Energy Transfer (ET.US) получил рейтинг "опережать рынок" от Scotiabank! Капитальные расходы поддерживают рост прибыли, потенциальный рост акций составляет 30%
По данным Jinse Finance, канадский банк Scotiabank во вторник впервые присвоил американскому гиганту трубопроводных перевозок Energy Transfer (ET.US) рейтинг "опережать рынок" с целевой ценой 23 доллара США. Эта целевая цена предполагает почти 30% потенциала роста по сравнению с ценой закрытия акции во вторник в 17,7 доллара США. Банк отмечает, что компания обладает "обширной и интегрированной базой активов, охватывающей все сегменты цепочки создания стоимости в среднем звене, что действительно формирует инвестиционный портфель от скважины до воды (wellhead-to-water)", а также участвует во всех основных потоках углеводородов на разных этапах.
Аналитик Scotiabank Брэндон Бингхэм заявил, что считает, что у Energy Transfer есть значительный потенциал роста, в первую очередь благодаря устойчивому росту прибыли, обусловленному краткосрочным и будущим тематическим спросом.
В 2026-2028 финансовых годах относительно стабильный средний рост капитальных затрат примерно на 4,9 миллиарда долларов поддерживает ожидаемый рост прибыли, создавая свободный денежный поток выше среднего уровня. Аналитик считает, что текущая доходность свободного денежного потока компании составляет около 5%, и ожидает, что к 2028 финансовому году она вырастет примерно до 10%, тогда как средний показатель по отрасли на 27 августа составляет около 6%. Он отмечает: "Сочетание краткосрочного ощутимого роста и тематического роста должно способствовать сокращению дисконта оценки Energy Transfer по сравнению с аналогичными компаниями".
Аналитик также отметил, что Energy Transfer очень активна в сфере слияний и поглощений и постоянно демонстрирует высокую готовность к расходам, что приводит к тому, что акции компании долгое время остаются относительно недооценёнными. Кроме того, сложная корпоративная структура, а также в меньшей степени сложная структура капитала, также дополнительно сдерживают оценку. Хотя дисконт ещё не устранён, аналитик считает, что текущий уровень оценки является необоснованным. Он ожидает, что дисконт по сравнению с аналогичными компаниями не исчезнет полностью, но сузится до более разумного диапазона по сравнению с текущим уровнем.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Пауэлл "проявил ястребиную позицию": снижение ставки в декабре далеко не определено, возможная приостановка работы правительства может заставить ФРС нажать на тормоза | Golden Ten Data
ФРС снова понизила ставку на 25 базисных пунктов и объявила о завершении количественного ужесточения в декабре. Пауэлл на пресс-конференции подчеркнул необходимость "замедления темпов снижения ставок". Рынок быстро скорректировал ожидания, и все рисковые активы одновременно снизились.
Bloomberg: 263 миллионов долларов политических пожертвований готовы, криптоиндустрия усиливает участие в промежуточных выборах в США
Эта сумма почти вдвое превышает максимальные инвестиции SPAC Fairshake в 2024 году и немного превышает общие расходы всей нефтегазовой отрасли в предыдущем избирательном цикле.

Circle запускает тестовую сеть Arc совместно с BlackRock, Visa и AWS — новая эра инфраструктуры стейблкоинов
Circle, эмитент USDC — второй по величине стейблкоин в мире по рыночной капитализации — представил публичный тестнет своей собственной блокчейн-сети первого уровня под названием Arc. Этот амбициозный проект получил значительную поддержку: в нём участвуют более 100 глобальных компаний, включая BlackRock, Visa, Goldman Sachs, Amazon Web Services (AWS) и Coinbase. Circle строит экономическую операционную систему.

Киты вызывают хаос, пока быки и медведи сталкиваются перед заседанием FOMC | US Crypto News
В преддверии объявления решения Федеральной резервной системы по процентным ставкам криптовалютные рынки оказались в напряжённом противостоянии. Киты bitcoin перераспределяют свои позиции: одни фиксируют прибыль, а другие делают крупные ставки на рост после заседания FOMC.

