Слабые данные по занятости вне сельского хозяйства! Ожидания снижения ставок резко выросли, золото и bitcoin стремительно растут

Несмотря на инцидент перед публикацией отчёта по занятости вне сельского хозяйства США (неисправность инструмента поиска данных Бюро трудовой статистики), отчёт всё же был опубликован по расписанию в 20:30 по тайваньскому времени 5 сентября (UTC+8). Согласно данным, количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства в США в августе с учётом сезонных колебаний составило всего 22 000, что значительно ниже ожидаемых 75 000; уровень безработицы в августе составил 4,3%, что соответствует ожиданиям, но является самым высоким показателем с октября 2021 года.

Одновременно количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства за июнь было пересмотрено с 14 000 вниз на 27 000 до -13 000; за июль показатель был пересмотрен вверх с 73 000 на 6 000 до 79 000. После корректировки общее количество новых рабочих мест за июнь и июль оказалось на 21 000 меньше, чем до пересмотра.

Вероятность снижения ставки в сентябре резко возросла

Последние данные по занятости вне сельского хозяйства, безусловно, подтверждают слабость рынка труда. После публикации отчёта рынок ожидает, что Федеральная резервная система возобновит снижение процентной ставки на заседании FOMC в этом месяце, а вероятность снижения ставки на 0,25% достигла 98,1%, что практически гарантировано. Даже вероятность снижения ставки сразу на 0,5% в сентябре выросла с 0 до 1,9%.

В то же время рынок увеличил ставки на снижение процентной ставки Fed в октябре и декабре. Согласно инструменту Fed Watch от CME Group, после ожидаемого снижения ставки на 0,25% в сентябре, вероятность ещё одного снижения на 0,25% в октябре уже достигла 78%, что значительно выше, чем 53,6% накануне.

Вероятность рецессии увеличивается

Однако стоит отметить, что хотя сейчас кажется, что Fed вскоре возобновит цикл снижения ставок, экономисты ранее также отмечали, что неожиданно слабые показатели рынка труда усиливают опасения по поводу рецессии.

На этом фоне после публикации отчёта по занятости цена на спотовое золото вновь поднялась до 3 587 долларов, установив исторический рекорд, что свидетельствует о продолжающемся росте настроений к уходу от риска на рынке.

Волатильность на крипторынке

После публикации отчёта на рынке криптовалют наблюдалась высокая волатильность: сразу после выхода данных шла ожесточённая борьба между быками и медведями, после чего рынок перешёл к колебательному движению. На момент написания статьи bitcoin торговался по 112 423 доллара, что за последние 24 часа (UTC+8) составляет рост на 2,7%; ethereum торговался по 4 425 долларов, что за последние 24 часа (UTC+8) составляет рост на 2,8%.