Ключевые выводы:
Рост торгового дефицита США, продажи акций инсайдерами и слабость китайских банков усилили осторожность глобальных инвесторов.
Киты и майнеры продолжают продавать Bitcoin, но доминирующим фактором остается макроэкономическая слабость.
Bitcoin (BTC) упал до самого низкого уровня за 50 дней, ниже $108 000. Резкое падение застало трейдеров врасплох и привело к ликвидации длинных позиций с кредитным плечом на сумму $137 миллионов. Это произошло после снижения индекса Nasdaq 100, ориентированного на технологический сектор, на 1,2%, вызванного растущими сомнениями в устойчивости роста сектора искусственного интеллекта.
Участники рынка сейчас оценивают, отражает ли спад Bitcoin более широкое макроэкономическое давление или он ограничен только криптовалютой.
Осторожность инвесторов усилилась после того, как США сообщили о росте торгового дефицита на 22% в июле. Импорт превысил экспорт на $103,6 миллиарда, что расширило разрыв больше, чем прогнозировали экономисты. Reuters отметил, что торговля «может стать серьезным тормозом экономического роста в третьем квартале».
Крупные инсайдерские продажи и рост проблемных долгов китайских банков увеличивают риски
Пользователь X Malone_Wealth отметил, что 200 крупнейших сделок с акциями, совершённых на прошлой неделе руководителями, директорами и крупными акционерами, были исключительно продажами, что он назвал беспрецедентным за всю свою жизнь. Деятельность инсайдеров обычно отслеживается через отчеты в Комиссию по ценным бумагам и биржам США.
Среди заметных сделок — запланированная продажа на $961 миллион от Jim C. Walton из Walmart, $164 миллиона от Frank Slootman из Snowflake и $160 миллионов от Dennis J. Wilson из Amer Sports. Другие крупные сделки включали Travis Boersma из Dutch Bros на $81,5 миллиона и Andrew Bialecki из Klaviyo на $73,7 миллиона.
Дополнительные опасения возникли в Китае после того, как пять крупнейших кредиторов страны сообщили о рекордно низких маржах и росте просрочек, согласно Financial Times. Китайские розничные банки списали $5,2 миллиарда проблемных долгов в первом квартале, что в восемь раз больше, чем годом ранее, по данным Центра регистрации и передачи банковских кредитных активов.
Беспокойство по поводу сектора AI усиливается на фоне падения акций Nvidia и SMCI
Сектор искусственного интеллекта также становится все более значимым источником тревоги. По сообщениям, Nvidia (NVDA) раскрыла, что 44% ее доходов от дата-центров поступают всего от двух клиентов. Несмотря на сильные квартальные результаты в среду и прогноз по выручке на третий квартал, соответствующий ожиданиям, акции NVDA упали на 4,7% за две торговые сессии.
Тем временем Super Micro Computer (SMCI) в четверг предупредила, что слабости в финансовой отчетности могут подорвать ее способность публиковать результаты. Компания стоимостью $25 миллиардов, ключевой партнер Nvidia, поставляющая высокопроизводительные AI-серверы и инфраструктуру для дата-центров, увидела падение своих акций на 5,1% в пятницу.
Связано: Разворот тренда Bitcoin к $118K или новое падение к $105K — что будет первым?
Признаки избегания риска также проявились на рынке облигаций. Спрос на казначейские облигации США снизил доходность двухлетних бумаг до 3,62% — самого низкого уровня за четыре месяца и значительно ниже 3,80% неделей ранее. Готовность инвесторов соглашаться на меньшую доходность несмотря на сохраняющуюся инфляцию свидетельствует о растущем предпочтении безопасности.
Недавние продажи Bitcoin долгосрочными китами и стабильные оттоки со стороны майнеров усилили негативный настрой. Тем не менее, основным драйвером последнего падения BTC остается ослабление макроэкономических перспектив, и многие трейдеры предпочитают сократить риски накануне национального праздника в США в понедельник.
