Американские фондовые индексы за ночь снизились, три основных индекса упали, Nvidia (NVDA.US) снизилась более чем на 3,3%, золото приблизилось к историческому максимуму.

По данным Jinse Finance, три основных индекса закрылись снижением в пятницу, но за месяц все они показали рост. В связи с празднованием Дня труда в США в следующий понедельник (1 сентября) американский фондовый рынок будет закрыт. Сегодня был последний торговый день августа: индекс Dow Jones за месяц вырос на 3,21%, Nasdaq — на 1,58%. Индекс S&P 500 вырос на 1,91%, что стало четвертым подряд месяцем роста. В пятницу Министерство торговли США сообщило, что базовый индекс цен на личные потребительские расходы (PCE), исключающий стоимость продуктов питания и энергии, в годовом исчислении с учетом сезонных колебаний составил 2,9%, что на 0,1 процентного пункта выше уровня июня. В месячном выражении базовый индекс PCE вырос на 0,3%, что также соответствует ожиданиям. Общий индекс показал годовой уровень 2,6% и месячный рост на 0,2%, что также соответствует консенсус-прогнозу.

В пятницу Апелляционный суд США признал большую часть глобальной тарифной политики, введённой президентом Трампом, незаконной и постановил, что Трамп превысил свои полномочия при введении этих тарифов. Согласно сообщениям, коллегия судей в Вашингтоне поддержала предыдущее решение Международного торгового суда, согласно которому Трамп ошибочно сослался на закон о чрезвычайном положении для введения этих тарифов.

【Американские акции】 По итогам пятничных торгов индекс Dow Jones снизился на 92,02 пункта (-0,20%) до 45544,88 пункта; Nasdaq снизился на 249,61 пункта (-1,15%) до 21455,55 пункта; индекс S&P 500 снизился на 41,60 пункта (-0,64%) до 6460,26 пункта. Nvidia (NVDA.US) упала более чем на 3,3%, Apple (AAPL.US) снизилась незначительно, Amazon (AMZN.US) упала более чем на 1%.

【Европейские акции】 Индекс DAX30 Германии снизился на 129,74 пункта (-0,54%) до 23914,49 пункта; британский FTSE 100 снизился на 29,27 пункта (-0,32%) до 9187,55 пункта; французский CAC40 снизился на 58,70 пункта (-0,76%) до 7703,90 пункта; европейский Euro Stoxx 50 снизился на 46,48 пункта (-0,86%) до 5350,25 пункта; испанский IBEX35 снизился на 141,76 пункта (-0,94%) до 14936,34 пункта; итальянский FTSE MIB снизился на 251,10 пункта (-0,59%) до 42196,00 пункта.

【Азиатско-Тихоокеанские рынки】 Nikkei 225 снизился на 0,26%, KOSPI Южной Кореи снизился на 0,32%, индонезийский композитный индекс снизился на 1,53%.

【Нефть】 Октябрьские фьючерсы на легкую нефть на Нью-Йоркской товарной бирже снизились на 59 центов, закрывшись на уровне 64,01 доллара за баррель (-0,91%); октябрьские фьючерсы на нефть Brent на Лондонской бирже снизились на 50 центов, закрывшись на уровне 68,12 доллара за баррель (-0,73%).

【Валютный рынок】 Индекс доллара США, отражающий его стоимость по отношению к шести основным валютам, снизился на 0,04% и на момент закрытия валютного рынка Нью-Йорка составил 97,771. На момент закрытия: 1 евро = 1,1699 доллара США (выше, чем 1,1689 доллара на предыдущей сессии); 1 фунт стерлингов = 1,3510 доллара США (ниже, чем 1,3516 доллара на предыдущей сессии). 1 доллар США = 147,02 иены (выше, чем 146,82 иены на предыдущей сессии); 1 доллар США = 0,8001 швейцарского франка (ниже, чем 0,8012 франка на предыдущей сессии); 1 доллар США = 1,3728 канадского доллара (ниже, чем 1,3747 доллара на предыдущей сессии); 1 доллар США = 9,4643 шведской кроны (ниже, чем 9,4679 кроны на предыдущей сессии).

【Криптовалюты】 Bitcoin снизился на 3,75%, до 108347,3 доллара; Ethereum снизился более чем на 3,3%, до 4359,47 доллара.

【Металлы】 Фьючерсы на золото на COMEX выросли на 1,19%, до 3515,50 доллара за унцию; спот-золото выросло на 0,94%, до 3449,01 доллара за унцию. Цены приближаются к историческим максимумам.

【Гособлигации США】 Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на 2,51 базисных пункта, до 4,2284%. За август доходность снизилась на 14,56 базисных пункта: 1 августа с внутримесячного максимума 4,4060% резко снизилась, 5 августа на азиатско-тихоокеанской сессии упала до 4,1826% (UTC+8), затем колебалась с тенденцией к росту, 14 августа рост был относительно заметен, 18 августа вернулась к уровню 4,35% (UTC+8), после чего снижение в течение месяца усилилось. Доходность 2-летних облигаций снизилась на 1,23 базисных пункта, до 3,6167%. За август снижение составило 34,04 базисных пункта: 1 августа с внутримесячного максимума 3,9571% (UTC+8) резко снизилась, 29 августа упала до 3,6024% (UTC+8), в целом демонстрируя L-образное затяжное снижение.

【Макроэкономические новости】

Доверие потребителей в США снизилось до трехмесячного минимума, ожидания по экономике ухудшились. На фоне продолжающихся опасений по поводу тарифов индекс доверия потребителей в США снизился до трехмесячного минимума, а пессимизм по поводу экономических перспектив и инфляции усилился. Согласно опубликованному в пятницу исследованию Мичиганского университета, итоговое значение индекса доверия потребителей в августе снизилось до 58,2 с 61,7 в июле, что ниже предварительного значения 58,6. Последние данные показывают, что потребители ожидают роста цен на 4,8% в течение следующего года (выше 4,5% в прошлом месяце); долгосрочные инфляционные ожидания на 5-10 лет составляют 3,5%, что лучше предварительного значения 3,9% в начале месяца. Эти данные подчеркивают обеспокоенность потребителей по поводу перспектив занятости и деловой активности. Около 63% потребителей ожидают роста безработицы в следующем году, что выше, чем в прошлом месяце, и значительно выше уровня аналогичного периода 2024 года. Ожидается, что отчет по занятости за август, который будет опубликован на следующей неделе, покажет умеренный рост занятости.

Дейли из ФРС намекает на снижение ставки в сентябре, отмечая напряженность между двойными целями. Президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Дейли заявила, что вскоре политики будут готовы снизить ставку, отметив, что инфляция, вызванная тарифами, может быть временной. "Скоро придет время скорректировать политику, чтобы она лучше соответствовала экономике", — написала она в пятницу в посте, опубликованном Федеральным резервным банком Сан-Франциско в социальных сетях. Дейли отметила, что рост цен, связанный с тарифами, "будет разовым". "Потребуется время, чтобы это подтвердить", — написала она, — "но мы не можем рисковать ущербом для рынка труда, ожидая полной уверенности". Дейли добавила: "В настоящее время между двойными целями ФРС существует напряженность: тарифы повышают инфляцию, а рынок труда демонстрирует признаки замедления".

Доходы Citadel Securities от торгов во втором квартале снизились, но за первое полугодие достигли рекордного уровня. Во втором квартале чистый доход Citadel Securities от торгов снизился, но благодаря геополитической напряженности и волатильности, вызванной тарифами Трампа, общий доход за первое полугодие достиг рекордного уровня. По словам осведомленных источников, чистый доход от торгов во втором квартале снизился на 8,4% до 2,39 миллиарда долларов, но сильные результаты первого квартала позволили доходу за первое полугодие достичь рекордных 5,77 миллиарда долларов. С начала года, когда Трамп ввел тарифы на товары из многих стран, объемы торгов на рынке оставались высокими, что благоприятно для банков и маркет-мейкеров. По словам источников, чистая прибыль компании за первое полугодие выросла на 20% и достигла рекордных 2,66 миллиарда долларов. Однако во втором квартале чистая прибыль снизилась на 23% до 922 миллионов долларов.

【Новости по отдельным компаниям】

Судья в США не вынес решения по делу об отставке Кука по инициативе Трампа. Судебное разбирательство по делу о попытке Трампа уволить члена Совета управляющих ФРС Кука в пятницу не завершилось немедленным решением, что означает, что этот чиновник ФРС пока останется на своем посту. После двухчасовых устных слушаний в федеральном суде округа Колумбия судья Jia Cobb потребовала от адвокатов Кука представить к следующему вторнику дополнительное заключение, подробно объясняющее, почему увольнение является незаконным. Ожидается, что дело в конечном итоге будет передано в Верховный суд США. "Так называемая 'причина' президента — это просто ее несогласие со снижением ставки", — заявил в суде адвокат Кука, известный вашингтонский юрист Аббе Лоуэлл. Кук отрицает мошенничество с ипотекой, называя обвинения "необоснованными и неподтвержденными", но пока не объяснила свою позицию подробно.

ФРС утвердила новые требования к капиталу для крупнейших банков, Morgan Stanley подала апелляцию. В пятницу ФРС объявила, что после стресс-тестов в июне окончательно утвердила новые уровни капитала для крупнейших банков США, но добавила, что Morgan Stanley (MS.US) добивается пересмотра своего уровня капитала, который должен вступить в силу. Новые требования к капиталу вступят в силу 1 октября, и если ФРС примет рассматриваемое предложение о среднем значении результатов стресс-тестов за два года, требования будут обновлены. Согласно ежегодным стресс-тестам для крупных банков, ФРС оценивает их устойчивость в условиях гипотетического экономического спада и на этой основе устанавливает буфер капитала. Morgan Stanley просит пересмотреть результаты, решение ФРС будет объявлено до конца сентября.

ЕС планирует наложить на Google "умеренный" штраф за рекламный бизнес. По словам трех осведомленных источников, Google (GOOGL.US), принадлежащая Alphabet, в ближайшие недели столкнется с умеренным антимонопольным штрафом от ЕС за предполагаемые антиконкурентные действия в рекламном бизнесе. Это решение примет Европейская комиссия после жалобы Европейского совета издателей и четырехлетнего расследования, в ходе которого в 2023 году Google официально обвинили в предпочтении собственных рекламных сервисов и подавлении конкурентов. Этот умеренный штраф знаменует собой изменение стратегии нового главы антимонопольного ведомства ЕС Тересы Риберы в отношении нарушений крупных технологических компаний. В отличие от своей предшественницы Маргрете Вестагер, которая предпочитала налагать крупные штрафы, Рибера хочет сосредоточиться на том, чтобы компании прекращали антиконкурентные практики, а не просто наказывать их. Ожидается, что размер штрафа будет значительно меньше рекордного штрафа в 4,3 миллиарда евро, наложенного на Google антимонопольным органом ЕС в 2018 году.