Политика Трампа может привести ипотечные ставки к хаосу

28 августа 2025 года средняя процентная ставка по 30-летней ипотеке с фиксированной ставкой и соответствующей стандартам в США составила 6,531%, согласно данным Optimal Blue. Это означает незначительное снижение примерно на 1 базисный пункт по сравнению с предыдущим днем и примерно на 7 базисных пунктов по сравнению со ставкой неделей ранее [5]. Снижение продолжает умеренный тренд последних недель, хотя ставки остаются близкими к порогу 7%, который сохраняется уже более года. Ставка по 30-летней ипотеке jumbo составила 6,799%, снизившись с 6,757% неделей ранее [5]. Аналогично, государственные кредиты, такие как FHA, VA и USDA, также показали снижение средних ставок, что отражает более широкие рыночные корректировки.

Текущая ситуация на ипотечном рынке отражает продолжающуюся неопределенность: аналитики внимательно следят за тем, как предложенные президентом Donald Trump меры могут повлиять на рынок труда и инфляцию. Несмотря на то, что Федеральная резервная система начала снижать ставку федеральных фондов в сентябре 2024 года, ожидаемого смягчения ипотечных ставок не произошло. Фактически, средняя ставка по 30-летней ипотеке с фиксированной ставкой превысила 7% в январе 2025 года впервые с мая 2024 года, согласно данным Freddie Mac [5]. Это резкий контраст с рекордно низким средним показателем в 2,65% в январе 2021 года, когда экономические меры, вызванные пандемией, привели ставки к историческим минимумам.

Несмотря на высокие ставки, эксперты считают, что рынок может стабилизироваться, если инфляция будет под контролем и экономические перспективы улучшатся. Например, ставки кратковременно опускались ниже 6,5% в начале апреля 2025 года, прежде чем снова повыситься. Эти колебания подчеркивают чувствительность ипотечных ставок к макроэкономическим условиям и настроениям инвесторов.

Покупателям жилья, ориентирующимся в текущей ситуации, рекомендуется сосредоточиться на оптимизации своих финансовых показателей для получения наиболее выгодных ипотечных ставок. Высокий кредитный рейтинг — желательно 740 и выше — может значительно снизить стоимость заимствования, как и низкое соотношение долга к доходу (DTI), обычно 36% или ниже. Также важно сравнивать предложения от различных кредиторов, включая крупные банки, кредитные союзы и онлайн-платформы, чтобы найти наиболее конкурентоспособные условия. Согласно исследованию Freddie Mac, покупатели жилья, которые подают заявки в несколько кредитных организаций в условиях высоких ставок, могут экономить от $600 до $1,200 в год [5].

Политика Федеральной резервной системы в отношении баланса остается ключевым фактором, влияющим на долгосрочные ипотечные ставки. Хотя снижение ставки федеральных фондов привлекает значительное внимание СМИ, решение центрального банка сократить баланс — позволяя активам погашаться без замены — исторически приводило к росту ипотечных ставок. Эта динамика подчеркивает важность отслеживания широкой монетарной политики, а не только краткосрочных изменений ставок.

Поскольку на рынок жилья продолжают влиять сочетание экономических индикаторов, политическая неопределенность и изменяющиеся настроения инвесторов, заемщикам рекомендуется действовать стратегически. Сравнение предложений и понимание того, как различные типы кредитов — такие как 15-летние с фиксированной ставкой, кредиты с регулируемой ставкой и государственные кредиты — могут повлиять на ежемесячные платежи и долгосрочные расходы, является важным для принятия обоснованных решений [5].

Источник: