventuals

Миссия Ventuals — токенизировать оценки стартапов в виде бессрочных контрактов через HIP-3. Это значит, что вы сможете открывать лонги и шорты на любимые частные компании с плечом.

Инновации в крипто всегда были связаны с токенизацией и открытием новых рынков. Например, ICO сделали приватные раунды ликвидными и открытыми для всех с самого начала.

Теперь с Ventuals мы выходим на новый уровень: торговля оценками компаний до IPO. Это не только добавляет рыночную эффективность (оценка определяется рынком, а не кучкой банкиров), но и делает этот класс активов доступным для всех.

Пока Ventuals не запущен в основной сети, и нам еще предстоит увидеть, как они реализуют свою миссию. Но возможность выглядит очень привлекательно (и отлично иллюстрирует потенциал HIP-3).

Как участвовать?

Сейчас Ventuals работает только в тестовой сети, они ждут запуска стандарта HIP-3 в основной сети Hyperliquid. Пока можно тестировать продукт (тестнет-активность может учитываться для аирдропа).

Еще один шаг — депонировать активы в пул Ventuals на Hyperbeat. Сейчас это лучший способ получить ранний доступ к Ventuals и параллельно фармить Hyperbeat Heart.

Попробуйте Ventuals

Уровень C: Hypurrfi и Hyperswap

На мой взгляд, потенциал аирдропов у этих протоколов ниже, чем у других, но они все равно заслуживают упоминания (и могут приятно удивить).

Hypurrfi

Hypurrfi — еще один нативный для HyperEVM протокол некостодиального кредитования, отличающийся следующими особенностями:

1/ HypurrFi обеспечивает плавный UX и поддерживает множество активов, позволяя быстро депонировать и брать кредиты.

С помощью HypurrFi можно быстро брать кредиты под залог и открывать кредитное плечо для увеличения депозита.

2/ HypurrFi — родина USDXL, синтетического доллара с комбинированным обеспечением. Доход протокола идет на покупку гособлигаций для дополнительной безопасности.

3/ Они также сотрудничают с BrahmaFi, выпустив криптокарту для пользователей с высоким рейтингом в HypurrFi.

Программа баллов уже запущена

Вы можете ознакомиться с этой страницей для подробностей и максимальных множителей.

Попробуйте HypurrFi

Hyperswap

Как следует из названия, Hyperswap — это нативный для Hyperliquid AMM DEX, позволяющий обменивать активы прямо на HyperEVM.

Hyperswap был первым нативным AMM на HyperEVM и поначалу привлек много внимания. Однако после запуска Project X его доля рынка снизилась.

На графике видно, что день запуска Project X (TVL в первый день — 40 миллионов долларов, UTC+8) стал пиком TVL Hyperswap.

Тем не менее, цели проекта интересны, и он заслуживает места в этом списке — пусть его потенциал и ниже, чем у топовых проектов.

Если вам интересны их цели, почитайте эту статью для подробностей:

Попробуйте Hyperswap

Итоги

В этой статье я поделился своим полным рейтингом аирдропов HyperEVM.

Разумеется, это субъективно и отражает только мое мнение. Надеюсь, материал поможет вам выбрать самые интересные и достойные вашего времени протоколы.

Небольшой совет

Если у вас ограниченный капитал, лучше сфокусироваться на 3-4 наиболее синергичных проектах, чем распыляться на десятки. Я всегда придерживался этой стратегии — и она отлично работает.

Как сказал GCR: «Тот, кто гонится за двумя зайцами, не поймает ни одного». Это отличный принцип и для фарминга аирдропов.

Бонус: пример плана фарминга аирдропов

Вот простой план фарминга аирдропов HyperEVM, который вы можете использовать:

Совершайте спотовые сделки на Unit, переводите часть портфеля в активы Hyperliquid.

Стейкайте HYPE для получения kHYPE, затем размещайте его в пулах Kinetiq или других DeFi-протоколах (Hyperbeat, Hyperlend, Felix).

Используйте спотовые активы Unit (например, uBTC или другие основные активы) для операций кредитования.

Распределяйте стейблкоины между Liminal (институциональный режим) и стейблкоиновыми пулами Hyperbeat.

Предупреждение о рисках

Инвестируйте только те средства, которые готовы потерять, и всегда полностью понимайте свои действия.

В заключение — выберите стратегию, которая подходит именно вам, и действуйте!